Opdatering af porteføljen – Oktober 2022

Usikkerhederne er stadig til at føle på aktiemarkederne, men det dulmer lidt af i denne måned. Min portefølje tager et markant løft opad med den højeste nominelle stigning nogensinde.

Kombineret med min løbende indbetaling, så giver det det største spring i porteføljen nogensinde på lige knap 50.000 kr. Det er rigtig markant, og det gør også, at min portefølje tager et stort skridt i den rigtige retning.

I denne måned bliver der foretaget to mindre handler i IT-sektoren. Min spredning har ligeledes aldrig været bedre. Mine overvejelser, tanker og meget andet kan du læse mere om i opdateringen for oktober 2022.

Opdatering: Oktober 2022

Delmål #1

Porteføljens udvikling

I januar 2022 satte jeg et mål for 2022 på 730.000 kr. Det vil kræve en forøgelse af porteføljen på 15.000 kr. om måneden. Den stiplede blå streg på grafen indikerer, hvor jeg er i forhold til denne målsætning.

Aktivfordeling

Udviklingen de sidste 5 måneder

Afkast de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, crowdlending eller andet. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

I oktober 2022 blev der indbetalt 11.000 kr. til porteføljen.

Selvom jeg ikke rammer det ønskede niveau på 12.000 kr. om måneden, så er jeg alligevel ganske tilfreds. Mest af alt fordi de seneste par tiltag i min privatøkonomi har gjort, at jeg nu endelig har indbetalt det samme to måneder i træk.

De sidste 5 måneder ligger alle indbetalinger mere eller mindre inden for ± 1.000 kr., hvis jeg tager udgangspunkt i en gennemsnitlig indbetaling på 11.000 kr. Det er rigtig tilfredsstillende.

De næste par måneder vil vise, om jeg blot har været heldig, eller om jeg rent faktisk har formået at skabe et system, der gør min økonomi mere “gennemsnitlig”. Det vil tiden vise.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger til mine investeringer, mens den blå linje viser 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

Størstedelen af min portefølje består af aktier. Jeg investerer primært i solide udbytteaktier med fokus på at ramme en fordeling, der matcher verdensindekset MSCI ACWI. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Afkast

I tabellen herunder kan du se afkastet på mine aktiebeholdninger de sidste fem måneder. Afkastet er opgjort fratrukket min månedlige indbetaling.

Tallene er fordelt på mit almindelige aktiedepot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige aktiedepot hos Saxo Bank.

Oktober 2022 viser sig at være lige så positiv som september 2022 var negativ. Det er en speciel tid, og det er utrolig svært at finde ud af hvilken retning, at markederne gerne vil i.

Markederne er optimistiske omkring renteniveauer, inflation og energikrise, og det afspejler sig i stigende aktiekurser. Rent personligt forstår jeg ikke optimismen, men jeg er nu engang ikke ekspert.

Stigningerne giver et stort ryk i den positive retning, og afkastet for min samlede aktieportefølje lander i oktober 2022 på 8,6 procent.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Som altid sammenligner jeg min portefølje mod udviklingen i MSCI ACWI, som er det aktieindeks, som jeg ønsker at tracke. I samme periode stiger indekset med 6,3 procent, så her overperformer jeg med 2,3 procentpoint.

De sidste par måneder har jeg været hjulpet yderligere på vej af en stigende dollarkurs. USD falder en smule over for den danske krone i denne måned, og det påvirker min portefølje negativt med 0,5 procentpoint.

Det er dog ikke et udtryk om, at jeg kan slå indekset over en længere periode. En del af de aktier, der fylder meget i min portefølje, er ikke aktier, der har samme vægtning i MSCI ACWI. Det er en af de primære årsager til, at jeg ikke følger indekset tættere.

Med tiden ønsker jeg at spejle indekset bedre på de enkelte vægtninger, men pt. er mit fokus på lande- og sektorspredning.

Mine aktiebeholdninger

Værdierne er opdateret d. 31. oktober 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 57 forskellige værdipapirer.

Tabere i denne måned

Selvom aktierne stiger markant i denne måned, så er der alligevel aktier, der trækker i den negative retning.

I bunden af listen finder vi Taiwan Semiconductor, der er faldet med 11 procent. Samme aktie var også på samme liste i sidste måned med et fald på 16 procent, så den har fået en god tur ned ad det sidste stykke tid.

