Opdatering af porteføljen – Juni 2022

Aktiemarkederne buldrer nedad, og min portefølje får også en god tur nedad. Målet for 2022 virker langt væk på nuværende tidspunkt, men jeg holder hovedet højt.

De gennemsnitlige indbetalinger til portefølje tager et fint hop opad, selvom niveauet ikke er helt så højt, som jeg havde ønsket. En øget struktur i min privatøkonomi burde dog behjælpelig, at indbetalingerne er mere stabile fremadrettet.

På aktiemarkedet bliver der handlet to nye aktier, der øger min spredning på landeniveau. Europa begynder stille og roligt at fylde mere i min portefølje, hvilket er en positiv ting.

På crowdlending-fronten har jeg fået udbetaling fra The Many, som er blevet geninvesteret i aktier. Min portefølje i crowdlending bliver derfor en smule mindre.

Mine overvejelser, tanker og meget andet kan du læse mere om i opdateringen for juni 2022.

Opdatering: Juni 2022

Delmål #1

Porteføljens udvikling

I januar 2022 satte jeg et mål for 2022 på 730.000 kr. Det vil kræve en forøgelse af porteføljen på 15.000 kr. om måneden. Den stiplede blå streg på grafen indikerer, hvor jeg er i forhold til denne målsætning.

Aktivfordeling

Udviklingen i porteføljen de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, crowdlending eller andet. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

I juni 2022 blev der indbetalt 10.500 kr. til porteføljen.

Der har været nogle ekstra udgifter i denne måned forbundet med ferie og oplevelser, der gør, at jeg ikke kan mønstre samme indbetaling som i sidste måned. Niveauet er dog på vej i den rigtige retning, og jeg forventer bestemt, at jeg kan holde et niveau omkring 11-12.000 kr. fremadrettet.

Jeg har fået mine udgifter mere i system de sidste par måneder, så derfor skulle indbetalingerne gerne blive mere gennemsnitlige fremover. Dog budgetterer jeg ikke mine forbrugsudgifter på samme måde, og derfor vil ekstra forbrug gøre en forskel.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger, mens den blå linje viser 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

Størstedelen af min portefølje består af aktier. Jeg investerer primært i solide udbytteaktier med fokus på at ramme en fordeling, der matcher verdensindekset MSCI ACWI. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Sektorfordeling

Afkast

I tabellen herunder kan du se afkastet på mine aktiebeholdninger de sidste fem måneder. Afkastet er opgjort fratrukket min månedlige indbetaling.

Tallene er fordelt på mit almindelige aktiedepot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige aktiedepot hos Saxo Bank.

Aktiemarkederne har taget en god tur nedad i denne måned, og det rammer bestemt også min portefølje. Fremtiden er usikker i øjeblikket, og der er mange spekulationer omkring, hvorvidt vi står overfor en økonomisk recession.

Det forholder jeg mig ikke så meget til, men jeg må indrømme, at der er mange negative tendenser, og jeg kan godt forstå, at usikkerheden er til stede. Jeg fortsætter dog med at investere som hidtil.

I denne måned trækker mit depot hos Saxo Bank godt i den negative retning med et fald på -8,1 procent. Nordnet-depotet kommer lige efter med et fald på -6,7 procent. Lidt mere positivt er det på min aktiesparekonto hos Saxo Bank, der “kun” falder med -5,1 procent.

Det samlede afkast for mine aktier i juni 2022 lander dermed på -6,9 procent.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Jeg matcher min portefølje op mod aktieindekset MSCI ACWI, så derfor er det også relevant at kigge på, hvordan udviklingen har været her. MSCI ACWI falder med 10,5 procent, hvilket betyder, at jeg overperformer MSCI ACWI med 3,6 procentpoint.

En del af forskellen skyldtes, at dollarkursen er steget med lidt over 3 procent i samme periode. Lidt over 60 procent af min portefølje er eksponeret i USD, så det hjælper i den positive retning.

Jeg er ikke interesseret i at valuta spiller så stor en rolle, så derfor har jeg også i længere periode arbejdet på at få min eksponering mod dollaren ned. Det er dog begrænset, hvad der er af muligheder, da aktiemarkedet i USA fylder rigtig meget.

Mine aktiebeholdninger

Værdierne er opdateret d. 1. juli 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 53 forskellige værdipapirer.

