Opdatering af porteføljen – Maj 2022

Maj 2022 er den måned indtil videre, hvor jeg har været mest aktiv på aktiemarkedet. I alt har jeg foretaget syv handler bestående af tre frasalg og hele fire indkøb. Det er ny rekord!

Porteføljen runder en pæn milepæl på 600.000 kr. trods et mindre negativt afkast. Det skyldtes blandt andet en pæn indbetaling til porteføljen, hvor jeg også forventer, at jeg kan hæve niveauet fremover.

Jeg har ligeledes fået læst to interessante bøger, hvoraf en af dem har sat gang i mindre overhaling af min privatøkonomi.

Alt dette – og mere til – kan du læse mere om i denne opdatering for maj 2022.

Opdatering: Maj 2022

Delmål #1

Porteføljens udvikling

I januar 2022 satte jeg et mål for 2022 på 730.000 kr. Det vil kræve en forøgelse af porteføljen på 15.000 kr. om måneden. Den stiplede blå streg på grafen indikerer, hvor jeg er i forhold til denne målsætning.

Aktivfordeling

Udviklingen i porteføljen de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, crowdlending eller andet. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

I denne måned har jeg indbetalt hele 14.000 kr. til porteføljen.

Jeg har i denne måned ikke udbetalt løn fra min virksomhed, men jeg har til gengæld modtaget ferietillæg, som udbetales med lønnen for maj. Samtidig var der også lidt ekstra til overs fra sidste måned, og det har medført den flotte indbetaling.

Fremover forventer jeg, at det bliver en smule nemmere at holde et højt niveau. Jeg har fået en ganske pæn lønstigning, der gør, at jeg fremover kommer til at få udbetalt et par tusinde kroner mere om måneden.

Samtidig har jeg fået sat lidt flere af mine udgifter i system, hvilket gerne skulle gøre, at niveauet bliver mere gennemsnitligt. Ydermere håber jeg også på, at jeg kan finde lidt besparelser hist og pist.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger, mens den blå linje viser 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

Størstedelen af min portefølje består af aktier. Jeg investerer primært i solide udbytteaktier med fokus på at ramme en fordeling, der matcher verdensindekset MSCI ACWI. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Sektorfordeling

Afkast

I tabellen herunder kan du se afkastet på mine aktiebeholdninger de sidste fem måneder. Afkastet er opgjort fratrukket min månedlige indbetaling.

Tallene er fordelt på mit almindelige aktiedepot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige aktiedepot hos Saxo Bank.

Så gik den ikke længere med at holde mig over den negative grænse for afkast. Aktiemarkederne har generelt set udviklet sig negativt, så det har været en spørgsmål om tid før, at det negative afkast ramte min portefølje.

Endnu engang trækker aktiesparekontoen i den positive retning med en stigning på 1,5 procent. Dog falder aktierne på mine normale depoter hos Saxo Bank og Nordnet dog med henholdsvis 1,4 og 1,0 procent.

Af den årsag lander det samlede afkast for mine aktier i maj 2022 på -0,6 procent.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Som altid sammenligner jeg også udviklingen i min portefølje med MSCI ACWI, som er det aktieindeks, som jeg ønsker at matche. I denne måned stiger MSCI ACWI med blot 0,1 procent, hvilket betyder, at jeg underperformer indekset med 0,7 procentpoint.

I sidste måned spillede den dollarkursen en stor rolle, og det gør den også i denne måned. I denne måned falder USD med 2,25 procent, og da lidt over 65 procent (se grafikken ovenover) af min portefølje er eksponeret i USD, så trækker det godt ned.

Den negative udvikling i forhold til MSCI ACWI kan dermed formentlig tilskrives den faldende dollarkurs. Det er i øvrigt en problematik, som jeg er i gang med at gøre noget ved – mere om det længere nede.

Mine aktiebeholdninger

Værdierne er opdateret d. 31. maj 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 51 forskellige værdipapirer.

