Opdatering af porteføljen – September 2022

De usikre markeder fortsætter ind i september 2022, hvor der sker et markant fald i porteføljen. Denne måned triller lige præcis ind som nummer et på listen over de dårligste måneder i min porteføljes historie set ud fra nominelle tab.

Jeg fortsætter dog stadig med at investere mine penge. I denne måned bliver der reduceret i en enkelt aktie samtidig med, at jeg har købt ind i tre forskellige værdipapirer. Samtidig tager porteføljen et markant spring mod en mere korrekt spredning.

Mine overvejelser, tanker og meget andet kan du læse mere om i opdateringen for september 2022.

Opdatering: September 2022

Delmål #1

Porteføljens udvikling

I januar 2022 satte jeg et mål for 2022 på 730.000 kr. Det vil kræve en forøgelse af porteføljen på 15.000 kr. om måneden. Den stiplede blå streg på grafen indikerer, hvor jeg er i forhold til denne målsætning.

Aktivfordeling

Udviklingen de sidste 5 måneder

Afkast de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, crowdlending eller andet. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

I september 2022 blev der indbetalt 11.000 kr. til porteføljen.

Jeg må erkende, at jeg for tiden har svært ved at indbetale mere, end jeg gør i øjeblikket. Jeg så gerne at mit gennemsnit lå på omkring 12.000 kr., men det er jeg ikke stykke fra for tiden.

Jeg er meget bevidst om min økonomi, men jeg har også sat nogle retningslinjer, hvor jeg ikke går på kompromis. Investeringer i personlig udvikling er eksempelvis et område, hvor jeg går ret meget på kompromis. Her står jeg anderledes i forhold til for et års tiden, hvor jeg nu investerer mere i bøger, kurser, uddannelse og andet, der fordrer personlig udvikling.

Beslutningerne er derfor stadig velovervejede, men det gør ikke, at ting nødvendigvis er billigere eller gratis.

Samtidig er der ingen tvivl om, at den øgede inflation også har gjort, at ting i dagligdagen er blevet dyrere. Alt i alt giver det en cocktail, hvor det er svært for mig at holde niveauet højere for tiden.

Jeg arbejder dog aktivt med mine udgifter, men det er en hårfin balance mellem livskvalitet og investering.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger til mine investeringer, mens den blå linje viser 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

Størstedelen af min portefølje består af aktier. Jeg investerer primært i solide udbytteaktier med fokus på at ramme en fordeling, der matcher verdensindekset MSCI ACWI. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Afkast

I tabellen herunder kan du se afkastet på mine aktiebeholdninger de sidste fem måneder. Afkastet er opgjort fratrukket min månedlige indbetaling.

Tallene er fordelt på mit almindelige aktiedepot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige aktiedepot hos Saxo Bank.

Det er bestemt ikke sjovt at være investor for tiden med stigende inflationen og en energikrise hængende over hovedet på os. Det afspejler sig også i aktiemarkedet, hvor jeg har oplevet markante fald i denne måned.

De markante fald gør også, at der bliver barberet en større del af porteføljen, hvorfor jeg dog nu er langt fra mit mål for 2022. Jeg er dog stadig tilfreds med mine indbetalinger, og det er nu en gang det eneste, som jeg selv er herre over.

I denne måned falder min samlede aktieportefølje med -6,5 %.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Sammenligner jeg min porteføljes udvikling mod udviklingen i MSCI ACWI, så falder MSCI ACWI -8,5 % i samme periode. Her overperformer min portefølje med 2,0 procentpoint.

En del af forskellen skyldes en stigende dollarkurs i perioden, der påvirker min portefølje positivt med 1,0 procentpoint. Isoleret set er der dermed tale om en forskel på 1,0 procentpoint mellem MSCI ACWI og min portefølje.

