Frederik Askov Storm
For at fremme den private opsparing i aktier blev der i 2019 etableret etableret et nyt koncept til investering kaldet aktiesparekontoen. En aktiesparekonto giver dig mulighed for en lavere beskatning på dine investeringer, når du investerer i aktier og investeringsforeninger.
I denne guide får du en enkel gennemgang af, hvordan aktiesparekontoen fungerer i 2025, hvad du kan investere i, hvornår du betaler skat, og hvordan du vælger den bedste udbyder.
Indholdsfortegnelse
- Hvad er en aktiesparekonto?
- Aktiesparekonto i 2025
- Hvad kan jeg investere i via en aktiesparekonto?
- Fordele og ulemper ved aktiesparekontoen
- Aktiesparekonto vs almindeligt aktiedepot
- Hvordan flytter jeg min aktiesparekonto til en anden bank?
- Hvor kan jeg oprette den bedste aktiesparekonto?
- Mine erfaringer og tanker
- Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en aktiesparekonto?
I 2019 blev der som tidligere nævnt åbnet op for muligheden for at oprette en aktiesparekonto. Det er et aktiedepot, der fungerer som et lukket system, hvor du har mulighed for at investere i aktier og aktiebaserede investeringsforeninger.
Den store fordel ved aktiesparekontoen er den flade beskatning på 17 procent, der er en del lavere end beskatning af aktieindkomst, der er på 27 / 42 procent.
Du har kun mulighed for at oprette én aktiesparekonto pr. person. Det er kun muligt at investere for frie midler på en aktiesparekonto. Det er derfor ikke muligt at investere pensionsmidler eller virksomhedsmidler gennem kontoen.
Aktiesparekonto i 2025
Begrænsninger
På aktiesparekontoen er du i 2025 begrænset til et indskudsloft på 166.200 kr. Grænsen dækker over den samlede maksimale indbetaling, bortset fra ekstra indskud til betaling af skat.
| År | Loft for indskud |
|---|---|
| 2019 | 50.000 kr. |
| 2020 | 100.000 kr. |
| 2024 | 135.900 kr. |
| 2025 | 166.200 kr. |
Du skal dog være opmærksom på, at det er din samlede værdi ved årsskiftet, der afgør, hvor meget du kan indbetale året efter. Hvis din kursværdi ved årsskiftet er under indskudsloftet, kan du indbetale forskellen.
Hvis din værdi den 31. december 2024 opgøres til 150.000 kr., kan du i 2025 kun indbetale forskellen op til indskudsloftet på 166.200 kr. (2025), altså 16.200 kr.
Du bliver dog ikke tvunget til at hæve fra kontoen, hvis kursstigninger gør, at du overstiger det samlede loft. Det betyder, at hvis du køber aktier for 166.200 kr. i 2025, og de efterfølgende stiger til 200.000 kr., vil du ikke være tvunget til at hæve fra kontoen. Det oprindelige indskud må blot ikke overstige 166.200 kr.
Du kan kun indbetale kontanter på aktiesparekontoen.
Eksempel: Indbetaling under loftet
Du har ved udgangen af 2024 aktier på din aktiesparekonto til en værdi af 140.000 kr.
I 2025 er loftet 166.200 kr. Det betyder, at du i løbet af 2025 kan indbetale yderligere 26.200 kr. (166.200 kr. – 140.000 kr.).
Beskatning
Beskatningen på aktiesparekontoen er på 17 procent. Det skal dog nævnes, at kontoen beskattes efter lagerprincippet. Det betyder, at værdien bliver gjort op hvert år, og du betaler skat herefter – også selvom du ikke har solgt dine aktier.
Hvis du kun har handlet aktier normalt, vil dette være anderledes for dig. Ved almindelig aktiehandel bliver du realisationsbeskattet. Det vil sige, at du først betaler skat, når du sælger med gevinst. Tilsvarende får du fradrag, når du sælger med tab.
Eksempel
Du har aktier på din aktiesparekonto, der stiger fra 100.000 kr. til 130.000 kr. i løbet af året.
Selvom du ikke sælger noget, skal du betale 17 procent i skat af gevinsten på 30.000 kr. Det svarer til en skat på 5.100 kr.
Har du tab et år, får du et fradrag på 17 procent af tabet, som gemmes på kontoen til modregning i kommende gevinster. Du kan altså ikke bruge dette fradrag uden for aktiesparekontoen.
At kontoen beskattes efter lagerprincippet kan være en ulempe. Oplever du en stor værdistigning på dine aktier, som du ikke vælger at sælge, kan du risikere at skulle betale skat af en gevinst, du endnu ikke har realiseret.
