Frederik Askov Storm
Investerer du i udenlandske udbytteaktier eller udbyttebetalende investeringsforeninger, så har du sikkert oplevet, at skatten kan være ret svær at finde ud af. I denne artikel vil jeg prøve at klarlægge, hvad du skal være opmærksom på, herunder skattesatser og hvordan du tilbagesøger udbytteskat i udlandet.
Indholdsfortegnelse
Udbytteskat i Danmark
Selvom artiklen handler om beskatning af udenlandske aktier, vil jeg lige kortlægge, hvordan det fungerer i Danmark.
I Danmark har vi en kildeskat på aktier på 27 procent. Modtager du udbytte fra et dansk selskab, vil selskabet automatisk tilbageholde 27 procent i skat. Overstiger dine samlede aktieindtægter progressionsgrænsen, skal du selv indbetale det resterende beløb op til 42 procent.
Dobbeltbeskatningsaftaler
For at have et fast grundlag for beskatning af udbytte har OECD udarbejdet en model, der kaldes dobbeltbeskatningsoverenskomst. Denne model bygger på en regel om, at aktieudbytte må beskattes med 15 procent i kildelandet. Denne model følger stort set alle OECD-landene.
Denne aftale gør, at du i Danmark kan få nedslag for udbytteskatten i udlandet. Konkret betyder det, at du betaler 15 procent af din udbytteskat i udlandet, mens den resterende del betales i Danmark.
Udbytteskatten i Danmark ser i 2025 således ud:
- Op til 67.500 kr: 27 procent
- Over 67.500 kr: 42 procent
Herunder kan du se, hvordan progressionsgrænsen har udviklet sig de sidste par år.
- Udbytteskat i 2024 – 61.000 kr.
- Udbytteskat i 2023 – 58.900 kr.
- Udbytteskat i 2022 – 57.200 kr.
- Udbytteskat i 2021 – 56.500 kr.
- Udbytteskat i 2020 – 55.300 kr.
Dette betyder dog ikke, at der kun bliver trukket 15 procent i skat. Trækker det udenlandske selskab mere end 15 procent i kildeskat på aktier, er du nødt til at tilbagesøge den ekstra skat. Læs mere om det længere nede.
Skattesatser for udbytte i udlandet
Herunder ser du en liste over hvordan beskatning af udenlandske aktier og udbytte foregår i de forskellige lande. Dette gælder både for lande, der er en del af dobbeltbeskatningsaftalen ,og lande, der ikke er. Jeg har ligeledes tilføjet links til de forskellige steder, hvor du kan søge refusion.
- Australien: 30 procent
- Canada: 15/25 procent*
- Danmark: 27 procent
- Finland: 35 procent (senest ændret 1. januar 2021)*
- Frankrig: 30 procent
- Færøerne: 35 procent
- Grønland: 42 procent
- Holland: 15 procent
- Hong Kong: 0 procent
- Italien: 26 procent
- Indien: 20 procent
- Irland: 25 procent (senest ændret 1. januar 2020)
- Japan: 20,42 procent (15,315 procent for obligationer)
- Kina: 10 procent
- Norge: 25 procent (senest ændret 1. januar 2019)
- Portugal: 25 procent
- Schweiz: 35 procent
- Singapore: 0 procent
- Spanien: 19 procent
- Storbritannien: 0 procent
- Sverige: 15/30 procent***
- Sydkorea: 22 procent
- Tyskland: 26,375 procent
- USA: 15 procent
- Østrig: 25 procent
* Som udgangspunkt trækker Finland 35 procent i udbytteskat. Nordnet tilbagesøger automatisk udbytteskat i Finland, så der kun tilbageholdes 15 procent.
** Som udgangspunkt trækker Canada 25 procent i udbytteskat. Nordnet tilbagesøger automatisk udbytteskat i Canada, så der kun tilbageholdes 15 procent.
***Som udgangspunkt trækker Sverige 30 procent i udbytteskat. Nogle platforme, som Saxo Bank og Nordnet, har dog refusionsaftaler, så kun tilbageholdes blot 15 procent.
Det er et roderi at finde rundt i de forskellige skattesatser i de forskellige lande, så tag udelukkende dette som en vejledning. Jeg tager forbehold for, at der kan være fejl i oversigten. Dette er udtryk for de informationer, jeg har kunnet finde, samt de erfaringer, jeg har gjort mig.
Tilbagesøgning af udenlandsk udbytteskat
Står du i den situation, at du har udbytteaktier i udlandet, som der trækkes over 15 procent på, så har du mulighed for at tilbagesøge skatten. Processen med at søge refusion af udbytteskat kan være besværlig, men kort fortalt består den af følgende trin:
- Indhent blanket fra det pågældende land
- Udfyld blanketten
- Send blanketten til SKAT til påtegning af skattepligt i Danmark
- Vedlæg relevante transaktioner/bilag som dokumentation for det udbetalte udbytte
- Få blanketten retur fra SKAT og send videre til den udenlandske skattemyndighed
Der kan forekomme ekspeditionstid, da der er flere processer, du skal igennem. Dog skulle det danske skattevæsen være forholdsvis hurtige til at returnere. I udlandet kan det dog tage meget lang tid, så regn med alt fra 3 måneder til 1 år.
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Du kan i visse tilfælde vælge at samle din tilbagesøgning over et par år. De fleste krav forældes efter 5 år, så derfor kan du med fordel samle dem, så du slipper for processen årligt. Det er dog vigtigt, at du selv læser op på, hvordan de forskellige lande håndterer dette (og eventuelt forældelsesfrister).
Selvom processen i sig selv er forholdsvis simpel, kan den stadig opleves som besværlig.
Det store problem kan være at finde de forskellige blanketter til at tilbagesøge udbytteskat i udlandet. Herunder vil jeg linke til dem, jeg selv har fundet indtil videre.
Tilbagesøgning af udbytteskat i Tyskland
Hvis du har tyske udbytteaktier, så må du hellere forberede dig på, at det er rigtig besværligt at tilbagesøge udbytteskat.
Sådan gør du:
- Download formularen her
- Udfyld formularen med dine oplysninger samt udbyttet og den tilbageholdte skat
- Få bekræftelse på din skattepligt i Danmark – evt. med årsopgørelse
- Indsend den til den tyske skattemyndighed
Du skal være opmærksom på, at der typisk går minimum 1 år før, at udbyttet er tilbagebetalt. Du skal tilbagesøge udbytte fra Tyskland inden for 4 år.
Tilbagesøgning af udbytteskat i Norge
Ejer du norske udbytteaktier, så er processen faktisk ikke så besværlig, som den kunne være. Du kan nemlig vedlægge dokumentation online.
Sådan gør du:
- Gå til de norske skattemyndigheders hjemmeside her
- Opret en bruger på Altinn
- Udfyld med dine personlige oplysninger, udbyttebeløb og tilbageholdt skat
- Vedhæft dokumentation for bekræftelse af din skattepligt i Danmark
- Upload ansøgningen via online-portalen
Behandlingstiden er typisk 6–9 måneder, og du kan kun søge tilbagebetaling for de sidste 3 år.
Tilbagesøgning af udbytteskat i Sverige
Hvis du vil tilbagesøge udbytteskat i Sverige, så er processen forholdsvis besværlig. Her er det nødvendigt at udfylde en blanket, som du er nødsaget til at sende med posten.
Sådan gør du:
- Download blanketten her
- Udfyld med dine personlige oplysninger, udbyttebeløb og tilbageholdt skat
- Vedhæft dokumentation for bekræftelse af din skattepligt i Danmark
- Send den udfyldte blanket til de svenske skattemyndigheder
Du kan finde guiden på de svenske skattemyndigheders hjemmeside her. Du kan kun kræve tilbagebetaling for de sidste 3 år, og behandlingstiden er typisk 6 måneder. Bruger du Saxo Bank eller Nordnet, så sørger de for, at der ikke bliver tilbageholdt mere end 15 procent på dine svenske aktier.
Tilbagesøgning af udbytteskat i Finland
De finske skattemyndigheder har en rigtig fin guide (link), som du kan følge. Du kan finde guiden her, og du finder adgang til materialet, der skal udfyldes her.
Bruger du Nordnet til dine finske aktier, så behøver du ikke tilbagesøge, da de sørger for, at der ikke bliver trukket mere end 14 procent.
Sagsbehandling tager omkring 6 måneder, og krav kan kun gælde for de sidste 3 år. Du skal være opmærksom på, at hvis det tilbageholdte udbytte udgør mindre end 10 €, så udbetales de ikke. Er dine finske aktier på et depot hos Nordnet, så tilbagesøger de automatisk den tilbageholdte udbytteskat.
Tilbagesøgning af udbytteskat i USA
Bruger du Saxo Bank eller Nordnet til dine amerikanske aktier, så sørger de automatisk for, at der ikke tilbageholdes mere end 15 procent. Dog kan der godt opstå situationer, hvor der skal tilbagesøges udbytteskat.
Sådan tilbagesøger du udbytteskat i USA:
- Udfyld IRS Form W‑8BEN – du kan finde den her
- Herefter skal du udfylde form 843 for tilbagebetaling af SKAT (link)*
- Vedhæft dokumentation for bekræftelse af din skattepligt i Danmark
- Send blanketten til de amerikanske skattemyndigheder efter instruktionerne på formularen
* Udbytte vil typisk falde ind under “Abatement or refund of tax that can’t be claimed on any form except Form 843“
Du kan læse mere om form 843 her. Behandling kan vare 8–12 måneder, og du kan kun kræve tilbagebetaling for de sidste 3 år.
Tilbagesøgning af udbytteskat i andre lande
- Canada – Link
- Danmark – Link (hvis du bor i udlandet)
- Frankrig – Link
- Færøerne – Link
- Italien – Link
- Portugal – Link – Mod. 22 – RFI
Har du kendskab til andre, så skal du være velkommen til at smide en kommentar.
Hvad bør du gøre?
Hvis du mangler inspiration til nye udbytteaktier til din portefølje, så har jeg lavet følgende oversigter (åbner i en ny fane):
- Amerikanske udbytteaktier
- Danske udbytteaktier
- Europæiske udbytteaktier
- Finske udbytteaktier
- Nordiske udbytteaktier
- Norske udbytteaktier
- Svenske udbytteaktier
- Tyske udbytteaktier
Det nemmeste ville selvfølgelig være, hvis du kunne placere alle dine midler i et land, hvor der tilbageholdes mindre end 15 procent i udbytteskat.
Dog er virkeligheden desværre ikke sådan, så derfor er det selvfølgelig noget, man skal tage højde for, når man investerer sine midler.
Jeg bruger blandt andet Saxo Bank til at handle mine aktier. Du kan oprette en gratis konto her.
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Du kan også læse min artikel, hvor jeg sammenligner de to mest populære platforme i Danmark: Saxo Bank vs Nordnet
Personligt vælger jeg at undgå de lande, hvor der tilbageholdes for meget skat. Jeg gider ikke bøvlet med at skulle tilbagesøge udbytteskatten. Jeg har dog stadig aktier i Norge, som jeg købte inden ændringen.
Disse har jeg ikke planer om at sælge, så derfor æder jeg pt. den ekstra skatteomkostning. Rent praktisk er der tale om små 100 kr på årsbasis, og det gider jeg ikke besværet for.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan beskattes udenlandsk udbytte?
Hvornår betales der udenlandsk udbytteskat?
Hvordan tilbagesøger man udenlandsk udbytteskat?
Hvad er udbytteskatten i Sverige?
Hvad er udbytteskatten i Norge?
Dette indlæg er udarbejdet med støtte fra Moneybanker.dk
Hej
Jeg har nogle Nordea aktier, hvor der er tilbageholdt 30% i udbytteskat. Jeg har prøvet at kontakte Skat, men de siger blot, at jeg skal søge Finland om tilbagebetaling. Jeg kan ikke finde blanketten, så jeg kan søge pengene tilbage. Ved du, hvad jeg skal gøre?
Jeg er ved at være fortvivlet.
Håber du Jan hjælpe.
Hilsen Gitte
Hej Gitte,
Du kan læse mere om tilbagesøgning af udbytteskat i Finland her.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Kan du måske hjælpe lidt mere, jeg har brugt flere aftener på at finde blanket, men jeg kan ikke finde den.
Kan du?
Hilsen
Gitte
Hej Gitte,
Tag et kig her.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik,
Forstår jeg det korrekt, at vis udbyttet er på + 54.000.kr, vil disse først blive beskattet med maks. 15% i kildeskat (refusion i mente) og derefter blive beskattet i Danmark med yderligere 42%. ?
Vh. Nicklas
Hej Nicklas,
De 15 % i kildeskat kan fratrækkes den danske skat. Rammer du derfor progressionsgrænsen, så vil du blive beskattet af 42 – 15 = 27 % herhjemme. Trækker kildelandet mere end 15 %, så skal de resterende tilbagesøges.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik,
I følge mine beregninger får man som aktionær udbetalt mere i udbytte, hvor kildeskatten er højere end 15%
Eksempel med kildeskat på 20%)
Aktieudbytte = 100.000 Kr.
Udlandskildeskat = 20%
Aktionær bosiddende i Danmark får nu 80.000 kr.
Skatten er 42 top og 27 bund + fiktiv progressionsgrænse = 50.00
Topskat bliver derfor 42% – 15% kildeskat = 27% skat af de 30000kr = 21,900 kr tilbage efter topskat
Bundskat bliver derfor 27% – 15% kildeskat = 12 % skat af de resterende 50000 kr = 44000 kr tilbage efter bundskat.
44000 kr + 21,900 = 65,900.-
Da oprindelseslandet for kildeskatten er en del af OECD, kan aktionæren derfor bede om 5% i refusion af det oprindelige udbytte på 100,000 kr = 5000kr
Aktionærudbytte efter al skat samt refusion = 65.900 + 5000 = 70,900 kr total
Eksempel på udlandskildeskat på 10%)
Aktieudbytte = 100.000 Kr.
Udlandskildeskat = 10%
Aktionær bosiddende i Danmark får nu 90.000 kr.
Skatten er 42 top og 27 bund + fiktiv progressionsgrænse = 50.00
Topskat bliver derfor 42% – 10% kildeskat = 32% skat af de 40000kr = 27,200 kr tilbage efter topskat
Bundskat bliver derfor 27% – 10% kildeskat = 17 % skat af de resterende 50000 kr = 41,500 kr tilbage efter bundskat
41,500 kr + 27,200 = 68,700.-
Da kildeskatten er på 10% er der derfor ingen refusion = 68.700.- i udbytte til aktionær efter skat.
Udbytte til aktionær hvor kildeskat er på 20% = 70,900 kr.-
Udbytte til aktionær hvor kildeskat er på 10% = 68,700 kr.-
Er dette korrekt eller har jeg misforstået noget?
Vh. Nicklas
Hej Nicklas,
Jeg er ikke sikker på, at jeg helt forstår dit regnestykke. Dog bemærker jeg, at du i scenariet med 20 % forventer, at du kan tilbagesøge 5 %, selvom der er kun er trukket 15 %. Det giver formentlig den forskel, som du har.
Bedste hilsner
Frederik
Hejsa
Jeg læser nysgerrigt med og er ikke erfaren.
Er konklusionen at der ikke skal søges tilbagebetalig i forbindelse med udbytteaktier fra USA, fordi det kører automatisk med 15% der og resten i DK?
Andre lande hvor det er “nemt”?
På forhånd tak blog og svar
Vh Ann
Hej Ann,
Det er korrekt. Det kræver dog ligeledes, at dit depot overholder dette.
Hvis du kigger i artiklen under “Skattesatser for udbytte i udlandet”, så kan du finde en liste med skattesatserne. Alle lande med en procent på 15 % eller lavere er de “nemme” lande.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik.
Tak for de mange gode svar og tips.
Lige en gang mere for os der er lidt fatsvage:-) …. udbytte på us-aktier købt feks på Nordnet.
Der indeholdes automatisk 15% amerikansk skat ved udbetaling. Dernæst skal jeg betale dansk skat på enten 27 minus 15% eller 42 minus 15%. Men bliver det også indberettet automatisk eller skal jeg selv beregne og holde øje med dansk beskatning bliver fratrukket de 15% som allerede er betalt til usa? Når det er danske udbytteaktier, sker indberetningen jo fra Nordnet (eller hvilken bank man nu bruger) jo automatisk. Jeg ved selvfølgelig godt at jeg selv er ansvarlig for at indberette de korrekte beløb, men spørgsmålet er om det kører automatisk eller jeg selv er nødt til at beregne og indberette…
Pft.
Jes
Hej Jes,
Fra danske virksomheder bør det køre automatisk. Ved udenlandsk udbytte så afhænger det af landet. USA tilbageholder fx 15 %, men du skal tilbagesøge, hvis de tilbageholder mere end dette. Tilbageholdelsen mener jeg kommer automatisk på din årsopgørelse, hvor din mægler angiver dette (så du ikke bliver trykket dobbelt).
Bedste hilsner
Frederik
Formular for tilbagebetaling af udbytteskat i Tyskland:
”Antrag auf (Teil-)Freistellung von der deutschen Abzugsteuer auf Kapitalerträge”
Reglerne og formularen finder du på skattemyndighedernes hjemmeside: http://www.bzst.de
https://www.formulare-bfinv.de/ffw/form/display.do?%24context=A85621E1F7AE6E9100B0