Lidt efter følger VF Corp med et fald på 9 procent. Længere nede på listen finder vi aktier som. Black Hills, Verizon og Microsoft, der falder henholdsvis 7, 5 og 3 procent.

Vindere i denne måned

Når aktieporteføljen stiger med så meget, så er det klart, at der er rigtig mange aktier i den positive ende af skalaen.

Helt i top finder vi Danske Bank, der er steget med hele 31 procent. Lige efter følger Caterpillar med en stigning på 27 procent, hvilket også trækker godt i porteføljen.

Lidt længere nede på listen finder vi aktier som Exxon, Lockheed Martin, JP Morgan og Archer-Daniels-Midland, der stiger med henholdsvis 22, 22, 18 og 17 procent.

Alt i alt er der rigtig mange aktier, der trækker i den positive retning i denne måned.

Handler

I denne måned er der blevet foretaget to mindre handler.

Først og fremmest så har jeg øget min position i Microsoft. Jeg har i en længere periode været undereksponeret i IT-sektoren, og her er selskabet en kæmpe spiller. De har samtidig en enorm markedsværdi, som også berettiger, at de gerne må fylde en smule mere i min portefølje.

Selskabet har haft stigende udbytte 20 år i træk, og de må siges at være en af de mere stabile udbyttebetalende aktier i IT-sektoren. Pt. har selskabet en udbytteprocent på lidt over 1 procent.

Jeg har ligeledes købt ind i en anden aktie i IT-sektoren. Det er irske Accenture, der tilbyder services inden for IT. Selskabet har betalt stigende udbytte de sidste 11 år, og de ligger pt. med en udbytteprocent på cirka 1,5 procent.

Begge aktier giver en markant forbedring i min andel af aktier i IT-sektoren. Købet af Accenture taler også ind i øget landespredning, da virksomheden er irsk-baseret.

OBS: Mine køb skal ikke anses som en anbefaling til at købe disse aktier. Det er blot til inspiration.

Fordeling iht. MSCI ACWI

Med de to ovenstående handler (Microsoft og Accenture), så stiger min eksponering i IT-sektoren markant. Den har i en længere periode været undereksponeret, men nu begynder den at ramme et niveau, der stemmer med MSCI ACWI-indekset.

Udviklingen i mine aktier gør også, at min eksponering har ramt et bedre niveau. Det er ikke noget, jeg er herre over, men derfor kan jeg nu godt nyde, at tallene stille og roligt bliver grønnere.

Jeg beregner min spredning i forhold til MSCI ACWI-indekset med en beregning af standardafvigelsen. Fra september 2022 til oktober 2022 er standardafvigelsen i forhold til MSCI ACWI-indekset faldet fra 16,9 procent til 14,7 procent.

Sektorfordeling

Selvom porteføljen ikke tager lige så stort spring som i sidste måned (fra 24,3 procent til 16,9 procent), så er jeg stadig enormt tilfreds med den positive udvikling.

Det er klart, at jo større min portefølje er, jo mindre kan jeg påvirke den med løbende indbetalinger og opkøb. Gennem salg kan jeg påvirke i en højere grad, da jeg dermed kan flytte midler fra en overeksponeret til en undereksponeret sektor.

Et potentielt kommende salg kunne være Archer-Daniels-Midland. Det er en aktie, der er næsten fordoblet, siden jeg købte den. I forvejen var det en stor position, og fordoblingen bevirker, at det i skrivende stund er det 2. største værdipapir i min portefølje med en vægtning på 4 procent.

Til sammenligning så fylder aktien 0,1 procent i MSCI ACWI. En halvering kunne dermed godt komme på tale i næste måned, da jeg i så fald ville kunne omfordele disse midler til mere tiltrængt sektor som finans.

I næste måned kigger jeg efter nye aktier inden for finans- og kommunikationssektoren. I spil er aktier som Chubb, AT&T, Comcast, Mastercard og Royal Bank of Canada. Jeg ville gerne øge min andel i aktier fra Hong Kong, Japan og Kina, men her er gebyrerne ret høje, hvis de handles gennem den amerikanske børs.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I oktober 2022 har jeg modtaget udbytte fra 11 forskellige selskaber. Sammenligner jeg med oktober 2021, så er der desværre faldet et enkelt selskab fra.