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Hævninger og regler for udbetaling
På kontoen har du mulighed for at trække pengene ud fra dag til dag. Der vil dog blive tilbageholdt skat, hvis du har et positivt afkast på dine investeringer. Har du derimod lidt et tab, kan du trække hele beløbet ud uden tilbageholdelse. Dit fradrag vil i så fald fortsat være tilknyttet din aktiesparekonto, der kan bruges til modregning i fremtidige gevinster.
Hvad kan jeg investere i via en aktiesparekonto?
Igennem kontoen har du mulighed for at investere i danske og udenlandske aktier samt i aktiebaserede investeringsforeninger.
Du kan derimod ikke investere i obligationer og de fleste ETF’er. Hvis en ETF er registreret med beskatning som aktieindkomst, kan du dog investere i den. Det kan du tjekke på SKATs liste (link).
De fleste ETF’er er ikke registreret som aktieindkomst, hvilket betyder, at du ikke kan investere i disse via aktiesparekontoen. Mange ETF’er fra de største udbydere er dog repræsenteret på listen, så du vil stadig kunne finde en ETF, der passer til din strategi.
Fordele og ulemper ved aktiesparekontoen
Fordele
Den helt store fordel ved aktiesparekontoen er den lave beskatning på 17 procent. Normalt beskattes aktieindkomst med 27 procent, og efterfølgende 42 procent, hvis du overstiger progressionsgrænsen på 67.500 kr. i 2025.
Din direkte skattebesparelse ser således ud:
- Hvis du ellers ville betale 27 %: Du sparer 10 procentpoint.
- Hvis du ellers ville betale 42 %: Du sparer 25 procentpoint.
Den direkte skattebesparelse er ret markant – specielt hvis du er over progressionsgrænsen for aktieindkomst. En anden fordel ved aktiesparekontoen er, at din udbyder klarer skatten for dig. De står både for at indberette og indbetale skatten. Den fremgår derfor heller ikke på din årsopgørelse.
Har du kontanter stående på din aktiesparekonto, kan de hæves frit, så længe der ikke skal tilbageholdes skat.
Ulemper
Den lille ulempe ved aktiesparekontoen er lagerbeskatningen. Normalt vil realisationsbeskatning være at foretrække, fordi du kan udskyde skatten og dermed opnå renters rente af det udskudte beløb. På aktiesparekontoen bliver du i stedet beskattet årligt af urealiserede gevinster.
Dog opvejer den lave skattesats på 17 % i de fleste tilfælde denne ulempe, og for langt de fleste investorer vil aktiesparekontoen stadig være den mest attraktive løsning.
Stiger værdien af dine investeringer fra 100.000 kr. til 150.000 kr., bliver du beskattet af hele værdistigningen på 50.000 kr. – også selvom du ikke har solgt noget.
For at betale skatten må du enten:
- Sælge en del af dine værdipapirer, eller
- Indbetale flere penge på kontoen
Aktiesparekontoen fungerer som et lukket system, hvor eventuelle tab ikke kan bruges som skattefradrag uden for kontoen. Samtidig har du ikke mulighed for at flytte værdipapirer til eller fra kontoen, hvilket begrænser din fleksibilitet.
Aktiesparekonto vs almindeligt aktiedepot
Forskellen mellem en aktiesparekonto og et almindeligt depot handler primært om skat og fleksibilitet. På et almindeligt depot betaler du først skat, når du sælger dine aktier, mens du på aktiesparekontoen bliver lagerbeskattet hvert år – uanset om du har solgt eller ej. Til gengæld er skatten lavere på aktiesparekontoen med en fast sats på 17 procent.
På et almindeligt depot kan du investere bredt, mens aktiesparekontoen kun giver adgang til aktier og visse investeringsforeninger. Der er heller ingen grænse for, hvor meget du kan indskyde på et almindeligt depot, modsat aktiesparekontoen, hvor du i 2025 er begrænset til 166.200 kr.
| Aktiesparekonto | Almindeligt depot | |
| Skat | 17 procent (lagerbeskatning) | 27 / 42 procent (realisationsbeskattet) |
| Betaling af skat | Årligt | Ved salg eller udbytte |
| Fradrag for tab | Ja, men kun internt | Ja, i anden aktieindkomst |
| Muligheder | Aktier og aktiebaserede investeringsforeninger samt nogle ETF’er | Aktier, obligationer, ETF’er, investeringsforeninger m.v. |
| Indskudsloft | Ja, se satser længere oppe | Ubegrænset |
| Fleksibilitet | Lukket system | Frit |
Hvordan flytter jeg min aktiesparekonto til en anden bank?