Det er dog ikke et udtryk for, at min portefølje er bedre end MSCI ACWI. Min portefølje matcher ikke verdensindekset endnu, så derfor vil der være udsving. Over den sidste periode har jeg blot været heldig, at min fordeling har været mere fordelagtig.

Det forventer jeg dog ikke holder længere ind i fremtiden, hvor min portefølje i øvrigt i højere grad skulle matche MSCI ACWI.

Mine aktiebeholdninger

Værdierne er opdateret d. 30. september 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 56 forskellige værdipapirer.

Tabere i denne måned

Med så stort et fald i porteføljen, så er det klart, at der en del store tabere i min portefølje. Højdespringeren på listen over tabere er VF Corp, der falder med hele 28 procent. Et stykke efter ligger Intel med et fald på 19 procent.

Herefter følger aktier som EPR Properties, Taiwan Semiconductor og Telephone Data and Systems, der falder med henholdsvis 16, 16 og 15 procent.

Vindere i denne måned

Der er desværre ikke mange aktier, der rykker i den positive retning i denne måned. Der er et par stykker, der holder sig oven vande i form af Shell, Linde og SAP, der alle stiger med omkring procent.

Handler

I denne måned har jeg fået solgt en aktie samtidig med, at der er blevet købt ind i to andre aktier. I første omgang har jeg valgt at halvere min position i Black Hills Corp. Jeg har i lang tid været overeksponeret i forsyningssektoren, hvor aktien har været en stor årsag til dette.

Jeg har intet imod, at en aktie fylder meget, hvis det til gengæld er en stor aktie. Over det sidste år har jeg dog haft øget fokus på, at aktierne i min portefølje også har en vis størrelse på verdensmarkedet. På den måde repræsenter min portefølje i højere grad den generelle udvikling på aktiemarkedet.

Salget af aktien taler derfor ind i en mere korrekt spredning, og mit fokus på aktier med stor markedsværdi. Jeg har ingen grænser som sådan, men jeg ser gerne, at mine fremtidige aktier er blandt de 500 til 1000 største selskaber i verden baseret på markedsværdi.

Midlerne fra salget af Black Hills Corp er blevet brugt på at købe ind i franske TotalEnergies. Det er et energiselskab, der er blandt de største i Europa. Selskabet har betalt et stabilt og stigende udbytte siden 2006 dog med et mindre afbræk i 2011.

Herudover er der blevet købt ind i endnu en fransk aktie i form af LVMH. Det er et velkendt selskab, der blandet andet står bag luksus brands som Dom Perignon, Givenchy og ikke mindst Louis Vuitton. De placerer sig dermed i sektoren for forbrugsgoder, hvor det ikke vrimler med selskaber med solid udbyttehistorik.

LVMH har betalt udbytte de sidste 12 år med en stigende tendens, men de har ikke hævet udbyttet hvert år. Selskabet har dog så stor en størrelse, at jeg ikke kan komme udenom dem.

Begge aktier giver et tiltrængt løft for eksponering mod det franske aktiemarked, hvor jeg kun har været eksponeret gennem mine investeringsforeninger. Nu har jeg nået et niveau, der er passende, samtidig med at jeg er eksponeret i de to største franske aktier.

Ulempen ved investering i franske aktier er, at de tilbageholder 30 procent i udbytteskat. Jeg har pt. ingen intentioner om at tilbagesøge udbytteskatten, da det drejer som et mindre beløb, der ikke er tidsbesværet værd. Det er dog en nødvendig for at opnå en bredere eksponering.

Foruden mine to opkøb i ovenstående aktier, så er der også blevet købt Sparindex Globale Aktier for et mindre beløb.

OBS: Mine køb skal ikke anses som en anbefaling til at købe disse aktier. Det er blot til inspiration.

Fordeling iht. MSCI ACWI

Hver gang der bliver solgt ud i porteføljen, så plejer fordelingen at rykke sig meget positivt, og det er også tilfældet i denne måned. Med en reducering i Black Hills, så kravler min overeksponering i forsyningssektoren ned på plads.