Det skyldtes, at Nordea sidste år havde flyttet deres udbyttebetaling til oktober fremfor april måned. Årsagen er derfor fastlagt, og det skyldtes altså en forskydning i udbytte.

Det gør også, at det glidende gennemsnit for 12 måneders udbytte for første gang i lang tid falder. Det gør det, fordi den store ekstraordinære udbyttebetaling i oktober 2021 ikke længere er en del af gennemsnittet.

Selvom det selvfølgelig er negativt, at det gennemsnitlige udbytte falder, så gennemsnittet også været kunstigt højere, end det burde være grundet den forskudte udbyttebetaling.

Siden sidste år er Pioneer Property Group faldet fra, mens Taiwan Semiconductor er kommet til. Førstnævnte skyldtes, at jeg har solgt mine aktier i selskabet.

Det glidende gennemsnit for udbytte over de sidste 12 måneder ser et større fald på -73 DKK om måneden. Det er et markant fald, men der er heldigvis en årsag til det.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 15.324 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.277 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 8,51 timer mindre om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,54 procent set over de sidste 12 måneder i forhold til den nuværende værdi af min aktieportefølje.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• Altria Group: 135 DKK
• Best Buy Co Inc: 80 DKK
• Cardinal Health Inc: 118 DKK
• Cincinnati Financial Corporation: 67 DKK
• Cisco Systems Inc: 62 DKK
• Coca-Cola Co: 37 DKK
• EPR Properties: 54 DKK
• Leggett Platt: 80 DKK
• PRO REAL ESTATE: 35 DKK
• Taiwan Semiconductor: 26 DKK
• Tryg: 38 DKK

Samlet: 732 DKK

De sidste måneders udbytte ser således ud:

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

Alternative investeringer

En mindre del af min portefølje er investeret i alternative investeringsklasser. Til dels risikospreder jeg mine investeringer yderligere, og så vil jeg også gerne udforske og blive klogere på andre typer af investering.

Fordeling af alternative investeringer

Crowdlending

Min portefølje rummer tre forskellige platforme inden for crowdlending.

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de sidste fem måneder.

I september 2022 lander det samlede afkast for crowdlending på 0,3 procent, hvilket er lavt set i forhold til de tidligere afkast.

Den primære årsag skal findes i, at mine midler står stille hos The Many og Fast Invest, mens Kameo desværre har et mindre negativt afkast.

I oktober 2022 lander det samlede afkast for crowdlending i porteføljen på 0,4 procent. Det er en smule højere end sidste måned.

Mintos

Afkastet er stigende på Mintos, hvilket jeg synes er positivt. Jeg så gerne, at platformen lå længere oppe, men det er svært, når en stor del af mine midler er indefrosset.

I skrivende stund er 36 procent af mine midler indefrosset, hvor det i sidste måned var 37 procent. Det vidner derfor om, at det er på vej i den rigtige retning.

Jeg har endelig lokaliseret årsagen, og en stor del skyldes, at jeg har en større post hos en russisk långiver. Her er cirka 30 procent af mine midler placeret, og de har været fastlåst det sidste lange stykke tid grundet begrænsninger i transaktioner fra Rusland.

I starten oktober 2022 har Mintos meddelt, at der er en aftale på plads mellem Rusland og Mintos, så der løbende kan ske udbetaling. Det er dog med begrænset beløbsstørrelse, så det tager noget tid før, at alle betalinger går igennem.

Det er muligvis nogle af disse midler, der er kommet retur, men det er jeg ikke sikker på. Jeg er dog spændt på at se, om det er lykkedes dem at reducere mine fastfrossede midler til næste måned.

Fast Invest

Der er fortsat intet nyt fra Fast Invest. Mine midler er stadig indefrosset.

The Many

Jeg havde skudt 2.000 kr. i The Manys projekt kaldet RegEnergy. Det viser sig, at Finanstilsynet har ændret deres syn på projektet, og at derfor ikke må udbydes til små investorer.

Projektet er nu flyttet til deres moderselskab, Selected Group, og det kræver en minimumsinvestering på 750.000 kr. (link) Mine midler er derfor blevet tilbageført til min konto.

Kameo

Afkastet for Kameo er nu tilbage i plus. Det skyldes blandt andet, at jeg endelig har fået investeret i et nyt projekt samtidig med, at der er kommet tilbagebetalinger på de resterende projekter.