Det er muligt at flytte sin aktiesparekonto, men det er ikke helt ligetil. Først og fremmest skal du tømme din aktiesparekonto, hvorefter du skal bede din bank om at lukke aktiesparekontoen. Når aktiesparekontoen officielt er lukket, kan du oprette en ny hos din ønskede udbyder.
Inden du overvejer, om du skal flytte din aktiesparekonto, bør du overveje, om det er omkostningerne værd. Hvis din aktiesparekonto er fyldt godt op, kan omkostningen ved at sælge og efterfølgende købe ind på en ny aktiesparekonto nemt overstige den potentielle besparelse.
Lukker du din aktiesparekonto, går et eventuelt fradrag for et tidligere tab tabt.
Hvor kan jeg oprette den bedste aktiesparekonto?
Set ud fra en traditionel banks omkostninger på dette område, vil jeg anbefale at du kigger mod Saxo Bank eller Nordnet. Begge platforme har lave omkostninger til kurtage, ingen depotgebyrer og et bredt udvalg. Det er væsentlig billigere end de gebyrer, som en bank typisk tager.
Relevante artikler: Anmeldelse af Nordnet / Anmeldelse af SaxoInvestor
I det hele taget er der mange steder, hvor du kan oprette en aktiesparekonto . Herunder finder du lidt forskellige muligheder:
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Mine erfaringer og tanker
Overordnet set mener jeg, at aktiesparekontoen er et initiativ i den rigtige retning. Jeg havde dog foretrukket, at fokus i stedet var på en lavere beskatning på aktieindkomst, så vi ikke komplicerer skatteforholdene mere end højst nødvendigt.
Kan man leve med ulemperne ved aktiesparekontoen i form af den årlige skattebetaling, er den helt sikkert attraktiv at prioritere. Som du kan læse i mine månedlige opdateringer af min portefølje her, er min aktiesparekonto også fyldt godt op.
I første omgang købte jeg udbytteaktier til min aktiesparekonto. Det gjorde jeg ud fra en betragtning om, at jeg som minimum ville spare 10 procentpoint på min skat. Efterfølgende er min investeringsstrategi dog ændret, så jeg køber globale, akkumulerende ETF’er, som ikke er lige så attraktive på et normalt aktiedepot.
Da aktiesparekontoen er begrænset, kan omkostningerne til reinvestering af udbytte hurtigt løbe op. Derfor mener jeg ikke, at det er attraktivt med udbyttebetalende værdipapirer på aktiesparekontoen.
Har det din interesse, så medvirker jeg i denne artikel fra Politiken, hvor jeg fortæller om mine erfaringer med aktiesparekontoen.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en aktiesparekonto?
Hvordan er aktiesparekontoen beskattet?
Hvad er skattesatsen på aktiesparekontoen?
Får jeg fradrag for tab på min aktiesparekonto?
Hvad skal jeg købe til min aktiesparekonto?
Hvad er de bedste aktier til aktiesparekontoen?
Hvilke aktier bør jeg have på min aktiesparekonto?
Kan jeg flytte mine aktier til aktiesparekontoen?
Dette indlæg er udarbejdet med støtte fra DatingPilot.dk.
Hej Frederik,
Vil du uddybe følgende:
”
Igennem kontoen har du mulighed for at investere i danske og udenlandske aktier. Ligeledes har du mulighed for at investere i aktiebaserede investeringsforeninger. Du kan altså ikke investere i obligationer og de fleste ETF’er. Såfremt en ETF er registeret med beskatning som aktieindkomst, så vil du kunne investere i denne også.
”
Via Saxo er der netop en ganske lang liste med godkendte ETF’er både Akk og dist – Der naturligvis fordele og ulemper ved begge, men når jeg læser dig rigtig gode indlæg, så får jeg opfattelsen af at du ikke anbefaler ETF’er på ASK’en? Er det korrekt forstået?
Bh
Lasse
Hej Lasse,
Artiklen er ikke opdateret efter beskatningen omkring ETF’er blev lavet om i år. ETF’er kan sagtens være aktuelle på aktiesparekontoen, men man skal bare opmærksom på, at du ikke kan investere i ret mange ETF’er (mig bekendt). Jeg kigger gerne på den liste, du har. Det kan være, at jeg overset noget.
ETF’er kan sagtens være fornuftigt på ASK’en, men generelt set vil jeg kigge efter udbyttebetalende foreninger, hvor du i forvejen betaler løbende skat.
Bedste hilser
Frederik
Hej Frederik
Jeg har overført 50.000 og købt inv beviser for dem.
Hvis jeg sælger dem om et halv år f.eks. for 60.000 og tilbagefører pengene (60.000 minus 17%) til min alm forbrugskto., hvordan og med hvilket beløb kan jeg gå ind i ordningen igen?