Tabere i denne måned

I denne måned er der heldigvis ikke de store tabere at finde. Højdespringerne er Cardinal Health, Tryg og Microsoft, der falder med 4-5 procent. Der findes dog omkring 10 aktier, der ligger i spændet lige over på 0-4 procent i negativt afkast.

Vindere i denne måned

Der er dog også et par højdespringere i aktieporteføljen, der trækker godt i den anden retning. Øverst er det energivirksomheden Exxon, der stiger med 12,5 procent. Herefter følger to teleselskaber i form af AT&T og Verizon, der begge tiger med næsten 11 procent.

Handler

Maj 2022 står tilbage som den måned i meget lang tid, hvor jeg har handlet mest. Først og fremmest, så har jeg som varslet solgt både ISS og FLSmidth på min aktiesparekonto. Årsagen er, at deres udbyttepolitik ikke er overbevisende.

Samtidig var jeg for højt eksponeret mod danske aktier, og det har haft i sinde at nedbringe. Pengene fra salget er brugt på at købe yderligere op i iShares Emerging Markets, så jeg øger min eksponering yderligere i de under-udviklede lande.

Det var dog ikke varslet, at jeg ville sælge mine aktier i energivirksomheden Entreprise Products Partners. Efter en gennemgang af tilbageholdt udbytteskat, så gik det op for mig, at der blev tilbageholdt 37 procent i udbytteskat på aktien. Grundet selskabets skattemæssige forhold, så er det desværre sådan det er. Af den årsag har jeg valgt at sælge den fra porteføljen.

Relevant artikel: Udbytteaktier

For nogle af de penge fra salget har jeg købt ind i Shell. Det er en velkendt energivirksomhed med udgangspunkt i Storbritannien, der er blandt de største i verdenen målt på markedsværdi. De har betalt udbytte siden 1999, omend det ikke alle år har været stigende.

Derudover har jeg også købt mig ind i den tyske industri-virksomhed Siemens. Siemens er en virksomhed, som de fleste kender. De har betalt stigende udbytte de sidste 15 år, men det har ikke været så afgørende. Det primære er, at de giver eksponering mod det tyske aktiemarked samtidig med, at den passer ind sektormæssigt.

Sidst og ikke mindst, så har jeg også købt aktier i hollandske ASML. Den er en af de største aktier inden for IT-sektoren, men det er ikke en aktie, der er så velkendt. De har betalt udbytte siden 2008, så det er ikke helt det samme niveau, som nogle af de mere solide udbytteaktier i porteføljen.

OBS: Mine køb skal ikke anses som en anbefaling til at købe disse aktier. Det er blot til inspiration.

Fordeling iht. MSCI ACWI

Med de mange handler og justeringer i denne måned, så har spredningen bestemt udviklet sig i en positiv retning. Mine andele i energi og industri er justeret en smule med samtidig med, at der er kommet en aktie til IT-sektoren. Købet af iShares MSCI Emerging Markets bidrager også positivt til spredningen.

Jeg beregner min spredning i forhold til MSCI ACWI-indekset med en beregning af standardafvigelsen. Fra april 2022 til maj 2022 er standardafvigelsen i forhold til MSCI ACWI-indekset faldet fra 31,7 procent til 26,5 procent.

Det er en markant forbedring, og jeg nærmer mig mere og mere den konkrete spredning. Forsyning og ejendomssektoren stikker af, som den har gjort i lang tid nu, men jeg kravler stille og roligt tættere på en optimal fordeling. Konsumentvarer-sektoren er også overeksponeret, men det arbejder jeg også på.

Samtidig begynder min fordeling i forhold til lande også at være bedre og bedre. Jeg er blandt andet nu repræsenteret i Holland og Tyskland, som jeg ellers ikke har haft aktier fra. Både på sektor og lande-niveau spænder min portefølje nu bredere end nogensinde før.

I næste måned forventer jeg, at jeg får købt ind i en aktie, der beskæftiger sig indenfor enten finans eller IT-sektoren. Jeg hælder mest til finanssektoren. Alternativet vil være, at jeg køber yderligere ind i en indeksfond.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I denne måned har jeg fået udbetalt udbytte fra 12 forskellige selskaber. Sammenligner jeg med maj 2021, så er en mindre stigning på to selskaber.

Siden sidste år er Caterpillar, EPR Properties og Samsung kommet til, mens Ocean Yield ikke er i porteføljen længere.

Det glidende gennemsnit for udbytte over de sidste 12 måneder tager en lille stigning opad med 33 DKK. Jeg runder derfor 8 timers fri om måneden, som jeg i princippet kan gå ned i tid. For nyligt ramte jeg fridag #1, og jeg er dermed også godt på vej til fridag #2.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 14.420 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.202 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 8,01 timer mindre om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,65 procent set over de sidste 12 måneder i forhold til den nuværende værdi af min aktieportefølje.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• AbbVie: 174 DKK
• Apple Inc: 17 DKK
• AT&T: 40 DKK
• Caterpillar Inc: 53 DKK
• Cogeco Communications Inc: 49 DKK
• Enterprise Products Partners L.P.: 147 DKK
• EPR Properties: 50 DKK
• Nokian Tyres: 236 DKK
• PRO REAL ESTATE: 35 DKK
• Samsung: 38 DKK
• Texas Instruments: 35 DKK
• Verizon: 173 DKK

Samlet: 1.047 DKK

De sidste måneders udbytte ser således ud:

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

Crowdlending

En mindre del af min portefølje er investeret i crowdlending. Til dels spreder jeg mine investeringer yderligere, og så vil jeg også gerne udforske og blive klogere på konceptet.

Platforme

Afkast

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de sidste fem måneder.

I sidste måned var afkastet negativt, da jeg valgte at afskrive mine sidste midler på Iuvo. I denne måned er afkastet ikke prangende og lander på 0,2 procent.

Den primære årsag til dette er dog, at cirka 40 procent af midlerne står stille i øjeblikket samtidig med, at Mintos ikke performer specielt godt i øjeblikket.

Min portefølje rummer i øjeblikket fire forskellige platforme inden for crowdlending.

Platforme

Mintos

Jeg har endnu engang været fuldt investeret på Mintos, men det afspejler sig desværre ikke i afkastet. Jeg kender ikke årsagen, og jeg undrer mig over, at afkastet ikke er højere. Min gennemsnitlige rente på udlån er næsten 10 procent, så det er ikke helt afspejlet i de månedlige afkast på det seneste.

Jeg overvejer fortsat min fremtid på platformen, og det lave afkast i øjeblikket er ikke positivt.

Fast Invest

Der er intet nyt fra Fast Invest. Mine midler er stadig indefrosset.

The Many

The Many er i øjeblikket i gang med en salgsproces, hvor de ejendomme, som jeg har investeret i, er blevet frasolgt. Jeg venter stadig på den endelige indløsning af min investering.

Nedenstående udklip fra seneste generalforsamling vidner om, at Vanløse-projektet bliver en ret god investering. Single Units CPH er ikke på samme niveau, men overordnet set er jeg egentlig tilfreds med det forventede afkast.

Det forventes dog, at det endelige afkast bliver meldt ud i slutningen af juni 2022. Jeg har endnu ikke besluttet mig for, hvad jeg gør med disse midler.

Min samlede investering hos The Many fordeler sig således:

• Vanløse: 6.307 DKK
• Single Units CPH: 3.797 DKK
• Samlet: 10.046 DKK

Kameo

Endnu engang ligger Kameo et rigtig fint niveau på 0,6 procent. Jeg har endnu engang været fuldt investeret på platformen, og det kan ses i afkastet.

