Mine udbytteaktier

Hvis du har fulgt med i min løbende portefølje, så har du helt sikkert bemærket, at en stor andel af min portefølje er placeret hos Nordnet. Over halvdelen af porteføljen hos Nordnet er placeret i investeringsforeninger, men en del af beløbet investerer jeg i udbytte aktier.

Leder du efter en oversigt over udbytteaktier, så kan du finde dem her:

Min strategi

Min målsætning er, at jeg på sigt kommer til at have en større andel (30-40 %) af min portefølje i aktier, der udbetaler udbytte. I starten vil det fylde mere af min overordnede porteføjle indtil jeg kommer i gang med ejendomsinvestering.

Som det ser ud lige nu, så er mit første delmål på med investering i udbytte aktier på 820.000 kr. Du kan læse mere om mine økonomiske mål her.

I starten investerede jeg i en udbyttebetalende investeringsforening gennem Nordnet månedsopsparing. Denne strategi er klart den mest fornuftige, men jeg er blevet fanget af min nuværende. Den strategi er jeg dog gået væk fra, hvor jeg nu arbejder imod at samle en bred portefølje af udbytteaktier. Mit mål er at afspejle et indeks som MSCI ACWI, så jeg opnår den samme spredning som et verdensindeks. Strategien er ret ny, så derfor er min fordeling ikke helt korrekt endnu.

Strategien for udbytteaktier er ret simpel. Jeg er ikke ligeglad med kursen, men den er ikke essentiel for mig. Selskabets økonomi og evnen til i fremtiden at kunne betale udbytte er vigtigt for mig. Her kigger jeg blandt andet på udbyttehistorik, hvor jeg er stor fan af dividend aristokrats og dividend fra det amerikanske marked. Der er dog nogle sektorer, hvor der er begrænsede selskaber med en god udbyttepolitik. Her må jeg nogle gange gå på kompromis med udbyttehistorikken, så jeg opnår den korrekte spredning.

Jeg investerer i udbytteaktier gennem Nordnet og Saxo Bank. Jeg har også lavet en sammenligning af disse 2 platforme, som du kan læse her: Saxo Bank vs Nordnet

Opret en gratis konto hos Nordnet her →

Herunder kan du se min portefølje af udbytteaktier, mens du lidt længere nede finder en oversigt over mine udbyttebetalinger det seneste stykke tid.

Udbytteaktier 2020

AktieTickerAntalGA-kursKursVærdi
AbbVieABBV2187,26 USD95,65 USDkr 12.534
Altria GroupMO2235,88 USD43,22 USDkr 5.933
AT&TT3729,37 USD29,79 USDkr 6.878
Betsson ABBETS-B20047,89 SEK70,4 SEKkr 10.162
Coca ColaKO1346,47 USD48,42 USDkr 3.928
Consol EdisonED1174,39 USD73,35 USDkr 5.035
Danske BankDANSKE5393,14 DKK101,05 DKKkr 5.356
Dow Inc.DOW4549,33 USD44,71 USDkr 12.554
EPR PropertiesEPR3023,61 USD31,65 USDkr 5.925
ExxonXOM1744,41 USD42,43 USDkr 4.501
FLSmidthCPH:FLS17228,50 DKK191,6 DKKkr 3.257
IBMIBM15135,12 USD124,92 USDkr 11.692
Intel CorpINTC2148,37 USD48,65 USDkr 6.375
ISSCPH:ISS6492,78 DKK98,88 DKKkr 6.328
Johnson & JohnsonJNJ5149,44 USD150,09 USDkr 4.683
Leggett PlattLEG2834,51 USD39,63 USDkr 6.924
McDonaldsMCD5184,18 USD210,32 USDkr 6.562
MicrosoftMSFT4206,96 USD211,49 USDkr 5.279
Nokian TyresTYRES6826,59 EUR23,39 EURkr 11.841
NordeaNDA-DK21159,30 DKK49,68 DKKkr 10.482
Ocean YieldOCY-OL11467,22 NOK26,65 NOKkr 2.144
Pepsi CoPEP6136,63 USD138,11 USDkr 5.171
Pioneer Property GroupPPG PREF65101,91 NOK99 NOKkr 4.541
PRO REAL ESTATEPRV.UN2036,96 CAD5,2 CADkr 5.009
SampoSAMPO1836,31 EUR32,8 EURkr 4.395
Sparindeks GlobalSPIGLAMRIKL133133,32 DKK138,05 DKKkr 18.361
Texas InstrumentsTXN5136,22 USD139,31 USDkr 4.346
TrygTRYG33146,78 DKK194,1 DKKkr 6.405
VerizonVZ1756 USD59,18 USDkr 6.278
3MMMM5160,56 USD164,38 USDkr 5.129
Samletkr 208.008

Kurser er sidst opdateret d. 19 august 2020.

Hvis du vil se, hvordan min portefølje ellers ser ud, så kan du tjekke den her.

Udbyttebetalinger

Herunder kan du se en oversigt over mine udbyttebetalinger det sidste stykke tid. Jeg vil løbende opdatere denne. 

Udbyttet er efter skat.

Den lysegrønne streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 3633 DKK efter skat, og det giver et gennemsnit på 304 DKK om måneden. Det betyder, at jeg med en timeløn på 150 DKK efter skat kan arbejde 2,02 timer mindre om måneden.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er udbytteaktier?

En udbytteaktie er en aktie, der betaler udbytte. Det er virksomheden, der vælger at udbetale en andel af deres overskud til deres aktionærer.

Hvornår modtager jeg udbytte?

Det afhænger af hvilken aktie, der er tale om. En normal udbytteaktie udbetaler årligt, men der findes også aktier, der udbetaler både kvartalsvis og månedligt. Du kan se på selskabernes hjemmeside, hvornår det bliver udbetalt.

Hvilke aktier betaler udbytte?

Rigtig mange aktier betaler udbytte. Det er blandt andet selskaber som Coca Cola og McDonalds. Du kan se en mere fyldestgørelse liste her på siden.

18 kommentarer til “Mine udbytteaktier

  • Hej Frederik

    Hvis man ser på kursudviklingen af SPIGLAMRIKL gennem 5 år er den jo aktuelt så høj som nogensinde på ~150 DKK.
    Formentlig er det ikke det rette tidspunkt at investere større beløb på en gang, men jeg forstår filosofien at investere fortløbende for at få en gennemsnitspris.

    Jeg kan se, at du ikke har ekspanderet Nordnet siden april måned. Er der er en særlig årsag?

    Hvad er dine tanker om, hvordan jeg kan komme igang med køb af udbyttesaktier? Hvordan valgte du din portefølje af disse?

    Vh
    Alex

    • Hej Alex,

      Det er helt korrekt, at SPIGLAMRIKL er på sit højeste niveau nogensinde. Om det er et tegn på, at du skal lade være med at købe, skal jeg ikke kunne svare på, da jeg ikke tror på, at man kan time markedet.

      Som du selv nævner, så vil du få en gennemsnitspris, hvis du følger både med op og ned, og derfor kommer så tæt på markedsafkast som muligt.

      Der er flere årsager til, at jeg ikke har overført midler til Nordnet det seneste stykke tid. Markettimingen er dog ikke en del af det. Jeg har ikke haft de samme midler til rådighed i denne periode, så derfor har porteføljen heller ikke rykket sig meget. Ligeledes fokuserer jeg på nuværende tidspunkt på at få fyldt min aktiesparekonto op hos Saxo Bank, så jeg kan udnytte den lave beskatning.

      Generelt set vil jeg anbefale dig at kigge efter aktier med stabile udbyttebetalinger. I USA kaldes de Dividend Aristocrats og Dividend Kings, som handler om, hvor lang tid de har haft stigende udbytter (henholdsvis 25 og 50 år).

      Det er blandt andet disse jeg kigger nærmere på i fremtiden. Ligeledes kigger jeg på udbytteprocenter for disse aktier (også danske), og ser hvordan de performer. De kan have en dårlig periode, hvor man har mulighed for at få dem til en god pris.

      Ellers er det generelt aktier med gode traditioner for udbytte, en sund forretning og en fin pay-out-ratio. Jeg ved ikke, om det er den bedste løsning langsigtet, men det er den strategi, jeg har valgt.

      Du er velkommen til at smide en mail, hvis du har nogle tanker, du gerne vil have vendt.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej,
    Håber du vil hjælpe, jeg har købt et par aktier, bare lige for at finde ud af hvordan det virker.