Tabere i denne måned

Det giver sig selv, at der er rigtig mange tabere i denne måned. I bunden tikker aktier som Dow, nyindkøbte Siemens, Altria Group og Nokian Tyres ind. De falder alle med mellem 20 og 24 procent, og de trækker dermed rigtig godt ned.

Vindere i denne måned

Der er omkring 10 aktier, der holder afkastet i plus den sidste måned, så det er meget begrænset, hvad der er af vindere i denne måned. Den store vinder er AbbVie, der stiger med cirka 5 procent. Herudover er der aktier som Unilever, Pepsi, McDonalds og Coca Cola, der ligger med en stigning omkring 1 procent.

Handler

I juni 2022 er der som sædvanlig blevet handlet en smule. I denne måned har jeg foretaget mig to handler. Det skyldtes blandt andet, at jeg har modtaget udbetaling fra nogle The Many-projekter, som jeg har kastet i aktiemarkedet i stedet.

I sidste måned havde jeg fokus på at sprede mine investeringer over flere lande, og det har også været i fokus i denne måned. Aktier fra USA har fyldt for meget over en længere periode, og den andel bliver stille og roligt nedbragt.

Relevant artikel: Udbytteaktier

I denne måned har jeg blandt andet købt ind i den tyske IT-virksomhed SAP. Det er et selskab, der har betalt stigende udbytte i 29 år, og det må derfor anses som en solid europæisk udbytteaktie.

Det er anden måned i træk, at jeg tilføjer en tysk aktie til porteføljen, og som du måske er klar over, så er der en udfordring med tilbageholdelse af udbytteskat i Tyskland. Tyskland tilbageholder 26 procent i udbytteskat, og jeg bliver derfor beskattet 11 procent mere af mit udbytte, såfremt jeg ikke tilbagesøger udbytteskatten.

Jeg vurderer dog, at den øgede eksponering mod det tyske aktiemarked er vigtigere for mig end de 11 procent i udbytteskat, som jeg skal betale yderligere (såfremt jeg ikke tilbagesøger). Antager jeg en udbytteprocent på 2, så løber den ekstra betaling op i 25 kr. om året. Det lever jeg nok med.

Grunden udbetalingen fra The Many, så har der også været luft til at købe ind i den irsk-baserede virksomhed Linde. Virksomheden beskæftiger sig i materiale-sektoren, hvor de arbejder med produktion og distribution af gasser som ilt, nitrogen, hydrogen og meget andet. Aktien har betalt stigende udbytte i 29 år.

OBS: Mine køb skal ikke anses som en anbefaling til at købe disse aktier. Det er blot til inspiration.

Fordeling iht. MSCI ACWI

Trods to handler inden for sektorerne for materialer og IT, så udvikler spredningen sig desværre i en negativ retning. Porteføljen har nået så stor en størrelse, at udviklingen på aktiemarkedet betyder væsentlig mere end mine månedlige opkøb.

Jeg beregner min spredning i forhold til MSCI ACWI-indekset med en beregning af standardafvigelsen. Fra maj 2022 til juni 2022 er standardafvigelsen i forhold til MSCI ACWI-indekset steget fra 26,5 procent til 28,65 procent.

Med købet af tyske SAP, så kommer jeg både tættere på en korrekt spredning for IT-sektoren samtidig med, at jeg øger min andel på det tyske aktiemarked. Pt. fylder tyske aktier 3,5 procent af min portefølje, hvilket er en smule for højt i forhold til MSCI ACWI, men det har jeg det ganske fint med.

Jeg havde faktisk fundet en aktie til finans-sektoren, som jeg ville købe, men grundet flere dages luk, så fik jeg den aldrig købt. Derfor fandt jeg i stedet Linde, der har gjort, at jeg nu er en smule overeksponeret i materiale-sektoren. Her øger jeg dog min eksponering mod det irske aktiemarked, hvor jeg ellers ikke har været eksponeret.

Finans og IT-sektoren trænger stadig til øget eksponering, men jeg vælger dog at parkere IT-sektoren et stykke tid. Jeg ved godt, at over 20 procent er det reelle billede, men jeg synes godt nok, at det er meget at placere i en enkelt sektor.

Energi, industri og forbrugsgoder begynder også at halte lidt efter, men her er værdiforskellen så lille, at et opkøb kan give en overeksponering.

Alt i alt er der store forbedringer, når jeg kigger på landefordelingen, mens jeg stadig kæmper med at ramme en korrekt sektorfordeling.

I næste måned håber jeg på, at jeg kan få købt ind finans-sektoren, hvor jeg har taget et kig på AIA Group, der er baseret i Hong Kong. Her forventer jeg at lave mit næste opkøb, og så må udviklingen afgøre, hvor de resterende midler bliver placeret.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra hele 22 forskellige selskaber. Hvis jeg sammenligner med juni 2021, så er det en stigning på 8 selskaber. Siden sidste år er EPR Properties, Exxon, Microsoft, Sage Group, Toyota, Unilever, Visa og VF Corp kommet til.

Det er rekordmange forskellige selskaber, og det vidner endnu engang om, at min portefølje fortsat bliver mere og mere diversificeret.

Det glidende gennemsnit for udbytte over de sidste 12 måneder tager et flot spring i den positive retning med +66 DKK om måneden. Det er rigtig godt at se, at trods den negative udvikling på aktiemarkedet, så er der taget positivitet at hende på udbyttet.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 15.211 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.268 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 8,45 timer mindre om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,87 procent set over de sidste 12 måneder i forhold til den nuværende værdi af min aktieportefølje.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• 3M: 45 DKK
• Archer-Daniels-Midland Co: 78 DKK
• Black Hills Corp: 99 DKK
• Consol Edison: 53 DKK
• Dow Inc: 189 DKK
• EPR Properties: 50 DKK
• Exxon Mobil Corporation: 89 DKK
• IBM Common Stock: 149 DKK
• Intel Corp: 45 DKK
• Johnson & Johnson: 93 DKK
• Lockheed Martin Corporation: 67 DKK
• McDonalds: 41 DKK
• Microsoft: 15 DKK
• Pepsi Co: 42 DKK
• PRO REAL ESTATE: 36 DKK
• Sage Group PLC: 88 DKK
• Telephone and Data Systems: 54 DKK
• Toyota: 103 DKK
• Unilever: 105 DKK
• Visa: 13 DKK
• VF Corp: 96 DKK
• Walgreens Boots Alliance Inc.: 72 DKK

Samlet: 1.622 DKK

De sidste måneders udbytte ser således ud:

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

Crowdlending

En mindre del af min portefølje er investeret i crowdlending. Til dels spreder jeg mine investeringer yderligere, og så vil jeg også gerne udforske og blive klogere på konceptet.

Platforme

Afkast

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de sidste fem måneder.

I denne måned har afkastet været rigtig flot. The Many trækker rigtig godt op grundet ejendomsprojekterne, der er blevet frasolgt. Disse midler har jeg nu valgt at flytte til aktiemarkedet i stedet.

I juni 2022 lander afkastet på samlet 2,0 procent, hvilket er exceptionelt højt, men det skyldes som nævnt også en unik omstændighed. Det er rigtig flot, når man tager i betragtning, at mine midler hos Fast Invest stadig er fastfrosset.

Min portefølje rummer i øjeblikket fire forskellige platforme inden for crowdlending.

Platforme

Mintos

Jeg er stort set fuldt investeret hos Mintos i denne måned, men et afkast på 0,4 procent er ikke ret højt. Cirka 1/3-del af mine midler er In Recovery, hvilket selvfølgelig trækker meget ned. Forhåbentlig får de styr på tilbagebetalingerne, så afkastet igen kan komme tilbage på sporet igen.

Fast Invest

Der er intet nyt fra Fast Invest. Mine midler er stadig indefrosset.

The Many

De frasolgte ejendomme hos The Many er endelig blevet indløst, og jeg har nu modtaget betalingen fra Vanløse-projektet, som fyldte 2/3 af min investering på platformen.

Jeg tegnede i februar 2021 andele for 6.162 kr., som i denne måned er blevet indløst til 7.074 kr. I den samme periode har jeg modtaget 102 kr. i udbytte resulterende i en samlet værdi på 7.176 kr. Ultimo juni 2022 modtog jeg tilbagebetalingen, hvilket giver mig et samlet afkast på 16,4 procent.

Salgsprocessen har foregået gnidningsfrit omend, at det selvfølgelig har taget noget tid. Det lever jeg dog fint med. Afkastet er jeg egentlig også ganske fint tilfreds med.

Jeg mangler stadig udbetalingen fra min investering i Single Units CPH-projektet, som jeg forventer at modtage i næste måned.

De modtagne midler er blevet investeret i aktiemarkedet, og det forventer jeg ligeledes, at de sidste bliver. Jeg er ikke afskrækket fra platformen, men jeg venter lige og ser, hvordan situationen udvikler sig.

Kameo

Kameo performer endnu en gang stabilt, og platformen rammer et afkast på 0,6 procent som de sidste par måneder. I næste måned bliver et af mine lån tilbagebetalt, så der krydser jeg fingre for, at jeg ret hurtigt kan få disse penge investeret igen. Det har dog tidligere været en udfordring.

Nyt

Nyt på bloggen

I juni 2022 er der blevet udgivet følgende artikler:

• Amerikanske aktier: Sådan handler du aktier fra USA
• Finske aktier: Sådan handler du aktier fra Finland
• Indiske aktier: Sådan handler du aktier fra Indien

Lande-temaet fra sidste måned fortsætter ind i juni måned. Desværre har der ikke været helt lige så meget tid at give af som håbet, så derfor er der ikke så mange artikler som normalt. Jeg er dog ganske tilfreds med niveauet alligevel.

I denne måned har jeg opdateret den måde, som jeg præsenterer mine lister med udbytteaktier på. Listerne er blevet redesignet samtidig med, at datoen i tabellerne nu er mere stabile. Listerne indeholder blandt andet information som udbytteprocent, år med stigende udbytte, P/E, sektor, X-dato, payout-ratio og meget andet.

Som altid er jeg altid meget interesseret i feedback, så hvis du oplever noget, der ikke fungerer, eller som du mangler, så lad mig endelig høre.

Struktur på min privatøkonomi

I sidste måned nævnte jeg, at jeg er i proces med at få mere struktur på min privatøkonomi. Det gør jeg blandt for, at jeg ikke har så store udsving i min økonomi samtidig med, at det burde give mig et bedre overblik over, hvad der ryger ind og ud. Jo bedre overblik, jeg har, jo nemmere har jeg ved at optimere.

Pt. er jeg landet på en kontostruktur, der ser således ud:

• Lønkonto: Min NemKonto, hvor min løn går ind, og som primært bruges til alt andet end de resterende konti
• Opsparingskonto: Min nødopsparing, hvor jeg altid har 10.000 kr. stående
• Budgetkonto: Konto til alle udgifter (det er målet), der forekommer mere end en gang. Forsikringer, abonnementer, husleje m.v.
• Gavekonto: Gaver fylder faktisk en større del end jeg forventede, så derfor har jeg lavet en separat konto, hvor jeg sætter 500 kr. over hver måned.
• Madkonto: Kunne også kaldes for husholdningskonto. Alt, der indgår i vores husholding, trækkes her.

Fra lønkontoen er der lavet faste overførsler til de enkelte konti. Ved udgifter, som jeg kender 100 procent, overføres de 1-til-1, mens variable udgifter bliver en vurdering, og så må jeg supplere op hvis nødvendigt.

Jeg er ret tilfreds med strukturen, men det er bestemt ikke en løsning, jeg er låst fast på. Løbende vil jeg reflektere over, hvad der fungerer for mig og tilpasse herefter. Pt. har jeg overvejelser omkring en form for lommepengekonto, men jeg har ikke fundet ud af med mig selv, om det giver mening.

En gang i mellem køber jeg nogle lidt dyrere ting et par tusinde kroner, og det ville være fedt, hvis jeg havde sat penge af til dette. Omvendt føler jeg også, at jeg så blot vil købe det mere, hvis jeg satte penge af til det.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fordre selvudvikling.

Bøger

Læsning er en af mine faste daglige vaner. Jeg gad godt finde tid til at læse mere end jeg gør nu, men jeg har fundet et niveau på omkring 20 minutters daglig læsning, som jeg har kunne implementere fast i min dagligdag. 

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

Hyperfocus

“Hyperfocus” af Chris Bailey (link) er en produktivitetsbog, der omhandler fokus, og hvordan du arbejder mindre og opnår mere. Bogen lærer dig, hvordan du kan arbejde koncentreret på en opgave af gangen, og dermed blive mere effektiv.

Hyperfocus er, når du fastholder koncentrationen på et enkelt komplekst objekt, når du arbejder. Overordnet kan det opdeles i tre opgaver, som du kan have fokus på:

• Et par mindre vaneopgaver
• En mindre kompleks opgave og en vaneopgave
• En kompleks opgave

Bogen argumenterer for, at du ikke kan fokusere på to komplekse opgaver samtidig med, at du arbejder koncentreret og har fokus. Metoden er derfor, at du først skal finde en meningsfuld opgave. Herefter skal du eliminere distraktioner, så du bliver forstyrret mindst muligt. Så kan du fokusere på din opgave, mens du løbende sørger for at komme tilbage til din opgave, når du taber dit fokus.

En vigtig pointe fra bogen er, at det er vigtigt, at opgaven matcher ens evner. Ellers vil du ikke kunne fordybe dig fuldt ud i opgaven. Er opgaven for kompleks, vil du blive ængstelig, og er opgaven så simpel, så vil du kede dig. Forberedelsen er altså også essentiel.

Alt arbejde kan dog ikke være fokuseret, og derfor omhandler anden halvdel af bogen om scatterfocus. Her handler det om at sætte tid af til at lade ens tanker og opmærksomhed flakke rundt, så du kan være kreativ. Scatterfocus kan blandt andet bruges til at løse svære problemstillinger eller indsamle information.

Bogen har rigtig mange gode pointer, og jeg kan varmt anbefale den, hvis du gerne vil arbejde mere fokuseret med dine opgaver.

Unlearn: 101 Simple Truths for a Better Life

“Unlearn: 101 Simple Truths for a Better Life” af Humble the Poet (link) er en samling af 101 forskellige små noter og anekdoter omkring livet.

Jeg har ret svært ved disse bøger, da jeg ofte føler, at det bliver meget overordnede koncepter. Jeg kan bedre lide, når vi dykker mere ned i de enkelte koncepter og pointer, selvom det også kan blive lidt langtrukkent til tider.

Tre pointer, der kommer frem i hukommelsen efter at have læst bogen, er:

• Glæde er ikke et sted: Du bestemmer selv, hvad du fylder dit hoved med. Du kan selv vælge, om det skal være fyldt med fortrydelse, bekymringer og dårlige minder eller om det skal være fyldt op med taknemmelighed, nuet og de gode minder
• Som du lever dine dage, bliver dit liv: Du kan gøre dig så mange tanker, som du ønsker, men hvis du ikke tager action og risici, så vil i morgen være, som den er i dag.
• Du bestemmer dit værd: Alt for mange faktorer kan definere, hvem du er, men vi har alle en identitet, og det er op til os selv at vælge, hvordan vi ønsker at identificere os. Eksterne faktorer er ude af vores hænder, og derfor bør vi ikke lade dem definere os.

Bogen har nu engang rigtig mange gode pointer, men for mig bliver det for stor en mundfuld at læse i en bid. Den kan anbefales, men jeg vil opfordre til, at du læser den i mindre bider, så du har tid til at reflektere over de enkelte koncepter.

Afrunding

Indbetalingerne skuffer mig en smule, men jeg håber på, at den nyligt implementerede struktur i min privatøkonomi kan gøre, at det bliver mere stabilt fremover. Samtidig er det heller ikke sjovt at se, at porteføljen tager et stort dyk ned af i værdi, men det er sådan gamet er.

Heldigvis er jeg langsigtet, og jeg fortsætter derfor ufortrødent med at investere mine penge i aktier hver måned. Spredningen bliver ofte ramt, når aktierne dropper, men jeg forsøger så vidt muligt at sørge for, at jeg rammer den korrekte diversificering.

Nu står jeg snart overfor sommerferie, hvor der forhåbentlig bliver plads til at få optimeret min økonomi yderligere samtidig med, at der gerne skulle blive tid til at skrive noget mere indhold. Det ser jeg frem til – jeg er har rigtig mange idéer på bordet.

Som altid må du meget gerne dele, hvordan din måned er gået herunder. Har du spørgsmål eller kommentarer, så smider du dem selvfølgelig bare herunder i kommentarfeltet.