Jeg har overvejet, om der skal flyttes flere midler til Kameo i fremtiden. Hvis det aktuelt, at jeg trækker mine midler fra The Many, så kunne nogle af dem sagtens ende her.

Nyt på bloggen

I maj 2022 er der blevet udgivet følgende artikler:

• Elbil aktier – Investering i elbil aktier
• First North Danmark – Den danske vækstbørs
• Græske aktier: Sådan handler du aktier fra Grækenland
• Norske aktier: Sådan handler du aktier fra Norge
• Svenske aktier: Sådan handler du aktier fra Sverige
• Tyske aktier: Sådan handler du aktier fra Tyskland

Det primære tema i denne måned har været, hvordan du handler aktier i et givent land. De oplagte artikler har været nabolandene i form af Norge, Sverige og Tyskland. Der har dog også været en interesse for Grækenland, hvorfor jeg har også har skrevet en artikel om dette.

Foruden de seneste artikler har jeg også en lidt ældre artikel om at købe kinesiske aktier. Der er desuden også blevet plads til en artikel om First North og en inspirationsliste med aktier fra elbil-industrien.

Jeg har i øvrigt også skrevet en artikel til Fundbricks blog omhandlende tre årsager til at starte med at investere i en ung alder. Den finder du gennem dette link.

I den månedlige opdatering er der i denne måned sket et nyt tiltag. Jeg har tilføjet lidt mere data og grafikker i opdateringen, som jeg håber giver et bedre overblik.

Som altid er jeg altid meget interesseret i feedback, så hvis du oplever noget, der ikke fungerer, eller som du mangler, så lad mig endelig høre.

Struktur i min privatøkonomi

Du tænker det nok ikke, men jeg er faktisk ikke den mest strukturerede person i min privatøkonomi. Jeg har en lønkonto, budgetkonto til de store sporadiske udgifter og en fælles husholdningskonto med min kæreste. Dog har jeg bestemt ikke det store overblik over, hvad der ryger ud hver måned.

En af de målsætninger, som jeg har sat mig i denne måned – læs mere om dette under “Measure What Matters” i afsnittet om bøger – er, at jeg gerne vil have mere struktur og overblik over min økonomi.

Derfor vil jeg de næste par måneder foretage en gennemgang af min kontoudtog hver måned. Det vil jeg gøre med to formål:

• Besparelser: Har jeg nogle udgifter hver måned, som jeg ikke kendte? Er der udgifter, der kan undværes? Hvor kan der optimeres?
• Struktur: Hvilke tilbagevendende udgifter kan flyttes til min budgetkonto?

Dels håber jeg at kunne finde nogle besparelser, men jeg vil også gerne blive endnu klogere på, hvor mine penge ryger ind. Samtidig har også en forhåbning om, at det kan skabe en mere gennemsnitlig økonomi for mig.

Jeg har ikke tidligere haft et betalingskort til min budgetkonto, men det har jeg nu fået. På den måde så er jeg ikke begrænset af, at jeg kun kan placere udgifter med betalingsservice her.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fordre selvudvikling.

Bøger

Læsning er en af mine faste daglige vaner. Jeg gad godt finde tid til at læse mere end jeg gør nu, men jeg har fundet et niveau på omkring 20 minutters daglig læsning, som jeg har kunne implementere fast i min dagligdag. 

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

Measure What Matters

“Measure What Matters” af John Doerr (link) er en bog, der handler om, hvordan du implementerer målsætninger, der vil hjælpe med at sikre, at dine mål er on-track. Jeg arbejder meget med daglige, ugentlige og kvartalsvise mål, så derfor har det været en bog, som jeg har set meget frem til at læse i lang tid.

Bogen opfordrer til at bruge såkaldte OKRs. OKRs står for objectives and key results. Din målsætning kan være en overordnet vision, som du gerne vil opnå. Det kunne f.eks. være, at du gerne vil blive økonomisk uafhængig.

I kombination med din målsætning sætter du nogle nøgleresultater, som skal være praktiske og håndgribelige. I forlængelse af ovenstående målsætning kunne det være resultater som

• Indbetal 5.000 kr. hver måned til investering
• Brug 1 time hver måned på at optimere udgifter
• Bestil take-away maks. 1 gang om måneden

Du bør så kontinuerligt forholde dig til, om de målsætninger er on-track. For mit eget vedkommende reflekterer jeg over dem overfladisk ugentligt, mens jeg kvartalsvis forholder mig til de enkelte OKRs mere konkret.

Ved den ugentlige gennemgang forholder jeg mig til, om jeg er on-track, om jeg skal gøre mere, om jeg skal stoppe med at jagte målsætningen eller om målsætningen skal udskiftes. Det sikrer, at jeg i højere grad er opmærksom på mine mål i hverdagen.

Ved den kvartalsvise gennemgang er det så tanken, at der laves en mere detaljeret gennemgang af målene. Det er ligeledes her, at det er tanken, at du skal sætte dig nye mål eller eventuelt opdatere dine nuværende målsætninger.

Jeg har etableret fire OKRs, og jeg kan allerede mærke, at det er et rigtig godt værktøj. Jeg kan derfor varmt anbefale bogen til alle, der ønsker at arbejde med målsætninger på et nyt niveau.

The Almanack af Naval Ravikant

“The Almanack of Naval Ravikant” af Eric Jorgenson (link) er en bog, der samler en masse læringer fra iværksætter og investor, Naval Ravikant. Bogen handler om, hvordan du skaber dig en formue, og hvordan du lever det gode liv.

I bogen bliver der også lagt fokus på, at penge er det ultimative værktøj til frihed. Penge er ikke alt, men for penge kan du købe tid. Det handler om at skabe en livsstil, hvor du kan opbygge en formue, der kan skabe frihed samtidig med, at du ikke går på kompromis med din livskvalitet.

En vigtig pointe, som jeg tager med fra bogen, er, at man bør sætte sig en fiktiv timeløn. Alt, der koster dig mindre end din fiktive timeløn, bør du betale dig fra. Et eksempel fra dagligdagen kunne være, at du vælger levering til en pakkeshop i stedet for hjemmelevering for at spare 20 kr. Det tager dig godt nok 20 minutter at hente pakken, men så har du til gengæld sparet pengene (og en timeløn på 60 kr. efter skat).

Det er i høj grad en vane, som jeg vil forsøge at implementere i min hverdag. Som alle andre mennesker, så er tid altid en mangelvare, så forhåbentlig kan det frigøre noget mere tid.

Bogen har består af rigtig mange gode citater, læringer og generelle råd, som jeg tror, at rigtig mange kan få noget ud af. Jeg bliver nødt til at læse bogen igen på et senere tidspunkt, hvor jeg har helt sikkert kun samlet 1/10 op af de ting, som jeg kan tage med fra bogen. Den kan helt sikkert anbefales.

Afrunding

En måned med store rokeringer, som gør, at jeg tager et stort skridt på vej i den rigtige retning med porteføljen. Sektorspredningen bliver bedre og bedre, og jeg spreder stille og roligt mine aktier over nye markeder.

Samtidig er der blevet skudt gang i mindre overhaling af min privatøkonomi, som forhåbentlig vil gavne sig på længere sigt. Det er jeg ikke i tvivl om.

Foruden udviklingen på aktiemarkedet, så tegner det rigtig godt for resten af 2022, og jeg er super spændt på, hvordan det ser ud, når vi kommer længere hen.

Ellers vil jeg blot sige tak, fordi du har læst med så langt. Jeg håber, at du finder mine månedlige opdateringer. Som altid vil jeg selvfølgelig gerne høre, hvordan det går for mine læsere, så du må meget gerne kommentere opdateringen.