Udbytteaktier 2021

Den typiske måde at tjene penge på aktier er ved, at de over tid bliver mere værd. En anden tilgang, som man nogle gange glemmer, er at nogle selskaber betaler udbytte. Udbytte er en del af virksomhedens overskud, der bliver udbetalt til aktionærerne.

Det er ikke alle selskaber, der betaler udbytte. Årsagen til, at selskaberne ikke gør det er, at det fjerner likviditet fra virksomheden. Virksomheden kan enten vælge at geninvestere overskuddet eller udbetale det som udbytte til aktionærerne.

Leder du efter en oversigt over udbytteaktier, så kan du finde dem her. På disse lister kan du finde inspiration til den bedste udbytteaktier til din portefølje.

Når man taler om udbytteaktier, så er der nogle generelle betegnelser, som du skal kende til.

  • Udbetalt udbytte (DPS – Dividend pr. aktie) = Udbytte pr. aktie
  • Udbytteprocent (Dividend Yield) = Udbytte pr. aktie i procent
  • Payout-ratio = Udbytte i forhold til indtjening – hvor stor en andel af overskuddet udbetales

Der er ikke nogle regler for, hvor højt eller lavt det bør være. Du skal dog være opmærksom på, at hvis payout-ratio er over 100 %, så udbetaler selskabet mere i udbytte end det har tjent i år. Det er ikke en optimal situation på sigt.

Hvorfor bør du investere i udbytte aktier?

Der er flere forskellige årsager til, at du bør investere i udbytteaktier. Typisk så er det solide selskaber, der betaler udbytte. Det giver derfor også en vis stabilitet til din portefølje. På den måde kan du bruge dem til at diversificere din portefølje, så du spreder din risiko.

  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

Samtidig så får du et løbende afkast gennem udbytte. Det gør, at du ikke behøves at sælge dine aktier for at få et afkast på dem. Det kan være en fordel, hvis du gerne vil trække udbyttet ud og leve af dem. Samtidig giver det også mulighed for at udnytte den lavere skattesats på aktier hvert år.

Hvad skal du være opmærksom på?

Selvom disse aktier antages for at være mere stabile end almindelige aktier, så er det ingen garanti. Du bør derfor stadig være opmærksom på, hvilket selskaber som du investerer i. Det er altså ikke nok bare at kigge på de tre faktorer, som jeg har fortalt om længere oppe.

Generelt så bør du overveje ting som

  • Diversificering – sektor: Du bør ikke være overeksponeret for nogle sektorer, da du dermed vil pådrage en unødvendig risiko
  • Diversificering – selskaber: Du bør ikke smide alle dine æg i en kurv for en enkelt sektor. Spred dine investeringer over flere selskaber inden for den pågældende sektor
  • Selskabets størrelse: Typisk finder du et mere solidt udbytte i de større selskaber
  • Fremtidig indtjeningsevne: Kan selskabet blive ved med at øge deres indtjening i fremtiden?
  • Udbyttepolitik: I hvor høj grad prioriterer selskabet at udbetale udbytte? Hvordan er historikken?

Derudover skal du også være opmærksom på, at når du modtager udbytte, så betaler du skat af det. Det er ikke altid lige så fordelagtigt, som hvis du ikke modtager udbytte, da du ikke kan udnytte renters rente på samme måde. Her skal du specielt være opmærksom på tilbagesøgning af udbytteskat. Nogle lande tilbageholder for meget skat, som du skal tilbagesøge selv.

  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

Omvendt giver den løbende beskatning dig mulighed for at udnytte den lave skattesats på aktier hvert år, så i det store billede er forskellen ikke så stor, som man går og regner med. Selvom du reinvesterer udbyttet i selskabet, så bliver du dog stadig beskattet.

Min strategi

Hvis du har fulgt med i min løbende portefølje, så har du helt sikkert bemærket, at en stor andel af min portefølje er placeret hos Nordnet. Over halvdelen af porteføljen hos Nordnet er placeret i investeringsforeninger, men en del af beløbet investerer jeg i udbytte aktier.

Min målsætning er, at jeg på sigt kommer til at have en større andel (30-40 %) af min portefølje i aktier, der udbetaler udbytte. I starten vil det fylde mere af min overordnede portefølje, indtil jeg kommer i gang med ejendomsinvestering.

Som det ser ud lige nu, så er mit første delmål på med investering i udbytte aktier på 907.143 kr. Du kan læse mere om mine økonomiske mål her.

I starten investerede jeg i en udbyttebetalende investeringsforening gennem Nordnet månedsopsparing. Denne strategi er klart den mest fornuftige, men jeg er blevet fanget af min nuværende. Den strategi er jeg dog gået væk fra, hvor jeg nu arbejder imod at samle en bred portefølje af udbytteaktier. Mit mål er at afspejle et indeks som MSCI ACWI, så jeg opnår den samme spredning som et verdensindeks. Strategien er ret ny, så derfor er min fordeling ikke helt korrekt endnu.