Kan jeg altid “fylde op” til 50.000?
vh Ole
Hej Ole,
Virkelig godt spørgsmål!
Inden jeg giver dig et svar, så vil jeg gerne lige have mulighed for at undersøge emnet, så jeg kan være sikker på, at jeg giver dig et rigtigt svar.
Jeg vender tilbage.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik,
Tak for dit fine indlæg.
Hvis jeg investerer 50.000 på hhv. en aktiespare-konto-depot og en alm. aktiedepot, og køber den samme ETF, som er godkendt jf. skatliste om aktiebeskatning, bliver EFT’en så beskattet som lagerprincip i begge depoter?
Men værdien af stigningen, f.eks. 1000 kr., bliver beskattet forskelligt hhv. 27%-42% (alm. aktiedepot) og 17% (aktiespare-konto).?
Betyder det så, at det bedst kan give mening at investere i ETF på Aktiespare-konto, for at spare 10% i skat pr. år. Eller er jeg helt på vild-spor? Hjælp mig gerne på rette vej så:)
Ligeledes kan jeg altså ikke helt gennemskue om ETF skal være akk. eller dist. (akkumulerende eller udbytte), når investeringen er over 10 år fordelt på hhv. en aktiespare-konto og aktie-depot for frie midler?
Kan du hjælpe lidt på dette område?
/vh. Stephan
Jeg har læst de andre kommentarer, men virker det ikke til at aktie kontoen kun er en fordel ved aktier som er stabile og ikke vil stige i værdi?
Lad os tage et eksempel fra nu her hvor aktierne har været faldende. Hvis jeg købte 1000 danske bank aktier for 61 kr stykket og de stiger til f.eks. 225DKK .- Udbyttet i 2019 var 8,5 kr pr aktie
Så ville jeg med en alm aktie depot skulle betale
1000*8,5/100*42= 3570 af 8500DKK i skat.
Hvis jeg nu havde min aktiesparekonto så ville jeg skulle betale
1000*(225-61)=164000(min gevinst)+8500(udbytte)/100*15 = 25875 DKK hvert år.
Hej Nicklas,
Min holdning er, at jo mere du kan undgå lagerbeskatning, jo bedre er det. Derfor vil en stabil aktie med en høj udbyttebetaling være at foretrække, så kursen ikke rykker sig så meget. Dertil tror jeg dog, at du har misforstået konceptet. Når du betaler skat en værdistigning med lagerbeskatning, så er det denne “status”, der bliver taget udgangspunkt i næste år. Du kommer altså ikke til at betale skat hvert år af den samme stigning. Derfor holder din beregning ikke helt. Derudover er satsen 17 % for aktiesparekontoen.
Derudover så skal du tage højde for, at der stadig skal betales skat, når du realiserer afkastet på dine aktier. Det resulterer som minimum i 44000 kr. for din værdistigning.
Dertil skal du også påregne, at du med lagerbeskatning har bedre mulighed for at udnytte den lave skattesats gennem årene, og derfor ikke på samme måde bliver ramt af den høje skattesats på aktier.
Der er dog mange forskellige scenarier, som der skal tages højde for.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik,
Tak for dit fine indlæg.
Jeg har et spørgsmål. Lad os sige at jeg investerede 50000 gennem aktiesparkonto i 2020. Jeg fik 2000 som udbytte og jeg tabt også 2000 i den aktier værdi. Kan man så undgå at betale skat for din udbytte ?
Mange hilsner.
Hej Bo,
Beklager det sene svar.
Hvis begge dele er på aktiesparekontoen, så tænker jeg umiddelbart, at din udbytteskat vil blive reduceret med dit kurstab. Jeg er dog ikke sikker. Vær dog opmærksom på, at du med garanti ikke får fradrag for udenlandsk udbytteskat.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Jeg har pt en aktiesparekonto i jyske bank, men vil faktisk hellere have den hos Saxo bank, da der er flere muligheder der og så er det billigere, er der mulighed for at flytte den da man jo kun kan have en.
Mvh Morten
Hej Morten,
Jeg vil gerne starte med at sige, at jeg ikke har prøvet at flytte en aktiesparekonto før, men jeg har da en stærk formodning om, at det er muligt. Sandsynligvis er det nemmeste at skrive til Saxo Bank og høre ad, hvordan situationen forholder sig. Husk at hvis der er store gebyrer forbundet med, at de flytter dine papirer, så det være en god idé at sælge sine aktier, og så købe dem igen efterfølgende på den nye konto. Så du ikke betaler for, at de flytter dine papirer.
Bedste hilsner
Frederik