Udbytteaktier 2025: Din guide til investering og stabil indkomst

Den typiske måde at tjene penge på aktier er gennem kursstigninger over tid. En anden tilgang, som du mange overser, er, at nogle selskaber også betaler udbytte. Udbytte er en del af virksomhedens overskud, der bliver udbetalt til aktionærerne. På engelsk kaldes udbytte for dividend, og nogle danskere bruger derfor også ordet dividende aktier om disse typer af aktier.

Det er ikke alle selskaber, der betaler udbytte, da det fjerner likviditet, som kunne være brugt til vækst. Når et selskab har overskud, kan det enten vælge at geninvestere overskuddet eller udbetale det som udbytte til aktionærerne.

Er du på udkig efter en oversigt over udbytteaktier, har jeg en lang række udbyttelister, som du vil finde interessante. På disse lister kan du finde inspiration til nye udbytte aktier til din portefølje.

Jeg har også samlet en liste med europæiske udbytteaktier eller nordiske udbytteaktier. Længere nede finder du en oversigt over månedlige udbytteaktier.

Hvad er udbytteaktier, og hvordan fungerer de?

Inden du begynder at investere i udbytteaktier, er der nogle basale ting, du bør kende til. De elementære betegnelser for en udbytteinvestor er:

• Udbetalt udbytte (DPS – Dividend per aktie): Udbytte per aktie
• Udbytteprocent (Dividend Yield): Udbytte per aktie i procent. Kaldes også direkte afkast
• Payout-ratio: Udbytte i forhold til indtjening – hvor stor en andel af overskuddet udbetales
• X-dato: Den første dag, hvor aktien handles uden udbytte. Du skal handle aktien før denne dato for at modtage det pågældende udbytte
• Udbetalingsdato: Den dato, hvor udbyttet udbetales til din konto

Der er ingen tommelfingerregler for, hvad en god udbytteprocent er, eller hvor høj en payout-ratio bør være. Du skal dog være opmærksom på, at hvis et selskab har en payout-ratio over 100 %, udbetaler virksomheden mere i udbytte, end hvad virksomheden tjener. Her vil selskabet ofte finansiere udbyttet med de beholdninger, der er i virksomheden. Det er dog ikke en sund situation på sigt, men selskaberne vil ofte gå langt for at fastholde deres udbyttehistorik.

Eksempel: Hvis en aktie koster 100 kr., og selskabet udbetaler 5 kr. (DPS) i årligt udbytte, vil udbytteprocenten være på 5 procent.

Derfor bør du investere i udbytte aktier

Der er flere årsager til, at du bør investere i udbytteaktier. Den største årsag er, at det ofte er solide selskaber, der betaler udbytte. Det er ofte store, veletablerede selskaber med store markedsandele. Nogle vil betragte dem som kedelige, da det ikke er aktieraketter. Dog giver det en vis stabilitet til din portefølje, da de ikke vil have lige så store udsving som andre aktier. På den måde kan du bruge dem til at diversificere din portefølje, så du spreder din risiko.

En anden årsag til at investere i udbytteaktier er, at du får et løbende afkast gennem udbytte. Det gør, at du ikke behøver at sælge dine aktier for at få et afkast på dem. Det kan være en fordel, hvis du gerne vil trække udbyttet ud og leve af udbyttet. Samtidig giver det også mulighed for at udnytte den lavere skattesats på aktier hvert år.

Skattesatser for aktieindkomst (2025) – herunder udbytte

• Under 67.500 kr. (2025)- 27 procent
• Over 67.500 kr. (2025) – 42 procent

Som du kan se, stiger skattesatsen for aktieindkomst med 15 procent, når du kommer over progressionsgrænsen på 67.500 kr. (2025). Denne progressionsgrænse gælder kun for det pågældende år, og kan ikke overføres til kommende år.

Dermed kan du med udbytte løbende udnytte den lave skattesats. Ved aktier uden udbytte vil det være nødvendigt at realisere en større portion ad gangen, og her kan du risikere at komme over progressionsgrænsen afhængigt af beløbets størrelse.

Vigtige risici og faldgruber ved udbytteaktier

Selvom disse aktier antages for at være mere stabile end almindelige aktier, så er det ingen garanti. Du bør stadig foretage en grundig vurdering, inden du blot investerer i et selskab. Det er altså ikke nok bare at kigge på de tre faktorer, som jeg præsenterede tidligere – udbetalt udbytte, udbytteprocent og payout-ratio.

Generelt bør du også forholde dig til elementer som

• Diversificering på tværs af sektorer: Undgå overeksponering i én sektor for at minimere risikoen
• Spredning mellem selskaber: Invester i flere selskaber på tværs af sektorer for at reducere afhængighed af enkeltaktier
• Selskabets størrelse: Større selskaber tilbyder ofte et mere stabilt og pålideligt udbytte
• Fremtidig indtjeningsevne: Vurder, om selskabet realistisk kan øge sin indtjening over tid
• Udbyttepolitik og historik: Undersøg selskabets prioritering af udbyttebetalinger og tidligere udbytteudbetalinger
• Tilbageholdelse af udbytteskat: Vær opmærksom på udenlandsk udbytteskat og muligheden for tilbagesøgning*

*Inden du investerer i en udbytteaktie, bør du også se på hvilket land, aktien er børsnoteret i. Der er nemlig nogle lande, der tilbageholder for meget udbytteskat, som du selv skal tilbagesøge. Jeg har en artikel om tilbagesøgning af udbytteskat, hvor du kan blive klogere på det.

Du skal også være opmærksom på, at når du modtager udbytte, betaler du skat af det. Det kan være mindre fordelagtigt, da du ikke udnytter renters rente på samme måde. I mange situationer er det dog ikke en ulempe, da du som nævnt ovenover kan udnytte den lave skattesats på aktieindkomst. Du bliver også beskattet af dit udbytte, selvom du geninvesterer udbyttet i selskabet.

Top udbytteaktier med højt afkast i 2025

Herunder kan du finde en række eksempler på forskellige udbytteaktier. Du vil formentlig bemærke, at der er en del kendte selskaber på listen, som historisk set har haft et solidt udbytte.

Hvorvidt nedenstående aktier er de bedste udbytte aktier, kan ingen vide med sikkerhed, men listen kan bruges som inspiration for dig, der ønsker at investere i aktier med et højt og stabilt udbytte.

Hvis du leder efter gode udbytte aktier, er det altid en god idé at undersøge selskabernes udbyttehistorik og payout-ratio, så du investerer i de bedste udbytte aktier til din strategi.

Liste med månedlige udbytteaktier

Aktier med månedligt udbytte kan være en fordel, hvis du ønsker at bruge dit udbytte som en passiv indkomst og modtage en jævn strøm af betalinger.

Nedenstående aktier betaler udbytte hver måned. Du skal være opmærksom på, at disse aktier primært er placeret i ejendomssektoren. De har ofte en høj payout-ratio, hvilket betyder, at en stor del af deres indtjening udbetales til investorer.

Min personlige strategi

Hvis du har fulgt med i min løbende portefølje, så har du helt sikkert bemærket, at en stor andel af min portefølje er placeret i udbytteaktier. Jeg har omkring 60 procent placeret i udbytteaktier med en værdi på lidt over 450.000 kr. Det er fordelt på mit depot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige depot hos Saxo Bank.

Min målsætning er, at jeg på sigt kommer til at have en andel på 30-40 procent af min portefølje i aktier, der udbetaler udbytte. I øjeblikket fylder det en større del, da jeg er i gang med at opbygge min portefølje. Jeg vil gerne i gang med ejendomsinvestering på et senere tidspunkt, hvor andelen i udbytteaktier vil blive minimeret.

Som det ser ud lige nu, så er mit første delmål med investering i udbytte aktier på 907.143 kr. Her er jeg over halvvejs i processen. Målet er sat med udgangspunkt i skattesystemet i Danmark. Hvis du gerne vil læse mere om mine økonomiske mål, så kan du gøre det her.

I starten investerede jeg i en udbyttebetalende investeringsforening gennem Nordnet månedsopsparing. Denne strategi er klart den mest fornuftige. Denne tilgang er jeg dog gået væk fra for i stedet at opbygge en bred portefølje af udbytteaktier. Mit mål er at afspejle et indeks som MSCI ACWI, så jeg opnår den samme spredning som et verdensindeks. Strategien er ret ny, så derfor er min fordeling ikke helt på plads endnu.

Strategien for udbytteaktier er ret simpel. Jeg er ikke ligeglad med kursen, men den er ikke altafgørende for mig. Selskabets økonomiske situation samt evnen til i fremtiden at kunne betale udbytte er vigtige for mig. Her kigger jeg blandt andet på udbyttehistorik, hvor jeg er stor fan af “Dividend Aristocrats” (selskaber, der har øget deres udbytte mindst 25 år i træk) og “Dividend Kings” (selskaber, der har øget udbyttet i mindst 50 år) fra det amerikanske aktiemarked. Der er dog nogle sektorer, der er så nye, at der er begrænset udvalg af selskaber med en god udbyttepolitik. Her må jeg nogle gange gå på kompromis med udbyttehistorikken, så jeg opnår den bredere spredning.

Jeg køber mine udbytteaktier via Nordnet og Saxo Bank. Jeg har også lavet en sammenligning af disse to platforme, som du kan læse her: Saxo Bank vs Nordnet

Herunder kan du se min portefølje af udbytteaktier, mens du lidt længere nede finder en oversigt over mine udbyttebetalinger det seneste stykke tid.

Hvilke udbytteaktier investerer jeg i?

Her kan du få et indblik i de udbytteaktier, jeg selv har valgt til min portefølje.

Mine seneste udbyttebetalinger

Jeg holder løbende styr på, hvad jeg modtager af udbytte. Med disse data laver jeg hver måned en opgørelse over det samlede udbytte, og hvordan udviklingen ser ud.

Ofte stillede spørgsmål