Strategien for udbytteaktier er ret simpel. Jeg er ikke ligeglad med kursen, men den er ikke essentiel for mig. Selskabets økonomi og evnen til i fremtiden at kunne betale udbytte er vigtigt for mig. Her kigger jeg blandt andet på udbyttehistorik, hvor jeg er stor fan af dividend aristokrats og dividend fra det amerikanske marked. Der er dog nogle sektorer, hvor der er begrænsede selskaber med en god udbyttepolitik. Her må jeg nogle gange gå på kompromis med udbyttehistorikken, så jeg opnår den korrekte spredning.

Jeg investerer i udbytteaktier gennem Nordnet og Saxo Bank. Jeg har også lavet en sammenligning af disse 2 platforme, som du kan læse her: Saxo Bank vs Nordnet

Herunder kan du se min portefølje af udbytteaktier, mens du lidt længere nede finder en oversigt over mine udbyttebetalinger det seneste stykke tid.

Mine udbytteaktier

AktieTickerSektorAntalVærdi
3MMMMIndustri5kr 5.643
AbbVieABBVSundhedspleje21kr 13.986
Altria GroupMOKonsumentvarer22kr 6.196
Apple IncAAPLIT12kr 9.095
Archer-Daniels-Midland CoADMKonsumentvarer33kr 11.863
AT&TTKommunikation37kr 6.841
Betsson ABBETS-BFinans200kr 10.116
Black Hills CorpBKHForsyning28kr 10.932
Cardinal Health IncCAHSundhedspleje37kr 12.354
Coca-Cola CoKOKonsumentvarer13kr 4.121
Consol EdisonEDForsyning11kr 4.690
Danske BankDANSKEFinans53kr 6.402
Dow Inc.DOWMaterialer45kr 17.671
EPR PropertiesEPREjendomme30kr 8.539
ExxonXOMEnergi17kr 6.466
FLSmidthCPH:FLSIndustri17kr 4.063
IBMIBMIT15kr 11.501
Intel CorpINTCIT21kr 7.962
ISSCPH:ISSIndustri64kr 7.014
Johnson & JohnsonJNJSundhedspleje5kr 4.872
Leggett PlattLEGForbrugsgoder28kr 8.274
McDonaldsMCDForbrugsgoder5kr 6.472
MicrosoftMSFTIT4kr 5.783
Nokian TyresTYRESForbrugsgoder68kr 15.290
NordeaNDA-DKFinans211kr 12.550
Ocean YieldOCY-OLIndustri114kr 2.548
Pepsi CoPEPKonsumentvarer6kr 4.982
Pioneer Property GroupPPG PREFEjendomme65kr 4.717
PRO REAL ESTATEPRV.UNEjendomme203kr 6.047
SampoSAMPOFinans18kr 4.860
Sparindeks GlobalSPIGLAMRIKL133kr 18.753
Telephone and Data SystemsTDSKommunikation50kr 6.226
Texas InstrumentsTXNIT5kr 5.241
TrygTRYGFinans33kr 4.488
VerizonVZKommunikation17kr 5.942
Walgreens Boots Alliance Inc.WBASundhedspleje25kr 7.366
Samletkr 289.866

Kurser er sidst opdateret d. 7. marts 2021.

  • Lav kurtage
  • Invester i aktier, fonde og ETF'er
  • Jeg anbefaler

Hvis du vil se, hvordan min portefølje ellers ser ud, så kan du tjekke den her.

Udbyttebetalinger

Herunder kan du se en oversigt over mine udbyttebetalinger det sidste stykke tid. Jeg vil løbende opdatere denne. 

Udbyttet er efter skat.

Den lyseblå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 5710 DKK efter skat, og det giver et gennemsnit på 476 DKK om måneden. Det betyder, at jeg med en timeløn på 150 DKK efter skat i princippet kan arbejde 3,17 timer mindre om måneden.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er udbytteaktier?

En udbytteaktie er en aktie, der betaler udbytte. Det er virksomheden, der vælger at udbetale en andel af deres overskud til deres aktionærer.

Hvornår modtager jeg udbytte?

Det afhænger af hvilken aktie, der er tale om. En normal udbytteaktie udbetaler årligt, men der findes også aktier, der udbetaler både kvartalsvis og månedligt. Du kan se på selskabernes hjemmeside, hvornår det bliver udbetalt.

Hvilke aktier betaler udbytte?

Rigtig mange aktier betaler udbytte. Det er blandt andet selskaber som Coca Cola og McDonalds. Du kan se en mere fyldestgørelse liste her på siden.

38 kommentarer til “Udbytteaktier 2021
  • Hej Frederik

    Hvis man ser på kursudviklingen af SPIGLAMRIKL gennem 5 år er den jo aktuelt så høj som nogensinde på ~150 DKK.
    Formentlig er det ikke det rette tidspunkt at investere større beløb på en gang, men jeg forstår filosofien at investere fortløbende for at få en gennemsnitspris.