    Jeg går ind i min Nordnet-app, og kigger på danske bank, som jeg har købt lidt aktier af.
    Kursen er 95,34, og under nøgletal, står der direkte afkast: 8,98%.
    Dvs, at jeg tjener 95,34 divideret med 100, gange 8,98 = cirka 8,56 kroner om året per danske bank aktie?
    Er det korrekt forstået?

    Hvor tit må et firma justere udbytte procenten?

    Og så nævner du payout-ratio.
    Hvorhenne finder jeg payout ratioen? er det et sted i nøgletallene?

    Og til sidst hvad mener du payout-ration skal ligge omkring, for at det er en udbytte-aktie, du selv ville investere i?
    på forhånd tak. 🙂

    • Hej Mathias,

      Så vidt jeg husker, så er direkte afkast beregnet ud fra det seneste års udbytte op mod kursen. Det vil altså ikke nødvendigvis være det helt korrekte tal, men det kan bruges til at give et fingerpeg.

      Et højt direkte afkast er dog ingen garanti for, at det fortsætter i fremtiden. Det kan være, at aktien har udbetalt ekstraordinært udbytte eller tilbagekøbt aktier, som også vil påvirke dette. Du skal altså stadig være opmærksom på, hvordan situationen ser ud i firmaet.

      Firmaer tænker ikke i udbytteprocenter, men derimod i hvor meget, der bliver udbetalt. Afhængig af, hvordan aktien betaler udbytte, så vil der typisk ske en justering årligt eller kvartalsvis.

      Payout-ratio kan du finde ved kigge i regnskaberne. Hvis virksomheden har et overskud på 10 kr pr. aktie samt betaler 5 kr i udbytte, så vil deres payout-ratio være 50 %.

      Generelt set, så skal det være en sund ratio. Alt over 80 % er udelukket for mit vedkommende, så virksomheden også har mulighed for at gemme lidt dem til selv. +100 % ville jeg aldrig røre ved.

      Jeg håber, at det var svar nok.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik

    Må jeg have lov til at spørge om, hvilke aktier investere du i på saxo bank, via din aktiesparekonto ?

    Mvh

  • Hej Frederik,
    Jeg er en ung gut på 17 år og har kigget på aktieinvesteringer i et lille stykke tid nu. Jeg har på denne tid dannet mig et meget kort overblik over hvordan aktier fungerer og er kommet til den konklusion at det virker mest fornuftigt, at købe sig ind i index fonde. Har set en video angående dette, hvor det fremgår at man ca. kan forvente at få 7 % i afkast årligt på disse index fonde og at man skal blive ved med at købe og holde uanset om aktien er dyr eller billig. Jeg bliver nu en smule i tvivl da jeg kan se i snakker om SPIGLAMRIKL og om at den er steget og derfor er en mere usikker investering. Har lige umildbart kigget på en vanguard s&p 500 samt en vanguard international og muligvis også i nogle obligationsaktier. (Bedre kendt som 3 fonds porteføjlen). Vil du mene at dette er en fornuftig long term strategi?, og ved du ligeledes om det er muligt at købe disse aktier gennem nordnets månedsopsparing?

    Hilsen en aktie grønskolling, Sune 🙂

    • Hej Sune,

      Mange tak for din kommentar.

      Generelt vil en strategi med at købe op løbende i en global passiv investeringsforening være noget af det tætteste man kommer på markedsafkast. Så dine overordnede tanker er ganske fornuftige.

      I min alder (22) har jeg ikke tænkt mig at kigge efter obligationer før om en del år (10+ år), da jeg mener, at man kan sagtens kan påtage sig den risiko (og potentielle merafkast), som aktier giver, i en ung alder.

      Jeg har kun lige tjekket hurtigt, men det lader ikke til, at de er mulige at købe igennem Nordnets månedsopsparing.

      Sig til, hvis du har flere spørgsmål.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik
    Spørgsmål til aktiesparekontoen.

    jeg er har selv lige vært lidt udvidende, og troede den også var efter realiserings princippet.
    men den er er åbenbart lagerbeskattet.

    er det ikke en lidt dårlig forretning at blive lagerbeskattet 17% af sin fortjeneste på udbyttet aktier, hvis eller når de stiger ? plus der skal betales skat når udbyttet bliver udbetalt.