Pr. 1. december 2022 indfører Kameo et succesgebyr på platformen, og det gør også, at jeg overvejer, hvorvidt jeg skal fortsætte med at investere på platformen. Indtil denne dato forsætter jeg dog med at investere mine midler på platformen.

Jeg har i en længere periode overvejet Fundbricks, men her er der et minimumsindskud på 10.000 kr. Det har ellers skræmt mig lidt væk, men det kan være, at det kommer på tale i fremtiden.

Kryptovaluta

I tabellen herunder kan du se mit afkast på kryptovaluta i min portefølje for de sidste fem måneder.

Det er altid lidt sjovt, når afkastet for min kryptovaluta skal gøres op. Det er utrolig volatilt, selvom aktierne faktisk viser sig at stige endnu mere i denne måned.

Ethereum stikker helt af med en stigning på 16,9 procent, men Bitcoin også ser en pæn stigning på 6,3 procent. Begge to trækker afkastet i den positive retning, da de to resterende i porteføljen er negative.

Cardano falder mest markant med 7,9 procent, men Solana er mere moderat med et fald på 0,6 procent.

Når jeg kigger tilbage på de sidste to måneder, så viser det sig faktisk, at min kryptovaluta har oplevet mindre udsving en min aktieportefølje. Det er ret specielt. Det er dog ikke et billede, som jeg forventer fortsætter ind i fremtiden.

Jeg køber min kryptovaluta gennem Coinbase.

Nyt på bloggen

I oktober 2022 er der blevet udgivet følgende artikler:

• Copytrading for begyndere: Den store guide
• Danske aktier – Liste med alle aktier fra Danmark
• Degiro vs Nordnet – Hvilken platform bør du vælge?
• Investering i kobber: Sådan kommer du i gang
• Investering i hvede: Sådan kommer du i gang
• June vs Nordnet: Hvilken platform bør du vælge?
• Nordiske aktier – Eksempler på aktier fra Norden

Det bliver til 7 artikler i denne måned, hvilket er en smule under det niveau, som jeg gerne vil ramme. Mit mål for 4. kvartal i 2022 er, at jeg skal udgive 10 artikler i gennemsnit om måneden. Det kan jeg heldigvis nå at indhente endnu.

Pt. har jeg cirka 30 artikler på min liste, som jeg gerne vil have udgivet, inden jeg prioriterer anderledes. Når disse artikler er udgivet, så vil jeg prioritere blot at optimere mit eksisterende indhold fremadrettet. Der vil dog fortsat blive udgivet nye artikler, men herefter forventer jeg, at jeg har afdækket de fleste emner.

Som jeg tidligere har løftet sløret for, så vil jeg gerne prioritere sociale medier i højere grad. Det vil være mit fokus, når jeg er nået igennem min liste med artikler. Jeg vil gerne investere mere af min tid i specielt YouTube, men jeg vil gerne have styr på bloggen først.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fordre selvudvikling.

Selvudviklingskonto

Jeg har i denne måned fået etableret en konto, som jeg har døbt selvudviklingskonto. Jeg har det seneste lange stykke tid haft fokus på min personlige udvikling, hvilket har medført, at jeg løbende bruger en del penge på diverse bøger, produkter, kosttilskud, abonnementer og madvarer (herunder proteinpulver).

Jeg har længe haft et ønske om at optimere min økonomi, så den i højere grad bliver mere gennemsnitlig og gennemsigtig. Mine løbende køb inden for personlig udvikling har dog været et hængeparti. Det har været svært at budgettere mange små udgifter, der falder på uregelmæssige tidspunkter.

Af den årsag har jeg nu etableret en dedikeret bankkonto, hvor jeg sætter fast beløb over hver måned. Tilhørende har jeg lavet en liste, hvor jeg har estimeret, hvad jeg bruger på de enkelte poster. Det giver mig et nogenlunde fast beløb, som jeg bruger hver måned. Pt. beløber det sig til cirka 900 kr. om måneden.

Til denne konto har jeg tilknyttet faste betalinger, der falder inden for denne kategori. Det er også tanken, at jeg tager fra denne konto, når jeg bruger penge på selvudvikling inden for de poster, jeg har budgetteret med.

Ved at gøre dette har konkret fundet besparelser på 2-300 kr., fordi jeg nu har fået mine udgifter belyst bedre. Jeg har blandt andet fundet nogle billigere alternativer samtidig med, at der er poster, der er udgået pga. overlap.

Disse besparelser havde jeg ikke fundet, hvis jeg ikke havde lavet denne øvelse. Det beviser endnu engang, at det er en god øvelse at gå sine udgifter igennem en gang i mellem.

Bøger

Læsning er en af mine faste daglige vaner. Jeg gad godt finde tid til at læse mere end jeg gør nu, men jeg har fundet et niveau på omtrent 20 minutters daglig læsning, som det er lykkedes mig at implementere fast i min dagligdag. 

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

You’re Not Listening

“You’re Not Listening” af Kate Murphy (link) handler om, hvordan du kan forbedre dine kommunikationsevner ved blot at være opmærksom på, hvad andre siger, og hvordan du kan blive bedre til det.

Hovedpointen i bogen er, at det at lytte er en evne, som mange ikke har eller er gode nok til. Vi fokuserer i høj grad for meget på os selv. Samtidig er vi alt for hurtige til at antage, hvad folk mener i stedet for rent faktisk lytte til, hvad folk mener.

En af de overordnede værktøjer er at lære forskellen mellem shift response og support response. Førstnævnte handler om, hvordan du kan svare ved at tage fokus væk fra personen, som du taler til. Det kan være en person siger “Jeg har det ikke så godt i dag“, og du svarer “Heller ikke mig“.

Et bedre svar ville være et svar, der dykker dybere ned i forståelsen af den anden person. Her kunne svaret i stedet være “Hvordan kan det være? Lad mig høre“. Det kaldes en support response, og det vil i højere grad gøre det nemmere for dig at forstå den anden person.

Generelt set handler det om at have et mindset om at være nysgerrig på andre personer og invitere til samtaler. Du skal opfordre til naturlige samler med en åben og ærlig dialog.

Vil du gerne forbedre dine kommunikationsevner, så vil du helt sikkert kunne finde en masse værktøjer i bogen, som du kan implementere. Jeg har i hvert fald noteret mig nogle punkter, som jeg vil forsøge at arbejde med.

High Output Management

“High Output Management” (link) er en bog, der er skrevet af tidligere direktør i Intel Andrew S. Grove. Bogen deler ud af hans principper for ledelse, og hvordan du kan bruge dem til at blive en bedre leder uanset, om du er leder i dag eller i fremtiden.

Bogen kommer rundt om alle aspekter af ledelse fra procesoptimering, ledelse af teams, beslutningstagning, ressourceplanlægning, organisationsudvikling, produktivitet, udvikling og mange andre emner.

Generelt set fokuserer på, hvordan du gennem ovenstående elementer kan optimere dit output som leder. Der er rigtig mange værktøjer, der bliver introduceret, som der bliver koblet på praktiske situationer, så de bliver mere håndgribelige. Ledelse er ofte kompliceret, men bogen formår at tage det ned på et mere simpelt niveau.

Afrundingen i bogen indeholder også en opgaveliste, som der kan tages direkte med for at implementere læringerne i bogen. Det gælder både som ansat, leder eller kommende leder. Overordnet set har jeg fået rigtig mange punkter med fra bogen, så den kan helt sikkert anbefales, hvis emnerne har din interesse.

Afrunding

Alt i alt en måned der står tilbage som den bedste nogensinde set ud fra det nominelle afkast samt den væksten i den totale værdi. Selvom porteføljen gerne skulle slå “rekorder” jo større den bliver, så kan jeg kun være positiv.

Jeg forestiller mig ikke, at vi er færdige med at se store fald på aktiemarkedet, så derfor er jeg også godt klar over, at det blot er et øjebliksbillede.

I næste måned ser jeg frem til, at der sker et markant skift i spredningen af porteføljen grundet et potentielt frasalg samt mine løbende indkøb som normalt. Samtidig begynder jeg også at overveje min portefølje fra et skattemæssigt synspunkt, og hvordan jeg kan udnytte mine positioner med tab.

Det koster lidt omkostninger her og nu, men det gør så også, at der skal det mindre op af lommen til SKAT, når årsopgørelsen rammer. Skatten bliver blot udskudt, men det vurderer jeg som en fordel.

Hvordan har din måned været? Som altid vil jeg meget gerne høre, hvad du synes og tænker, om måneden der er gået.