Frederik Askov Storm
Når du investerer i aktier, kan du modtage udbytte. Det er en udbetaling fra selskabet, fordi du ejer en del af det. Ligesom så meget andet, følger der også skat med.
Udbytteskat er den skat, du skal betale, når du får udbetalt udbytte fra dine aktier. Den trækkes automatisk, men det er vigtigt, at du forstår, hvor meget du betaler, og hvad det betyder for dit afkast.
I denne guide forklarer jeg alt, hvad du som investor skal vide om udbytteskat i Danmark i 2025. Både hvad satsen er, hvordan det fungerer, og hvad du skal være særligt opmærksom på, hvis du investerer i udenlandske aktier.
Indholdsfortegnelse
Satser for udbytteskat i 2025
I 2025 er grænserne for aktieindkomst (og dermed udbytteskat) således:
- Op til 67.500 kr. – 27 procent
- Over 67.500 kr. – 42 procent
Hvis du gerne vil udnytte den lave beskatning af udbytte, skal du i 2025 derfor holde dig under 67.500 kr. i samlet aktieindkomst. I 2025 er grænsen blevet sat væsenligt op end de tidligere år.
Historiske satser
I nedenstående afsnit kan du finde de historiske grænser for udbytteskat de sidste par år.
Satser for udbytteskat i 2024
I 2024 var satserne for aktieindkomst og udbytteskat således:
- Op til 61.000 kr. – 27 procent
- Over 61.000 kr. – 42 procent
Satser for udbytteskat i 2023
I 2023 var satserne for aktieindkomst og udbytteskat således:
- Op til 58.900 kr. – 27 procent
- Over 58.900 kr. – 42 procent
Satser for udbytteskat i 2022
I 2022 var satserne for aktieindkomst og udbytteskat således:
- Op til 57.200 kr. – 27 procent
- Over 57.200 kr. – 42 procent
Hvad er udbytteskat?
Når du ejer aktier, der udbetaler udbytte, skal du som investor betale skat af det beløb, du modtager. Det kaldes udbytteskat. I Danmark beskattes udbytte som aktieindkomst, hvilket betyder, at du i 2025 betaler 27 procent op til 67.500 kr. og 42 procent af det, der ligger over. Det sker automatisk, så pengene bliver trukket, inden udbyttet lander på din konto.
Udbytteskat kan derfor gøre det mindre attraktivt at satse på udbytteaktier, hvis du i forvejen ligger højt i aktieindkomst. Hvis du investerer for at få løbende afkast, skal du tage højde for, at en del ryger til skat. Hvis du er tæt på grænsen, kan det være en god idé at overveje aktier, der i stedet stiger i værdi og ikke nødvendigvis udbetaler udbytte, så du kan planlægge beskatningen bedre.
Udbytteskat og ægtefæller
Er du gift, kan I faktisk hjælpe hinanden med at spare i skat på aktieafkast. Den lave skattesats på 27 procent gælder nemlig op til 67.500 kr. pr. person i 2025. Men hvis din ægtefælle ikke selv har aktieindkomst nok til at bruge hele sin grænse, kan du få overført det overskydende beløb. På den måde kan du få beskattet en større del af dit afkast til 27 procent i stedet for 42 procent.
Det sker helt automatisk i SKATs system. Det kræver blot, at I er gift, og at aktierne er i privat regi. Har du tab på aktier, bliver det først brugt til at modregne din egen aktiegevinst. Er der stadig noget tilbage, overføres det til din ægtefælle og kan trække deres skat ned. Det er en skjult fordel ved ægteskabet, som mange overser.
Udbytteskat på aktiesparekonto
Udbytte fra aktier på en aktiesparekonto bliver ikke beskattet som almindelig udbytte. Her bliver både kursgevinster og udbytter beskattet samlet med 17 procent. Det sker én gang om året efter lagerprincippet. Det betyder, at du slipper billigere i skat sammenlignet med udbytte uden for kontoen.
Til gengæld skal du betale skatten, selvom du ikke har solgt dine aktier, og det gælder også udbytter. Har du fået udbytte i løbet af året, bliver det lagt oven i årets samlede afkast, og du bliver beskattet af hele gevinsten. Det kan gøre det mindre attraktivt med udbytteaktier på en aktiesparekonto, da du typisk skal geninvestere udbyttet manuelt, og det koster dermed ekstra kurtage.
Skat af udbytte fra investeringsforeninger
Når du investerer i investeringsforeninger, der udbetaler udbytte, skal du betale skat af det, præcis som med almindelige aktier. Udbyttet bliver beskattet som aktieindkomst – altså 27 procent op til 67.500 kr. og 42 procent over det. Det gælder både danske og udenlandske investeringsforeninger, men for udenlandske kan der være trukket skat allerede i udlandet, hvilket kan gøre det lidt mere bøvlet.
Det er derfor vigtigt at holde øje med, hvilken type investeringsforening du investerer i. Hvis det er en udloddende investeringsforening, får du udbytte, og så udløser det skat her og nu. Hvis du i stedet vælger en akkumulerende forening, bliver overskuddet inde i fonden og geninvesteres automatisk. Her bliver du normalt beskattet via lagerprincippet, men skatten bliver først opgjort ved årets udgang.
Indberetning af udbytteskat
Når du modtager udbytte fra dine aktier, bliver der automatisk trukket skat af beløbet, inden pengene rammer din konto. Det kaldes kildeskat og er normalt på 27 procent. De fleste danske investeringsplatforme som Saxo Bank og Nordnet sørger for, at det hele bliver indberettet til SKAT, så du behøver ikke selv gøre noget. Ejer du aktier i udenlandske selskaber, kan der dog være trukket ekstra udbytteskat i det land, hvor selskabet hører hjemme. I så fald kan du ofte få noget af det tilbage, men det kræver, at du selv søger om refusion via SKAT.
Du kan læse mere i min artikel om tilbagesøgning af udbytteskat her.