    Mvh

    • Hej Peter,

      Lagerbeskatning vil typisk være en dårlig ting for den almene dansker. Det handler om at finde aktier, der udbetaler et godt udbytte, så kursen ikke stiger/falder ret meget. På den måde vil du kunne slippe med 17 % skat for dit udbytte kontra 27 % / 42 %.

      Aktier der holder en stabil kurs, og som løbende betaler udbytte er klart at foretrække.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Interessant artikel.

    1) Hvad er grunden til, at du hellere vil investere i flere forskelle udbytteaktier end i flere forskellige udbytte-betalende indeks (ligesom dit nuværende Sparinvest indeks)? Regner du med at dine håndplukkede høje udbyttebetalende aktier vil udbetale højere udbytte end udbyttebetalende indeks? (har du eventuelt noget underliggende empiri eller artikler der understøtter, at dette er mest fordelagtigt på lang sigt?).

    2) Bruger du noget bestemt forum, eller hvad er din primære kilde til at finde de højt udbetalende udbytteaktier? (Udover selvfølgelig selv at sidde og gennemgå hver enkelt aktie om hvad de historisk har udbetalt og hvad de forventer at udbetale i fremtiden).

    3) Som jeg kan se i din anden artikel om dit delmål, regner du altså slet ikke med at investere i indeks?

    Joachim Max

    • Hej Joachim,

      Først og fremmest så vil jeg gerne understrege, at jeg ikke mener, at jeg kan slå markedet. Der er dog flere årsager til min strategi.

      I og med, at min strategi er udbytte, så opnår jeg en fordel i forhold til fx SPIGLAMRIKL. Så vidt jeg er informeret, så skal investeringsforeningen betale 15 % i skat af det modtagne udbytte. Det betyder, at det udbytte, som jeg modtager igennem foreningen er beskattet med minimum 42 % (15 % + 27 % hos mig selv). Rent udbyttemæssigt burde jeg derfor opnå en fordel på indekset foruden, at jeg ikke betaler de årlige (lave) omkostninger.

      På lang sigt er planen at opbygge en portefølje med en spredning som et globalt indeks. Der er dog lang vej, men jeg starter et sted.

      Dertil er det ingen hemmelighed, at det motiverer mig langt mere at købe de enkelte aktier end en investeringsforening. Jeg har ingen tal på min økonomi for dette, men jeg er mere tilbøjelig til at få sat mere af, når det går til denne strategi.

      Hvordan strategien ser ud i fremtiden (eller efter delmål #1) ved jeg ikke endnu. Pt. har jeg fastlagt en strategi, som jeg holder mig til, som jeg dog løbende har overvejelser omkring. Lige så snart jeg udvikler på denne, så skal jeg nok informere om det her på siden. Heldigvis er aktier så likvide, at jeg nemt kan skifte til fx et indeks på et senere tidspunkt.

      Mht. forum/debatter så følger jeg meget med på forskellige Facebook-grupper og Millionærklubben. Hvis du har brug for konkrete grupper, så sig til, så deler jeg gerne.

      Til sidst vil jeg gerne nævne, at jeg synes, det er fedt, at du er så engageret med kommentarer her på siden. Det glæder mig meget, at du lægger op til debat.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Først og fremmest stor tak for at du gider at dele dine tanker og erfaringer her! Det har været super god sparring for mig.

    Jeg har et par spørgsmål til din strategi om, at udfylde aktiesparekontoen med udbytteaktier.
    Jeg kan selv se fordelen ved dette, i og med at udbyttet jo teknisk set lagerbeskattes, hvorfor man spare de 10 procentpoint.
    Dog faldt jeg over en video, der omhandler, hvordan man skatteoptimere sin ASK. Her bliver det diskuteret, at udenlandske udbytteaktier måske ikke er det bedste at placere på ASK´en langsigtet, især i takt med at indbetalingsgrænsen forhøjes: https://www.youtube.com/watch?v=fuDXuSlylj8.

    Jeg er selv langsigtet i mine køb, og har både oprettet en ASK og et depot i USD hos SAXO.
    Min plan er bl.a. at opkøbe udbytteaktier fra DK og USA hos SAXO.
    Dog er jeg i tvivl om, hvor det er mest fordelagtigt at placere disse.