    Jeg kan se, at du ikke har ekspanderet Nordnet siden april måned. Er der er en særlig årsag?

    Hvad er dine tanker om, hvordan jeg kan komme igang med køb af udbyttesaktier? Hvordan valgte du din portefølje af disse?

    Vh
    Alex

    • Hej Alex,

      Det er helt korrekt, at SPIGLAMRIKL er på sit højeste niveau nogensinde. Om det er et tegn på, at du skal lade være med at købe, skal jeg ikke kunne svare på, da jeg ikke tror på, at man kan time markedet.

      Som du selv nævner, så vil du få en gennemsnitspris, hvis du følger både med op og ned, og derfor kommer så tæt på markedsafkast som muligt.

      Der er flere årsager til, at jeg ikke har overført midler til Nordnet det seneste stykke tid. Markettimingen er dog ikke en del af det. Jeg har ikke haft de samme midler til rådighed i denne periode, så derfor har porteføljen heller ikke rykket sig meget. Ligeledes fokuserer jeg på nuværende tidspunkt på at få fyldt min aktiesparekonto op hos Saxo Bank, så jeg kan udnytte den lave beskatning.

      Generelt set vil jeg anbefale dig at kigge efter aktier med stabile udbyttebetalinger. I USA kaldes de Dividend Aristocrats og Dividend Kings, som handler om, hvor lang tid de har haft stigende udbytter (henholdsvis 25 og 50 år).

      Det er blandt andet disse jeg kigger nærmere på i fremtiden. Ligeledes kigger jeg på udbytteprocenter for disse aktier (også danske), og ser hvordan de performer. De kan have en dårlig periode, hvor man har mulighed for at få dem til en god pris.

      Ellers er det generelt aktier med gode traditioner for udbytte, en sund forretning og en fin pay-out-ratio. Jeg ved ikke, om det er den bedste løsning langsigtet, men det er den strategi, jeg har valgt.

      Du er velkommen til at smide en mail, hvis du har nogle tanker, du gerne vil have vendt.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej,
    Håber du vil hjælpe, jeg har købt et par aktier, bare lige for at finde ud af hvordan det virker.

    Jeg går ind i min Nordnet-app, og kigger på danske bank, som jeg har købt lidt aktier af.
    Kursen er 95,34, og under nøgletal, står der direkte afkast: 8,98%.
    Dvs, at jeg tjener 95,34 divideret med 100, gange 8,98 = cirka 8,56 kroner om året per danske bank aktie?
    Er det korrekt forstået?

    Hvor tit må et firma justere udbytte procenten?

    Og så nævner du payout-ratio.
    Hvorhenne finder jeg payout ratioen? er det et sted i nøgletallene?

    Og til sidst hvad mener du payout-ration skal ligge omkring, for at det er en udbytte-aktie, du selv ville investere i?
    på forhånd tak. 🙂

    • Hej Mathias,

      Så vidt jeg husker, så er direkte afkast beregnet ud fra det seneste års udbytte op mod kursen. Det vil altså ikke nødvendigvis være det helt korrekte tal, men det kan bruges til at give et fingerpeg.

      Et højt direkte afkast er dog ingen garanti for, at det fortsætter i fremtiden. Det kan være, at aktien har udbetalt ekstraordinært udbytte eller tilbagekøbt aktier, som også vil påvirke dette. Du skal altså stadig være opmærksom på, hvordan situationen ser ud i firmaet.

      Firmaer tænker ikke i udbytteprocenter, men derimod i hvor meget, der bliver udbetalt. Afhængig af, hvordan aktien betaler udbytte, så vil der typisk ske en justering årligt eller kvartalsvis.

      Payout-ratio kan du finde ved kigge i regnskaberne. Hvis virksomheden har et overskud på 10 kr pr. aktie samt betaler 5 kr i udbytte, så vil deres payout-ratio være 50 %.

      Generelt set, så skal det være en sund ratio. Alt over 80 % er udelukket for mit vedkommende, så virksomheden også har mulighed for at gemme lidt dem til selv. +100 % ville jeg aldrig røre ved.

      Jeg håber, at det var svar nok.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik

    Må jeg have lov til at spørge om, hvilke aktier investere du i på saxo bank, via din aktiesparekonto ?