Samtidig så giver mine nye indkøb inden for sektorerne forbrugsgoder og energi også en øget eksponering, så de i højere grad afspejler MSCI ACWI.

Jeg beregner min spredning i forhold til MSCI ACWI-indekset med en beregning af standardafvigelsen. Fra august 2022 til september 2022 er standardafvigelsen i forhold til MSCI ACWI-indekset faldet fra 24,31 procent til 16,87 procent.

Sektorfordeling

Det har bestemt været tiltrængt, og porteføljen tager nu et stor skridt mod den korrekte spredning. Både på sektorfordelingen, men bestemt også geografisk spredning.

Jeg mangler stadig yderligere eksponering i lande som Japan, Kina og Schweiz. Sidstnævnte er en lidt større udfordring end de andre, da der tilbageholdes 35 procent i udbytteskat.

Til næste måned er der flere aktier, som der kunne være relevante til porteføljen. En supplering i Microsoft og Apple ville passe fint ind grundet min manglende eksponering i IT-sektoren.

Inden for finanssektoren har jeg et kig på AIA Group samt Royal Bank of Canada. Skulle jeg vælge at øge min eksponering inden for kommunikationssektoren, så har jeg også et kig på Nintendo og Tencent.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I denne måned er der trillet udbytte ind fra 21 forskellige selskaber. Det er desværre ikke rekord, men det er tæt på. Til sammenligning så fik jeg i september 2021 udbytte fra 17 forskellige selskaber.

Siden sidste år er der kommet fire selskaber til. Det omfatter Linde, Shell, Unilever, Visa og VF Corp. En enkelt aktie er blevet frasolgt siden i form af Exxon.

Det glidende gennemsnit for udbytte over de sidste 12 måneder ser en større stigning med +47 DKK om måneden. Det er en markant stigning i forhold til de tidligere måneder.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 16.198 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.350 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 9,00 timer mindre om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,94 procent set over de sidste 12 måneder i forhold til den nuværende værdi af min aktieportefølje.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• 3M: 47 DKK
• Archer-Daniels-Midland Co: 83 DKK
• Black Hills Corp: 106 DKK
• Consol Edison: 55 DKK
• Dow Inc: 205 DKK
• EPR Properties: 52 DKK
• IBM Common Stock: 160 DKK
• Intel Corp: 48 DKK
• Johnson & Johnson: 101 DKK
• Linde plc: 35 DKK
• Lockheed Martin Corporation: 73 DKK
• McDonalds: 44 DKK
• Microsoft: 16 DKK
• Pepsi Co: 44 DKK
• PRO REAL ESTATE: 36 DKK
• Shell plc: 88 DKK
• Telephone and Data Systems: 58 DKK
• Unilever: 105 DKK
• Visa: 14 DKK
• VF Corp: 101 DKK
• Walgreens Boots Alliance Inc.: 75 DKK

Samlet: 1.546 DKK

De sidste måneders udbytte ser således ud:

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

Alternative investeringer

En mindre del af min portefølje er investeret i alternative investeringsklasser. Til dels risikospreder jeg mine investeringer yderligere, og så vil jeg også gerne udforske og blive klogere på andre typer af investering.

Fordeling af alternative investeringer

Crowdlending

Min portefølje rummer fire forskellige platforme inden for crowdlending.

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de sidste fem måneder.

I september 2022 lander det samlede afkast for crowdlending på 0,3 procent, hvilket er lavt set i forhold til de tidligere afkast.

Den primære årsag skal findes i, at mine midler står stille hos The Many og Fast Invest, mens Kameo desværre har et mindre negativt afkast.

Mintos

Jeg har endnu engang været fuldt investeret på Mintos, men alligevel ligger afkastet en del under det forventede niveau. Jeg har dog på fornemmelsen, at det er på vej tilbage igen.

I sidste måned meddelte jeg, at 45 procent af mine midler var In Recovery, og det er nu faldet til 37 procent. Det lader altså til, at det går den rigtige vej for Mintos med få inddrevet udestående.

Fast Invest

Der er fortsat intet nyt fra Fast Invest. Mine midler er stadig indefrosset.

The Many

Jeg har investeret 2.000 kr. i The Manys projekt kaldet RegEnergy. Jeg afventer stadig, at projektet bliver “officielt” skudt i gang.

Kameo

Afkastet på Kameo er endnu engang faldende, og det skyldtes blandt andet, at jeg stadig har nogle penge, der ikke er investeret. Samtidig har jeg et enkelt projekt i Sverige, hvor der i mellemtiden er sket et fald i den svenske krone, hvorfor mit afkast nu er negativt.

Det er selvfølgelig blot et øjebliksbillede, og det kan se anderledes ud, når projektet en gang skal realiseres. I næste måned håber jeg, at jeg kan få investeret de sidste penge i et nyt projekt.

Kryptovaluta

I tabellen herunder kan du se mit afkast på kryptovaluta i min portefølje for de sidste fem måneder.

Hvor kryptovaluta i sidste måned trak en del mere ned end aktierne, så udvikler det sig en smule anderledes i denne måned. Hvor mine aktier falder med 6,5 procent, så falder min kryptovaluta “blot” med 4,3 procent.

Tanken har hele tiden været, at det skulle udvikle sig forskelligt for at give diversificering, og det lader til at være tilfældet. Til en vis grad følges det ad, men ikke helt alligevel.

Jeg vil gerne investere yderligere i primært Bitcoin og Ethereum, men også i andre mindre former for kryptovaluta. Det bliver dog blot en mindre del af min portefølje.

Jeg køber min kryptovaluta gennem Coinbase.

Nyt på bloggen

I september 2022 er der blevet udgivet følgende artikler:

• Køb Dogecoin (DOGE): Sådan investerer du i Dogecoin
• eToro vs Saxo Bank: Hvilken platform bør du vælge?
• Investering i lithium: Sådan kommer du i gang
• Investering i platin: Sådan kommer du i gang
• Investering i atomkraft: Stor liste med atomkraft aktier
• Investering i vand: Sådan kommer du i gang

Min emneliste begynder stille og roligt at tømme ud, og det skyldtes primært det høje antal udgivelser, som jeg har haft de sidste mange måneder efterhånden. Som jeg tidligere har nævnt, så vil jeg gerne afdække alle større emner inden for investering før, at jeg begynder at prioritere mit fokus andetsteds.

Pt. rummer min liste omkring 35 forskellige artikler, som jeg gerne vil have udgivet før, at jeg begynder at optimere og forbedre mine eksisterende artikler. Samtidig vil jeg herefter også forsøge at øge mit fokus på de sociale medier og specielt YouTube. Med det nuværende tempo, så er jeg i “mål” engang i foråret 2023.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fordre selvudvikling.

Bøger

Læsning er en af mine faste daglige vaner. Jeg gad godt finde tid til at læse mere end jeg gør nu, men jeg har fundet et niveau på omkring 20 minutters daglig læsning, som jeg har kunne implementere fast i min dagligdag. 

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

Grit

Grit af Angela Duckworth (link) er en bog, der omhandler grit, der nok bedst oversættes til en blanding af passion og vedholdenhed. Bogen handler i høj grad om, hvorfor og hvordan succesfulde personer lykkedes med at skabe resultater gennem grit.

En af mine lærdomme fra bogen er, at et growth mindset (se Carol Dwecks bog “Mindset” her) leder til en optimistisk indre stemme, der til sidst giver udholdenhed overfor modgang – og dermed skaber grit.

Bogen argumenterer for, at hårdt arbejde slår talent, men at vi ofte glemmer det inde i os selv. I de hårde situationer glemmer vi, at det handler om hårdt arbejde, og så er den nemme undskyldning, at man ikke har talent nok. Her skal man huske at minde sig selv om, at hårdt arbejde er vejen frem.

En anden pointe er, at ens indsats har en større indflydelse på ens resultater. Indsats x talent giver kompetencer, og indsats x kompetencer giver resultater. Indsats vægter dermed langt højere end talent.

Bogen giver en række forskellige værktøjer til at opbygge og fastholde vedholdenhed, og den kan bestemt anbefales.

Atomic Habits

Atomic Habits af James Clear (link) er måske den mest velkendte bog inden for vaner. Det er en bog, som jeg tidligere har lyttet til, men først her for nyligt har fået læst. Bogen er en praktisk guide til, hvordan du bliver bedre skabe de vaner, der kan tage dit liv i den retning, som du gerne vil.

Bogen tager dig fra A-Z i, hvordan du kan bruge vaner til selvudvikling, så de arbejder for dig i stedet for imod dig. Alt i alt handler den om, hvordan du opbygger et system for vaner.

Den indeholder rigtig mange tips og tricks, men de vigtigste hovedpointer for mig er:

• Implementér vaner i din identitet: I stedet på at fokusere på en vane om at læse bøger, så skal du fokusere på at blive en læser
• To-minutters-reglen: Når en ny vane implementeres, så må den maksimalt tage to minutter at udføre. Så kan rutinen nemt udføres, og der kan bygges på over tid, når den mindre vane er implementeret
• Eliminér/skab friktion: Skab et miljø, hvor du gør det svært for dig at udføre en dårlig vane, men for dig at udføre en god vane

Populariteten lyver ikke, og bogen er praktisk med håndgribelige værktøjer, som du kan bruge til at forbedre dine vaner. Der er ingen tvivl om, at det er et must-read, hvis du interesserer dig for personlig udvikling.

4-Hour-Body

The 4-Hour-Body af Tim Ferriss (link) er en bog, der runder utallige emner med håndgribelige værktøjer til, hvordan du kan optimere og forbedre din krop til at præstere bedre.

Som med en af hans andre klassikere – 4-Hour Work Week -, så tager Tim Ferriss værktøjerne til det ekstreme. Bogen handler blandt andet om, hvordan du kan optimere din ernæring og din træning med effektive værktøjer og principper.

Bogen indeholder mange tips og tricks, hvor nogle er mere relevante for mig end andre. Den har blandt andet været inspiration til, at jeg fremover vil forsøge at spise færre hvide kulhydrater og begrænse mit indtag af sukkerfri drikkelse.

Af andre principper, så er der blandt andet ting som at drikke iskoldt vand om morgenen (gjorde jeg i forvejen) og 5-10 minutters kolde bade. Samtidig vil jeg i perioder med dårlig eller begrænset søvn forsøge at supplere op med power-naps, der skulle være utrolig effektivt.

Ovenstående er blot nogle eksempler på tips og tricks fra bogen, som jeg kommer til at forsøge at implementere i mine daglige vaner og rutiner. På mange måder er bogen ekstrem, og det er helt sikkert vigtigt, at du tænker dig om en ekstra gang, inden du hopper ud i at implementere alt, den indeholder. Der er dog rigtig mange elementer, som kan gavne til at optimere sin hverdag.

Afrunding

Selvom denne måned bestemt har været negativ set ud fra et økonomisk synspunkt, så holder jeg hovedet koldt og holder fast i min strategi. Jeg har de langsigtede briller på, og jeg fortsætter med at købe løbende ind i forskellige aktier, der passer ind i min strategi.

Det er dog svært at se sig ud af de økonomiske problemer, der er i øjeblikket. Der er dog ingen, der ved, hvornår det er slut, så derfor fortsætter jeg med at investere mine penge hver måned.

Hvordan har din måned været? Som altid vil jeg meget gerne høre, hvad du synes og tænker, om måneden der er gået.