    Ville du langsigtet tro, at amerikanske udbytteaktier er bedre placeret i et USD depot, hvor man jo bl.a. også spare spread, eller i ens ASK? I forlængelse kan jeg se, at du både har købt danske og amerikanske udbytteaktier. Hvis du har lyst til at svare, vil jeg gerne høre, om du har de amerikanske udbytteaktier i din ASK, eller hvilke aktier du har stående i denne? Herunder om det kun er de danske udbytteaktier?

    Tak på forhånd.

    Venlig hilsen
    Daniel

    • Hej Daniel,

      Tak for din fine kommentar.

      Det er klart en problemstilling (i videoen), som man bør tage højde for. Dog er der flere forudsætninger i videoen, der gør scenariet fordelagtigt for danske aktier. Et afkast på 8 % om året er højt sat, hvilket øger forskellen. Samtidig så er de udbytteprocenten slet ikke så høj på mange aktier, hvor han regner med, at alle 8 % kommer fra udbytte. Jeg ville tage udgangspunkt i 7 %, hvoraf jeg ville forvente, at 3 % var fra udbytte. Det gør forskellen en del mindre.

      Dog gør det en forskel på langt sigt, men i mine øjne er den ikke stor nok til, at jeg vil ændre på min strategi. Der kan dog også være lidt at hente pga. vekselgebyr, som du selv nævner. Her har jeg dog fokus på en stor spredning på min aktiesparekonto, så jeg har et så stabilt afkast som muligt.

      Derfor har jeg både danske og amerikanske udbytteaktier på min aktiesparekonto. Jeg har ikke lige en liste med, hvilke der er placeret hvor, men du kan følge mine seneste køb i min opdatering her: Opdatering af porteføljen – April 2020

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik

    Jeg er ny ift. udbytte betalende aktier. Hvis vi fx tager udgangspunkt i TRYG.
    Så har de et udbytte på 6,8 kr pr aktie og et ekstraordinært udbytte på 1,65. Hvordan skal det forstås. Og hvis de betaler kvartalvis. Hvor meget kan jeg så forvente at få udbetalt. Er det ovenstående beløb som er det årlige delt i 4?

    • Hej Henrik,

      Typisk så vil udbytte være udbytte pr. år pr. aktie. Kigger du på den enkelte udbyttebetaling for selskabet, så skal du gange dette med frekvensen, så du får det årlige udbytte.

      Udbetaler TRYG 6,8 kr. pr. aktie, så vil det være fordelt på kvartalsvise udbyttebetalinger, mens den ekstraordinære typisk vil ligge sammen med generalforsamlingen.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik
    Jeg er helt ny til det at investere, og vil derfor lige høre om du kan hjælpe mig på vej

    Jeg har allerede en månedsopsparing på nordnet som fungerer helt fint. Nu vil jeg gerne investere i nogle udbytteaktier ligesom du gør. Bør jeg investere i udbytteaktier på en aktiesparekonto på saxo, eller bør jeg bare gøre det “normalt” altså i et helt almindeligt aktiedepot. Jeg forstår det sådan, at den lave beskatning på aktiesparekontoen (17%) er en kæmpe fordel, da det gælder for både afkast og udbytte, men er det det værd i længden? Jeg vil nemlig holde på aktierne i minimum 15 år, og så vil jeg vil gå glip af en del renters rente, når aktiesparekontoen bliver lagerbeskattet. Har du dine udbytteaktier på aktiesparekontoen eller hvordan? Tak på forhånd:)

    • Hej Emil,

      Nogle af mine aktier er placeret på aktiesparekontoen, mens andre er placeret hos Nordnet. Pt. er mit fokus dog på at fylde min aktiesparekonto op med en masse forskellige udbytte aktier.

      Alle de beregninger jeg har lavet viser, at aktiesparekontoen er fordelagtig, hvis du holder dig under +40 % i gennemsnitligt afkast over en årrække. Det er urealistisk, og derfor må jeg konkludere, at aktiesparekontoen er fordelagtig uagtet hvilken situation, der er tale om.

      Bedste hilsner
      Frederik

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *