Udbytteaktier – Investering i aktier med udbytte

Den typiske måde at tjene penge på aktier er ved, at de over tid bliver mere værd. En anden tilgang, som man nogle gange glemmer, er at nogle selskaber også betaler udbytte. Udbytte er en del af virksomhedens overskud, der bliver udbetalt til aktionærerne. På engelsk kaldes udbytte for dividend, og nogle danskere bruger derfor også ordet dividende om udbytte.

Det er ikke alle selskaber, der betaler udbytte. Den primære årsag til, at et selskab ikke betaler udbytte er, at fjerner likviditet fra selskabet. Når et selskab har overskud, så kan enten vælge at geninvestere overskuddet eller udbetale det som udbytte til aktionærerne.

Er du på udkig efter en oversigt over udbytteaktier, så har jeg en lang række udbyttelister, som du vil finde interessant. På disse lister kan du finde inspiration til nye udbytte aktier til din portefølje.

Jeg har også samlet en liste med europæiske udbytteaktier eller nordiske udbytteaktier, som du kan finde her.

Inden du hopper ud i at investere i at investere i udbytteaktier, så er der nogle basale ting, som du bør kende til. De tre elementære betegnelser som en udbytteinvestor er

  • Udbetalt udbytte (DPS – Dividend pr. aktie) = Udbytte pr. aktie
  • Udbytteprocent (Dividend Yield) = Udbytte pr. aktie i procent
  • Payout-ratio = Udbytte i forhold til indtjening – hvor stor en andel af overskuddet udbetales

Der er ingen tommelfingerregler for, hvad en god udbytteprocent er, eller hvor høj en payout-ratio bør være. Du skal dog være opmærksom på, at hvis et selskab har en payout-ratio over 100 %, så udbetaler virksomheden mere i udbytte end overskuddet kan være. Her vil selskabet ofte finansiere udbyttet med de beholdninger, der er i virksomheden. Det er dog ikke en sund situation på sigt, men selskaberne vil ofte gå langt for at fastholde deres udbyttehistorik.

Hvorfor bør du investere i udbytte aktier?

Der er flere årsager til, at du bør investere i udbytteaktier. Den største årsag er, at ofte er solide selskaber, der betaler udbytte. Det er ofte store, veletablerede selskaber med store markedsandele. Nogle vil betragte dem som kedelige, da det ikke er aktieraketter. Dog giver det en vis stabilitet til din portefølje, da de ikke vil have lige så store udsving som andre aktier. På den måde kan du bruge dem til at diversificere din portefølje, så du spreder din risiko.

Saxo Bank er en investeringsplatform til aktier, investeringsforeninger og meget andet.
  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

En anden årsag til at investere i udbytteaktier er, at du får et løbende afkast gennem udbytte. Det gør, at du ikke behøves at sælge dine aktier for at få et afkast på dem. Det kan være en fordel, hvis du gerne vil trække udbyttet ud og leve af dem. Samtidig giver det også mulighed for at udnytte den lavere skattesats på aktier hvert år.

Skattesater for aktieindkomst (2022) – herunder udbytte

  • Under 57.200 kr – 27 procent
  • Over 57.200 kr. – 42 procent

Som du kan se, så stiger skattesatsen for aktieindkomst med 15 procent, når du kommer over progressionsgrænsen på 56.500 (2022). Denne progressionsgrænse gælder kun for det pågældende år, og den kan ikke bruges i fremtiden.

Dermed kan du med udbytte løbende udnytte den lave skattesats. Ved aktier uden udbytte, så vil det være nødvendigt at realisere en større portion ad gangen, og her kan du risikere at komme over progressionsgrænsen alt afhængig af beløb.

Hvad skal du være opmærksom på?

Selvom disse aktier antages for at være mere stabile end almindelige aktier, så er det ingen garanti. Du bør stadig tænke dig om, inden du blot investerer i et selskab. Det er altså ikke nok bare at kigge på de tre faktorer, som jeg præsenterede dig for længere op – udbetalt udbytte, udbytteprocent og payout-ratio.

Generelt så bør du også forholde dig til elementer som

  • Diversificering – sektor: Du bør ikke være overeksponeret for nogle sektorer, da du dermed vil pådrage en unødvendig risiko
  • Diversificering – selskaber: Du bør ikke smide alle dine æg i en kurv for en enkelt sektor. Spred dine investeringer over flere selskaber inden for den pågældende sektor
  • Selskabets størrelse: Typisk finder du et mere solidt udbytte i de større selskaber
  • Fremtidig indtjeningsevne: Kan selskabet blive ved med at øge deres indtjening i fremtiden?
  • Udbyttepolitik: I hvor høj grad prioriterer selskabet at udbetale udbytte? Hvordan er udbyttehistorikken?

Du skal også være opmærksom på, at når du modtager udbytte, så betaler du skat af det. Det er ikke altid lige så fordelagtigt, som hvis du ikke modtager udbytte, da du ikke kan udnytte renters rente på samme måde. I mange situationer er det dog ikke en ulempe, da du som nævnt ovenover kan udnytte den lave skattesats på aktieindkomst. Du bliver også beskattet af dit udbytte, selvom du geninvesterer udbyttet i selskabet.

Inden du investerer i en udbytteaktie, så bør du også tage et kig på hvilket land, at aktien er børsnoteret i. Der er nemlig nogle lande, der tilbageholder for meget udbytteskat, som du skal selv skal tilbagesøge. Jeg har en artikel om tilbagesøgning af udbytteskat, hvor du kan blive klogere på det.

Saxo Bank er en investeringsplatform til aktier, investeringsforeninger og meget andet.
  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

Liste med eksempler på udbytteaktier med højt udbytte [2022]

Herunder kan du finde en række eksempler på forskellige udbytteaktier. Du vil formentlig bemærke, at der er en del kendte selskaber på listen.

Hvorvidt nedenstående aktier er de bedste udbytte aktier er der ingen, der ved, men den kan bruges som inspiration.

SelskabUdb. (pct)LandPEEPSX-datoSektor
Novo Nordisk B A/S
NOVO-B.CO
1.24 %Danmark35.9722.112022-03-25Sundhed
Novozymes B A/S
NZYM-B.CO
1.25 %Danmark34.0611.122022-03-17Materialer
Tryg A/S
TRYG.CO
3.85 %Danmark32.724.822022-04-27Finans
Danske Bank A/S
DANSKE.CO
1.98 %Danmark7.2212.792022-03-18Finans
Nordea Bank Abp
NDA-FI.HE
7.31 %Finland10.320.852022-03-25Finans
Coca-Cola Company (The)
KO
2.86 %USA24.812.22022-06-14Konsumentvarer
Johnson & Johnson
JNJ
2.64 %USA23.336.872022-05-23Sundhed
Colgate-Palmolive Company
CL
2.43 %USA30.132.32022-07-20Konsumentvarer
Pepsico, Inc.
PEP
2.73 %USA24.346.642022-06-02Konsumentvarer
McDonald's Corporation
MCD
2.18 %USA28.728.122022-06-03Forbrugsgoder
Nokian Tyres Plc
TYRES.HE
4.94 %Finland6.081.82022-11-02Forbrugsgoder
SIEMENS AG
SIE.DE
3.73 %Tyskland38.892.642022-02-11Industri
ASSA ABLOY AB ser. B
ASSA-B.ST
1.8 %Sverige20.2710.32022-11-21Industri
Exxon Mobil Corporation
XOM
4.04 %USA11.179.142022-05-12Energi
Sampo Plc A
SAMPO.HE
5.17 %Finland9.754.542022-05-19Finans
SHELL PLC ORD EUR0.07
SHEL.L
3.63 %Storbritannien5.644.162022-05-19Energi
UNILEVER PLC
UNA.AS
3.73 %Storbritannien19.752.262022-11-17Konsumentvarer

Min strategi

Hvis du har fulgt med i min løbende portefølje, så har du helt sikkert bemærket, at en stor andel af min portefølje er placeret i udbytteaktier. Jeg har omkring 80 procent placeret i udbytteaktier med en værdi på omkring 500.000 kr. Det er fordelt mit depot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige depot hos Saxo Bank.

Min målsætning er, at jeg på sigt kommer til at have en større andel (30-40 procent) af min portefølje i aktier, der udbetaler udbytte. I øjeblikket fylder det en større del, da jeg er i gang med at opbygge min portefølje. Jeg vil gerne i gang med ejendomsinvestering på et senere tidspunkt, hvor andelen i udbytteaktier vil blive minimeret.

Som det ser ud lige nu, så er mit første delmål på med investering i udbytte aktier på 907.143 kr. Her er jeg over halvvejs i processen. Målet er sat med udgangspunkt i skattesystemet i Danmark. Hvis du gerne vil læse mere om mine økonomiske mål, så kan du gøre det her.

I starten investerede jeg i en udbyttebetalende investeringsforening gennem Nordnet månedsopsparing. Denne strategi er klart den mest fornuftige. Den strategi er jeg dog gået væk fra, hvor jeg nu arbejder imod at samle en bred portefølje af udbytteaktier. Mit mål er at afspejle et indeks som MSCI ACWI, så jeg opnår den samme spredning som et verdensindeks. Strategien er ret ny, så derfor er min fordeling ikke helt på plads endnu.

Sektorfordeling

Min fordeling op i mod MSCI ACWI.

Strategien for udbytteaktier er ret simpel. Jeg er ikke ligeglad med kursen, men den er ikke altafgørende for mig. Selskabets økonomiske situation samt evnen til i fremtiden at kunne betale udbytte er vigtigt for mig. Her kigger jeg blandt andet på udbyttehistorik, hvor jeg er stor fan af “Dividend Aristocrats” og “Dividend Kings” fra det amerikanske aktiemarked. Der er dog nogle sektorer, der er så nye, at der er begrænset udvalg af selskaber med en god udbyttepolitik. Her må jeg nogle gange gå på kompromis med udbyttehistorikken, så jeg opnår den bredere spredning.

Jeg køber mine udbytteaktier igennem Nordnet og Saxo Bank. Jeg har også lavet en sammenligning af disse 2 platforme, som du kan læse her: Saxo Bank vs Nordnet

Herunder kan du se min portefølje af udbytteaktier, mens du lidt længere nede finder en oversigt over mine udbyttebetalinger det seneste stykke tid.

Mine udbytteaktier

SelskabTickerSektorAntalValuta1 månedVærdi Vægt
3MMMMIndustri5USD-12,04%kr 4.1920,77%
AbbVieABBVSundhedspleje21USD-3,06%kr 21.3853,94%
Altria GroupMOKonsumentvarer22USD-11,00%kr 6.7411,24%
Apple IncAAPLIT12USD-12,51%kr 12.5832,32%
Archer-Daniels-Midland CoADMKonsumentvarer33USD-8,14%kr 20.1443,71%
ASML HoldingAMS:ASMLIT2EUR-7,15%kr 6.4461,19%
ASSA Abloy ABASSA-BIndustri51SEK-0,38%kr 7.3221,35%
AT&TTKommunikation24USD-12,34%kr 2.7930,51%
Best Buy Co IncBBYForbrugsgoder14USD-11,84%kr 6.7281,24%
Black Hills CorpBKHForsyning14USD-11,37%kr 7.1951,33%
Cardinal Health IncCAHSundhedspleje37USD-6,51%kr 18.7203,45%
Caterpillar IncCATIndustri8USD-10,06%kr 9.9601,83%
Cincinnati Financial CorporationCINFFinans15USD-8,34%kr 10.1941,88%
Cisco Systems IncCSCOIT26USD-11,68%kr 7.8911,45%
Coca-Cola CoKOKonsumentvarer13USD-9,65%kr 5.5261,02%
Cogeco Communications IncTSE:CCAKommunikation17CAD-8,63%kr 6.7241,24%
Consol EdisonEDForsyning11USD-13,76%kr 7.1581,32%
Danske BankDANSKEFinans53DKK-2,07%kr 5.0270,93%
Dow IncDOWMaterialer45USD-12,07%kr 15.0002,76%
EPR PropertiesEPREjendomme30USD-16,10%kr 8.1631,50%
Exxon Mobil CorporationXOMEnergi17USD-6,99%kr 11.2622,07%
IBM Common StockIBMIT15USD-8,37%kr 13.5222,49%
Intel CorpINTCIT21USD-18,86%kr 4.1060,76%
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETFIS3NIndeksfond78EUR-8,85%kr 15.3992,84%
Johnson & JohnsonJNJSundhedspleje14USD-1,20%kr 17.3533,20%
JP MorganETR:CMCFinans13USD-4,33%kr 10.5521,94%
Leggett PlattLEGForbrugsgoder28USD-12,12%kr 7.0581,30%
Linde plcETR:LINMaterialer4EUR1,29%kr 8.3021,53%
Lockheed Martin CorporationLMTIndustri4USD-8,59%kr 11.7242,16%
LVMHEPA:MCForbrugsgoder2EUR-3,54%kr 9.0751,67%
McDonaldsMCDForbrugsgoder5USD-10,03%kr 8.7541,61%
MicrosoftMSFTIT4USD-10,56%kr 7.0691,30%
Nokian TyresTYRESForbrugsgoder68EUR-3,41%kr 5.0040,92%
NordeaNDA-DKFinans211DKK-2,54%kr 13.7852,54%
Pepsi CoPEPKonsumentvarer6USD-5,55%kr 7.4331,37%
PRO REAL ESTATEPRV.UNEjendomme203CAD-9,06%kr 6.3691,17%
Sage Group PLCLON:SGEIT1,61GBP0,23%kr 9.5321,76%
SampoSAMPOFinans18EUR-0,50%kr 5.8551,08%
SamsungLON:BC94IT1KRW-13,70%kr 6.9811,29%
SAP SEETR:SAPIT14EUR1,17%kr 8.7541,61%
Shell plcLON:SHELEnergi48GBP-0,79%kr 9.1581,69%
Siemens AGETR:SIEIndustri11EUR1,59%kr 8.2751,52%
Sparindex Emerging MarketsSPIEMIKLIndeksfond237DKKN/Akr 28.4045,23%
Sparindex GlobaleSPVIGAKLIndeksfond129DKKN/Akr 16.8803,11%
Sparindex Globale Min. RiskSPIGLAMRIKLIndeksfond133DKKN/Akr 19.0463,51%
Taiwan SemiconductorTSMIT10USD-16,02%kr 5.2020,96%
Telephone and Data SystemsTDSKommunikation50USD-14,93%kr 5.2730,97%
Texas InstrumentsTXNIT5USD-6,85%kr 5.8721,08%
TotalEnergies SEEPA:TTEEnergi24EUR-3,84%kr 8.6131,59%
ToyotaTMForbrugsgoder8JPY-11,25%kr 7.9091,46%
TrygTRYGFinans33DKK-5,14%kr 5.1780,95%
UnileverUNAKonsumentvarer33EUR0,49%kr 11.0922,04%
VerizonVZKommunikation45USD-9,18%kr 12.9652,39%
VF CorpVFCForbrugsgoder32USD-27,77%kr 7.2621,34%
VisaVFinans6USD-11,23%kr 8.0881,49%
Walgreens Boots Alliance Inc.WBASundhedspleje25USD-10,95%kr 5.9561,10%

Værdierne er opdateret d. 30. september 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 56 forskellige aktier.

Udbyttebetalinger

Jeg holder løbende styr på, hvad jeg modtager af udbytte. Med denne data laver jeg hver måned en opgørelse over det samlede udbytte, og hvordan udviklingen ser ud.

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 16.198 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.350 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 9,00 timer mindre om måneden.

Saxo Bank er en investeringsplatform til aktier, investeringsforeninger og meget andet.
  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er udbytteaktier?

En udbytteaktie er en aktie, der betaler udbytte. Det er virksomheden, der vælger at udbetale en andel af deres overskud til deres aktionærer.

Hvornår modtager jeg udbytte?

Det afhænger af hvilken aktie, der er tale om. En normal udbytteaktie udbetaler årligt, men der findes også aktier, der udbetaler både kvartalsvis og månedligt. Du kan se på selskabernes hjemmeside, hvornår det bliver udbetalt.

Hvilke aktier betaler udbytte?

Rigtig mange aktier betaler udbytte. Det er blandt andet selskaber som Coca Cola og McDonalds. Du kan se en mere fyldestgørelse liste her på siden.

Bør jeg investere i udbytteaktier?

Udbytteaktier kan være en god måde at sprede din risiko på i sin portefølje. Samtidig kan du også udnytte den lave progressionsgrænse for aktieindkomst, når du løbende modtager udbytte.

Hvilken platform skal jeg bruge til at købe udbytteaktier?

Det afhænger af hvilken aktie, som du gerne vil købe. Generelt set er Saxo Bank og Nordnet gode bud på en platform til udbytteaktier.
57 kommentarer til “Udbytteaktier – Investering i aktier med udbytte
  • Hej Frederik,

    Jeg ved at du ikke anbefaler aktier o.l., men har du en liste over ETF’er som ikke bliver beskattet kraftigt og som samtidig har god yield?

    • Hej

      Desværre ikke. Jeg har endnu ikke fundet nogle attraktive udbyttebetalende fonde med fokus på udbytteaktier. De danske handles aktivt, mens de udenlandske er lagerbeskattet. Det kan dog være, at du kan finde noget interessant på denne liste.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik. Super fint indlæg med en masse gode pointers! Har du selv lavet et Excel ark med dine investeringer som så omregner dit udbytte? Kunne godt tænke mig selv at få et lidt bedre overblik over mine egne investeringer nemlig.
    Mvh Mark

    • Hej Mark

      Jeg har i lang tid haft planer om at udgive et regneark, men det må jeg erkende, at jeg nok aldrig får gjort. Jeg har blot opbygget et simpelt ark, der tracker mine beholdninger og værdier på månedsbasis.

      Bedste hilsner
      Frederik

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.