    Mvh

  • Hej Frederik,
    Jeg er en ung gut på 17 år og har kigget på aktieinvesteringer i et lille stykke tid nu. Jeg har på denne tid dannet mig et meget kort overblik over hvordan aktier fungerer og er kommet til den konklusion at det virker mest fornuftigt, at købe sig ind i index fonde. Har set en video angående dette, hvor det fremgår at man ca. kan forvente at få 7 % i afkast årligt på disse index fonde og at man skal blive ved med at købe og holde uanset om aktien er dyr eller billig. Jeg bliver nu en smule i tvivl da jeg kan se i snakker om SPIGLAMRIKL og om at den er steget og derfor er en mere usikker investering. Har lige umildbart kigget på en vanguard s&p 500 samt en vanguard international og muligvis også i nogle obligationsaktier. (Bedre kendt som 3 fonds porteføjlen). Vil du mene at dette er en fornuftig long term strategi?, og ved du ligeledes om det er muligt at købe disse aktier gennem nordnets månedsopsparing?

    Hilsen en aktie grønskolling, Sune 🙂

    • Hej Sune,

      Mange tak for din kommentar.

      Generelt vil en strategi med at købe op løbende i en global passiv investeringsforening være noget af det tætteste man kommer på markedsafkast. Så dine overordnede tanker er ganske fornuftige.

      I min alder (22) har jeg ikke tænkt mig at kigge efter obligationer før om en del år (10+ år), da jeg mener, at man kan sagtens kan påtage sig den risiko (og potentielle merafkast), som aktier giver, i en ung alder.

      Jeg har kun lige tjekket hurtigt, men det lader ikke til, at de er mulige at købe igennem Nordnets månedsopsparing.

      Sig til, hvis du har flere spørgsmål.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik
    Spørgsmål til aktiesparekontoen.

    jeg er har selv lige vært lidt udvidende, og troede den også var efter realiserings princippet.
    men den er er åbenbart lagerbeskattet.

    er det ikke en lidt dårlig forretning at blive lagerbeskattet 17% af sin fortjeneste på udbyttet aktier, hvis eller når de stiger ? plus der skal betales skat når udbyttet bliver udbetalt.

    Mvh

    • Hej Peter,

      Lagerbeskatning vil typisk være en dårlig ting for den almene dansker. Det handler om at finde aktier, der udbetaler et godt udbytte, så kursen ikke stiger/falder ret meget. På den måde vil du kunne slippe med 17 % skat for dit udbytte kontra 27 % / 42 %.

      Aktier der holder en stabil kurs, og som løbende betaler udbytte er klart at foretrække.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Interessant artikel.

    1) Hvad er grunden til, at du hellere vil investere i flere forskelle udbytteaktier end i flere forskellige udbytte-betalende indeks (ligesom dit nuværende Sparinvest indeks)? Regner du med at dine håndplukkede høje udbyttebetalende aktier vil udbetale højere udbytte end udbyttebetalende indeks? (har du eventuelt noget underliggende empiri eller artikler der understøtter, at dette er mest fordelagtigt på lang sigt?).

    2) Bruger du noget bestemt forum, eller hvad er din primære kilde til at finde de højt udbetalende udbytteaktier? (Udover selvfølgelig selv at sidde og gennemgå hver enkelt aktie om hvad de historisk har udbetalt og hvad de forventer at udbetale i fremtiden).

    3) Som jeg kan se i din anden artikel om dit delmål, regner du altså slet ikke med at investere i indeks?

    Joachim Max

    • Hej Joachim,

      Først og fremmest så vil jeg gerne understrege, at jeg ikke mener, at jeg kan slå markedet. Der er dog flere årsager til min strategi.

      I og med, at min strategi er udbytte, så opnår jeg en fordel i forhold til fx SPIGLAMRIKL. Så vidt jeg er informeret, så skal investeringsforeningen betale 15 % i skat af det modtagne udbytte. Det betyder, at det udbytte, som jeg modtager igennem foreningen er beskattet med minimum 42 % (15 % + 27 % hos mig selv). Rent udbyttemæssigt burde jeg derfor opnå en fordel på indekset foruden, at jeg ikke betaler de årlige (lave) omkostninger.

      På lang sigt er planen at opbygge en portefølje med en spredning som et globalt indeks. Der er dog lang vej, men jeg starter et sted.

      Dertil er det ingen hemmelighed, at det motiverer mig langt mere at købe de enkelte aktier end en investeringsforening. Jeg har ingen tal på min økonomi for dette, men jeg er mere tilbøjelig til at få sat mere af, når det går til denne strategi.

      Hvordan strategien ser ud i fremtiden (eller efter delmål #1) ved jeg ikke endnu. Pt. har jeg fastlagt en strategi, som jeg holder mig til, som jeg dog løbende har overvejelser omkring. Lige så snart jeg udvikler på denne, så skal jeg nok informere om det her på siden. Heldigvis er aktier så likvide, at jeg nemt kan skifte til fx et indeks på et senere tidspunkt.

      Mht. forum/debatter så følger jeg meget med på forskellige Facebook-grupper og Millionærklubben. Hvis du har brug for konkrete grupper, så sig til, så deler jeg gerne.

      Til sidst vil jeg gerne nævne, at jeg synes, det er fedt, at du er så engageret med kommentarer her på siden. Det glæder mig meget, at du lægger op til debat.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Først og fremmest stor tak for at du gider at dele dine tanker og erfaringer her! Det har været super god sparring for mig.

    Jeg har et par spørgsmål til din strategi om, at udfylde aktiesparekontoen med udbytteaktier.
    Jeg kan selv se fordelen ved dette, i og med at udbyttet jo teknisk set lagerbeskattes, hvorfor man spare de 10 procentpoint.
    Dog faldt jeg over en video, der omhandler, hvordan man skatteoptimere sin ASK. Her bliver det diskuteret, at udenlandske udbytteaktier måske ikke er det bedste at placere på ASK´en langsigtet, især i takt med at indbetalingsgrænsen forhøjes: https://www.youtube.com/watch?v=fuDXuSlylj8.

    Jeg er selv langsigtet i mine køb, og har både oprettet en ASK og et depot i USD hos SAXO.
    Min plan er bl.a. at opkøbe udbytteaktier fra DK og USA hos SAXO.
    Dog er jeg i tvivl om, hvor det er mest fordelagtigt at placere disse.

    Ville du langsigtet tro, at amerikanske udbytteaktier er bedre placeret i et USD depot, hvor man jo bl.a. også spare spread, eller i ens ASK? I forlængelse kan jeg se, at du både har købt danske og amerikanske udbytteaktier. Hvis du har lyst til at svare, vil jeg gerne høre, om du har de amerikanske udbytteaktier i din ASK, eller hvilke aktier du har stående i denne? Herunder om det kun er de danske udbytteaktier?

    Tak på forhånd.

    Venlig hilsen
    Daniel

    • Hej Daniel,

      Tak for din fine kommentar.

      Det er klart en problemstilling (i videoen), som man bør tage højde for. Dog er der flere forudsætninger i videoen, der gør scenariet fordelagtigt for danske aktier. Et afkast på 8 % om året er højt sat, hvilket øger forskellen. Samtidig så er de udbytteprocenten slet ikke så høj på mange aktier, hvor han regner med, at alle 8 % kommer fra udbytte. Jeg ville tage udgangspunkt i 7 %, hvoraf jeg ville forvente, at 3 % var fra udbytte. Det gør forskellen en del mindre.

      Dog gør det en forskel på langt sigt, men i mine øjne er den ikke stor nok til, at jeg vil ændre på min strategi. Der kan dog også være lidt at hente pga. vekselgebyr, som du selv nævner. Her har jeg dog fokus på en stor spredning på min aktiesparekonto, så jeg har et så stabilt afkast som muligt.

      Derfor har jeg både danske og amerikanske udbytteaktier på min aktiesparekonto. Jeg har ikke lige en liste med, hvilke der er placeret hvor, men du kan følge mine seneste køb i min opdatering her: Opdatering af porteføljen – April 2020

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik

    Jeg er ny ift. udbytte betalende aktier. Hvis vi fx tager udgangspunkt i TRYG.
    Så har de et udbytte på 6,8 kr pr aktie og et ekstraordinært udbytte på 1,65. Hvordan skal det forstås. Og hvis de betaler kvartalvis. Hvor meget kan jeg så forvente at få udbetalt. Er det ovenstående beløb som er det årlige delt i 4?

    • Hej Henrik,

      Typisk så vil udbytte være udbytte pr. år pr. aktie. Kigger du på den enkelte udbyttebetaling for selskabet, så skal du gange dette med frekvensen, så du får det årlige udbytte.

      Udbetaler TRYG 6,8 kr. pr. aktie, så vil det være fordelt på kvartalsvise udbyttebetalinger, mens den ekstraordinære typisk vil ligge sammen med generalforsamlingen.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik
    Jeg er helt ny til det at investere, og vil derfor lige høre om du kan hjælpe mig på vej

    Jeg har allerede en månedsopsparing på nordnet som fungerer helt fint. Nu vil jeg gerne investere i nogle udbytteaktier ligesom du gør. Bør jeg investere i udbytteaktier på en aktiesparekonto på saxo, eller bør jeg bare gøre det “normalt” altså i et helt almindeligt aktiedepot. Jeg forstår det sådan, at den lave beskatning på aktiesparekontoen (17%) er en kæmpe fordel, da det gælder for både afkast og udbytte, men er det det værd i længden? Jeg vil nemlig holde på aktierne i minimum 15 år, og så vil jeg vil gå glip af en del renters rente, når aktiesparekontoen bliver lagerbeskattet. Har du dine udbytteaktier på aktiesparekontoen eller hvordan? Tak på forhånd:)

    • Hej Emil,

      Nogle af mine aktier er placeret på aktiesparekontoen, mens andre er placeret hos Nordnet. Pt. er mit fokus dog på at fylde min aktiesparekonto op med en masse forskellige udbytte aktier.

      Alle de beregninger jeg har lavet viser, at aktiesparekontoen er fordelagtig, hvis du holder dig under +40 % i gennemsnitligt afkast over en årrække. Det er urealistisk, og derfor må jeg konkludere, at aktiesparekontoen er fordelagtig uagtet hvilken situation, der er tale om.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Et par spørgsmål ang. udbyttebetalende investeringsforeninger på Nordnet:

    1) Hvilke kan du anbefale?
    2) Hvorfor investerer du i disse igennem månedsopsparingen, og ikke bare “normalt”?
    3) Når du investerer i fond, hvad synes du da er et rimelig åop, og hvorfor?

    På forhånd mange tak for din hjælp.

    Mvh Christina

    • Hej Christina,

      Læs eventuelt denne artikel om investeringforeninger.

      Pt. har jeg stoppet mine investeringer i investeringsforeninger, da jeg har lagt mit fokus i udbytteaktier. Læs eventuelt min artikel om Nordnets månedsopsparing – den giver et godt overblik.

      ÅOP bør altid være så lavt som muligt. Når du finder et indeks, du gerne vil følge, så bør du tage den forening, der har den laveste ÅOP. Vær opmærksom på, at ETF’er har lave omkostninger, men er lagerbeskattet. Derfor bør en dansk investeringsforening (trods højere ÅOP) være at foretrække.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Endnu en gang tak for at dele dine tanker 🙂
    Da jeg er en “gammel” kone men gerne vil i gang med at investerer lidt, har jeg skrevet lidt forskellige spørgsmål til dig, for bedre at kunne forstå det hele, og her kommer altså et mere: Har du en anbefaling i forhold til, at jeg nok kun vil være på markedet de næste 6-8 år i forhold til Nordnets månedsopsparing/ Saxos udbytte aktier…aktier kontra obligationer…eller måske et mere konkret råd til os lidt gamle, men nye på markedet. På forhånd tak 🙂

    • Hej Helene,

      Jeg ville være påpasselig med så “kort” en tidshorisont. Jeg har altid de lange briller på, så jeg har ikke den store viden omkring investering inden for denne tidshorisont.

      Jeg vil dog forvente, at det vil være nødvendigt med en stor andel af obligationer, hvis det overhovedet giver mening. Det afhænger også af, hvad din risikoprofil er.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik,

    Super spændende tanker du gør dig, og tak for det. Jeg har godt lagt mærke til at du ikke ligefrem ANBEFALER nogle aktier, men jeg føler alligevel en trang til at spørge om hvordan/hvorfor du udvælger dine udbytteaktier ?
    Jeg har kigget lidt i sømmene på de Amerikanske aktier (da jeg har en forventning om at markedet vil stige når præsidentvalget er overstået). Samtidigt, vil jeg gerne investere på længere sigt, så jeg kigger, som du gør, efter aktier med et vist udbytte.
    Her slår det mig at nogle af de virksomheder som der kommer med på din liste er virksomheder der ser ud til at være i (kursmæssig) modvind. Eks. Exxon, der har tabt omkring 50-60% af deres markedsværdi igennem de sidste par år. Johnson og Johnson, hvis aktiekurs har stagneret igennem noget tid….
    Tager du evt kurstab ved senere frasalg med i dine tanker når du investerer i udbytteaktier ? Eller hvad er din exit strategi i forhold til dine investeringer i aktier ?

    • Hej,

      Kursudviklingen er ikke så essentiel for mig. I princippet ønsker jeg at opbygge min egen globale investeringsforening, som er eksponeret som MSCI ACWI mod forskellige sektorer. Derfor køber jeg løbende op i de sektorer, som jeg er undereksponeret i.

      Det gør derfor udvalget meget mere mindre – specielt med tanke på, at jeg har fokus på udbytte. Jeg fokuserer meget på deres udbyttehistorie, payout-ratio, P/E-værdi, fordelingen af gæld vs aktier og en masse andre ting. Jeg vil hellere gå lidt på kompromis med udbytteprocenten, hvis det er nødvendigt.

      Generelt er det dog primært manglende eksponering, der vægter højest.

      Jeg har ikke planer om at sælge ud af mine aktier – derfor heller ingen exit-strategi.

      Bedste hilsner
      Frederik

      • Undskyld jeg måske nævner det… Men det lyder da farligt ?
        Dit delmål er, så vidt jeg kan se, at få 7% i udbytte fra dine aktier. Aktier giver, sådan helt generelt et afkast på 6-8% om året i snit. Men det afkast er jo inklusive kursgevinster. Det er langt fra alt der bliver udbetalt som udbytte. Og du kan jo ikke regne med kun at investere i selskaber der bliver opkøbt til overpris og derfor udbetaler større udbytter.
        Ligeledes vil der være dårlige år, uanset om du diversificerer, så vil der ikke være brancher der er 100% resistente overfor eksterne faktorer. Nogle ting påvirker bare så bredt at dine investeringer VIL falde i værdi…
        Dermed vil der ALTID være år hvor du bliver nødt til at kapitalisere i form af frasalg, hvis du vil bevare indtægten, eller perioder og betingelser der gør at du bliver nødt til at rokere rundt på dine investeringer, hvis de ikke længere er profitable.
        For 200 år siden var det sikkert en rigtigt god ide at investere i et karetmageri, for 100 år siden var tøjfabrikker en god ide, og for 50 år siden var det skrivemaskiner og bordtelefoner. Pointen er at alle de investeringer vil være tæt på værdiløse i dag, selvom de gav fantastiske udbytter da de var på toppen…. Det samme gør sig gældende for olieindustrien. Det boom der var for 80 år siden, det er væk. Olie forsvinder ikke, nej. Men vækstbetingelserne er dårlige, og dermed bliver overvurderede selskaber nu udsat for kursfald som følge af dårligere fremtidsudsigter, vigende salg, stigende konkurrence, dårligere markedsvilkår, eller gud forbyde det – regulering af markedet.
        Disse faktorer kan gøre at man bliver nødt til at sælge…. Uanset om vi taler om næste år eller om 20 år….
        Og ethvert frasalg fordrer en exit strategi: Hvornår har jeg råd til at sælge mine aktier, og hvornår har jeg ikke råd til at beholde dem.

        Jeg forstår fuldt ud at du regner med at blive dækket ind af “markedsindex”. Men som sagt, nogle brancher er dem man sælger ud af (de forsvinder jo også fra C25 eller S&P eller hvad du nu måler imod). Dermed skal du også tænke på hvordan du planlægger at få dine 7%, hvis det er penge du vil have i hånden en dag, for så skal man jo helst sælge dem der er på vej ned, og ikke dem der er på vej op. Og det er den tanke jeg gerne vil høre din ide om, da det virker underligt for mig, at investere i teknologier der er på vej ud. Det svarer til at købe aktier i Saxo, i stedet for Amazon. Det kan man godt, men jeg ved godt hvor jeg regner med at der er størst chance for overlevelse og 7% på længere sigt

        mvh

        • Hej Hasse,

          Tak for din omfattende kommentar.

          Som jeg også nævner i mit delmål, så er det et udgangspunkt med gunstige vilkår. Delmål #2 bliver formentlig samme scenarie, men med udgangspunkt i mere realistiske afkast. Det er dog heller ikke min forventning, at alt afkast skal komme fra udbetalt udbytte, men at jeg i et givent scenarie også vil gøre brug af kursgevinster.

          Min overordnede strategi er, at jeg vil afspejle et markedsindeks som MSCI ACWI. Jeg er et stykke fra på nuværende tidspunkt, men det er planen, at jeg løbende vil rebalancere, så jeg afspejler indekset hele tiden. På nuværende tidspunkt kan jeg regulere dette med løbende indbetalinger, men på et tidspunkt, når porteføljen (forhåbentlig) en størrelse, hvor det er ikke er muligt. I den situation vil frasalg være nødvendigt for at kunne rebalancere, men den proces har jeg ikke gjort nok overvejelser om endnu.

          Jeg er bevidst om, at jeg ikke bør forvente, at alle sektorer klarer sig lige godt. Derfor holder jeg mig til strategien om at følge et indeks, da jeg så vil lade indekset styre, hvilken fordeling jeg bør have i min portefølje.

          Håber det giver mening.

          Bedste hilsner
          Frederik

          • Det giver fint mening…

            Jeg glæder mig til at høre om dine overvejelser, når du kommer dertil.
            mvh

  • Hej Frederik,

    Jeg kan læse mig til, du handler udbyttebetalende, amerikanske aktier fra din ASK for at udnytte den lavere beskatning på 17%.
    Jeg tumler lidt med at gøre det samme, men er godt nok usikker på, om det er det smarteste at gøre ift. gebyrer osv.
    Både ved køb og salg af udenlandske aktier betales for at veksle, ligeledes når der modtages udbytte i anden valuta. Har du gjort dig nogle tanker om dette og evt. lavet nogle udregninger på om det kan svare sig?
    Alternativt overvejer jeg, om jeg skal lave en underkonto i eksempelvis USD og handle mine amerikanske udbytteaktier her for at spare vekselgebyrerne. Til gengæld har jeg så en dyrere skat her.. Hvad er mon klogest, tænker du?

    Ligeledes har jeg læst mig til, det giver god mening at handle ETF’er på sin ASK, da disse i forvejen lagerbeskattes.
    Giver dette mening? I så fald kender du til nogle ETF’er, der er globalt funderet, som er udbyttebetalende og i den ideelle verden handles i danske kroner?

    På forhånd mange tak for din tid og for din hjemmeside med en masse god og relevant information. Det er virkelig spændende læsning for en investeringsnovice som mig 🙂

    Venligst Connie

    • Hej Connie,

      Ja, det er korrekt, at du kan optimere på din aktiesparekonto ved at undgå gebyrerne. For mig vægter det dog højere, at jeg har en højere spredning (læs: ikke danske aktier) end, om gebyrerne er helt optimeret. Det er ofte også dyrere at købe udenlandske aktier end danske aktier – det holder mig dog ikke fra det.

      Aktiesparekontoen giver mening at udnytte uanset hvad. Som du dog selv lidt er inde på, så ville den bedste situation dog være, hvis man kunne holde sine danske aktier på aktiesparekontoen, og så have de udenlandske på et almindeligt depot. På den måde ville man optimere på flere parametre som fx valutagebyrer.

      En ETF kan helt sikkert give mening, da du jo uanset hvad sparer minimum 10 % på skatten. Husk dog, at du kun kan placere aktiebaserede ETF’er (godkendt af SKAT) på aktiesparekontoen. Du kan eventuelt benytte dig af Morningstar.dk til at se, om du kan finde en investeringsforening, der passer dine behov.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik.
    Måske du kan hjælpe med et opklarende spørgsmål… Jeg har googlet og søgt vidt og bredt.. og kan ikke gennemskue, hvordan I ser, at en fond er udbyttebetalende.
    Jeg forstår, at det står på morningstar.. MEN altså jeg kan ikke gennemskue HVOR det står..
    Når jeg søger en fond på saxo eller Nordnet, hvordan ser jeg så, at den betaler udbytte?

    PÅ forhånd tak for hjælpen 🙂

    • Hej Lotte,

      Tak for din kommentar.

      På Morningstar kan du finde det ved at gå lidt ned på siden, når du er inde på en investeringsforening. Her skal du kigge efter “12 mdrs. udbytte i pct”. Hvis der er angivet en procent her, så er den udbyttebetalende. Alternativt kan du også se det på Nordnet, hvor det vil være angivet under “Direkte afkast”.

      Spørg endelig, hvis det ikke besvarede dit spørgsmål.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej Frederik.

    Tak for alt det du deler.

    Vil gerne forstå begrebet payout ratio. Når der fx på Danske Bank aktien er opgivet en payout ratio på 0,54, så er det ganske godt eller? Jo lavere payout ratio, jo bedre – samtidig med at udbytteprocenten er høj. Er det sådan jeg skal forstå det?

    Pft.

    Mvh Maybritt

    • Hej Maybritt,

      En sund payout-ratio vægter jeg rigtig højt. Et udbytte er ikke holdbart, hvis den er over 100 %. Der er dog ikke en tommelfingerregel, da det afhænger meget af branche samt det enkelte selskab for, hvad der er “godt”. Jeg ser helst, at de holder sig under 70 % (medmindre det er en REIT).

      En høj udbytteprocent er at foretrække, men så bliver du også nødt til at vurdere usikkerheden. Hvad er årsagen til, at udbytteprocenten er så høj? Jeg vil hellere gå på kompromis med et lavere, men solidt udbytte.

      Bedste hilsner
      Frederik

  • Hej,
    Hvilken konto på nordnet vil være bedst, at have hvis jeg vil investere i udbytte for det mest? ved en månedopsparing låser jeg med 4 pr depot?

  • Hej og god blog.

    Jeg er lidt forvirret ift. udbytte beskatning.

    Eksempelvis, når jeg får udbytte på Nordnet, får jeg tilføjet 500kr og derefter trukket 15% på mit depot.
    Er disse 15% kildeskat ?
    Jeg mente at have læst, at virksomhederne, eks. i USA, trækker deres udbytte skat FØR de sender pengene afsted. Hvis dette er korrekt, hvorfor er det så Nordnet som trækker dem ?

    Det kan jo ikke være den danske udbytte skat, da jeg skal betale yderligere 12% til dansk SKAT. Samlet 27% såfremt jeg er under progressions grænsen.

    Mange tak.

  • Hej Frederik,
    Jeg vil gerne oprettet en ask hos Saxo for at udnytte skat fordelen.
    Er du sød at forklar mig hvad er det bedste at invester I ask? Har jeg forstået rigtigt at det bedste valg at investere i ask er ETE’er og enkelte udbyttende aktier?
    Er det bedste at de udbyttende aktier er Danske fremfor udlandenske pga valutaer gebyrer?
    Hvilke aktier har du på det nuværende tidspunkt på din ask?
    Mvh Antonio

    • Hej Antonio

      Jeg ved ikke, hvad det “bedste” er, men jeg har nogle generelle betragtninger. Enten kan du vælge at kigge efter en ETF’er med lave omkostninger, men her skal du være opmærksom på valutagebyrer. Alternativt kan du tage et kig på en dansk investeringsforening, da du her kan spare valutagebyret.

      Jeg har pt. cirka 20 forskellige udbytte aktier på min ASK. Det vil dog ikke give mening i dag, da Saxo Bank nu har indført minimumskurtage.

      Bedste hilsner
      Frederik

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *