Frederik Askov Storm
For at fremme den private opsparing i aktier blev der i 2019 etableret etableret et nyt koncept til investering kaldet aktiesparekontoen. En aktiesparekonto giver dig mulighed for en lavere beskatning på dine investeringer, når du investerer i aktier og investeringsforeninger.
I denne guide får du en enkel gennemgang af, hvordan aktiesparekontoen fungerer i 2025, hvad du kan investere i, hvornår du betaler skat, og hvordan du vælger den bedste udbyder.
Indholdsfortegnelse
- Hvad er en aktiesparekonto?
- Aktiesparekonto i 2025
- Hvad kan jeg investere i via en aktiesparekonto?
- Fordele og ulemper ved aktiesparekontoen
- Aktiesparekonto vs almindeligt aktiedepot
- Hvordan flytter jeg min aktiesparekonto til en anden bank?
- Hvor kan jeg oprette den bedste aktiesparekonto?
- Mine erfaringer og tanker
- Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en aktiesparekonto?
I 2019 blev der som tidligere nævnt åbnet op for muligheden for at oprette en aktiesparekonto. Det er et aktiedepot, der fungerer som et lukket system, hvor du har mulighed for at investere i aktier og aktiebaserede investeringsforeninger.
Den store fordel ved aktiesparekontoen er den flade beskatning på 17 procent, der er en del lavere end beskatning af aktieindkomst, der er på 27 / 42 procent.
Du har kun mulighed for at oprette én aktiesparekonto pr. person. Det er kun muligt at investere for frie midler på en aktiesparekonto. Det er derfor ikke muligt at investere pensionsmidler eller virksomhedsmidler gennem kontoen.
Aktiesparekonto i 2025
Begrænsninger
På aktiesparekontoen er du i 2025 begrænset til et indskudsloft på 166.200 kr. Grænsen dækker over den samlede maksimale indbetaling, bortset fra ekstra indskud til betaling af skat.
| År | Loft for indskud |
|---|---|
| 2019 | 50.000 kr. |
| 2020 | 100.000 kr. |
| 2024 | 135.900 kr. |
| 2025 | 166.200 kr. |
Du skal dog være opmærksom på, at det er din samlede værdi ved årsskiftet, der afgør, hvor meget du kan indbetale året efter. Hvis din kursværdi ved årsskiftet er under indskudsloftet, kan du indbetale forskellen.
Hvis din værdi den 31. december 2024 opgøres til 150.000 kr., kan du i 2025 kun indbetale forskellen op til indskudsloftet på 166.200 kr. (2025), altså 16.200 kr.
Du bliver dog ikke tvunget til at hæve fra kontoen, hvis kursstigninger gør, at du overstiger det samlede loft. Det betyder, at hvis du køber aktier for 166.200 kr. i 2025, og de efterfølgende stiger til 200.000 kr., vil du ikke være tvunget til at hæve fra kontoen. Det oprindelige indskud må blot ikke overstige 166.200 kr.
Du kan kun indbetale kontanter på aktiesparekontoen.
Eksempel: Indbetaling under loftet
Du har ved udgangen af 2024 aktier på din aktiesparekonto til en værdi af 140.000 kr.
I 2025 er loftet 166.200 kr. Det betyder, at du i løbet af 2025 kan indbetale yderligere 26.200 kr. (166.200 kr. – 140.000 kr.).
Beskatning
Beskatningen på aktiesparekontoen er på 17 procent. Det skal dog nævnes, at kontoen beskattes efter lagerprincippet. Det betyder, at værdien bliver gjort op hvert år, og du betaler skat herefter – også selvom du ikke har solgt dine aktier.
Hvis du kun har handlet aktier normalt, vil dette være anderledes for dig. Ved almindelig aktiehandel bliver du realisationsbeskattet. Det vil sige, at du først betaler skat, når du sælger med gevinst. Tilsvarende får du fradrag, når du sælger med tab.
Eksempel
Du har aktier på din aktiesparekonto, der stiger fra 100.000 kr. til 130.000 kr. i løbet af året.
Selvom du ikke sælger noget, skal du betale 17 procent i skat af gevinsten på 30.000 kr. Det svarer til en skat på 5.100 kr.
Har du tab et år, får du et fradrag på 17 procent af tabet, som gemmes på kontoen til modregning i kommende gevinster. Du kan altså ikke bruge dette fradrag uden for aktiesparekontoen.
At kontoen beskattes efter lagerprincippet kan være en ulempe. Oplever du en stor værdistigning på dine aktier, som du ikke vælger at sælge, kan du risikere at skulle betale skat af en gevinst, du endnu ikke har realiseret.
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Hævninger og regler for udbetaling
På kontoen har du mulighed for at trække pengene ud fra dag til dag. Der vil dog blive tilbageholdt skat, hvis du har et positivt afkast på dine investeringer. Har du derimod lidt et tab, kan du trække hele beløbet ud uden tilbageholdelse. Dit fradrag vil i så fald fortsat være tilknyttet din aktiesparekonto, der kan bruges til modregning i fremtidige gevinster.
Hvad kan jeg investere i via en aktiesparekonto?
Igennem kontoen har du mulighed for at investere i danske og udenlandske aktier samt i aktiebaserede investeringsforeninger.
Du kan derimod ikke investere i obligationer og de fleste ETF’er. Hvis en ETF er registreret med beskatning som aktieindkomst, kan du dog investere i den. Det kan du tjekke på SKATs liste (link).
De fleste ETF’er er ikke registreret som aktieindkomst, hvilket betyder, at du ikke kan investere i disse via aktiesparekontoen. Mange ETF’er fra de største udbydere er dog repræsenteret på listen, så du vil stadig kunne finde en ETF, der passer til din strategi.
Fordele og ulemper ved aktiesparekontoen
Fordele
Den helt store fordel ved aktiesparekontoen er den lave beskatning på 17 procent. Normalt beskattes aktieindkomst med 27 procent, og efterfølgende 42 procent, hvis du overstiger progressionsgrænsen på 67.500 kr. i 2025.
Din direkte skattebesparelse ser således ud:
- Hvis du ellers ville betale 27 %: Du sparer 10 procentpoint.
- Hvis du ellers ville betale 42 %: Du sparer 25 procentpoint.
Den direkte skattebesparelse er ret markant – specielt hvis du er over progressionsgrænsen for aktieindkomst. En anden fordel ved aktiesparekontoen er, at din udbyder klarer skatten for dig. De står både for at indberette og indbetale skatten. Den fremgår derfor heller ikke på din årsopgørelse.
Har du kontanter stående på din aktiesparekonto, kan de hæves frit, så længe der ikke skal tilbageholdes skat.
Ulemper
Den lille ulempe ved aktiesparekontoen er lagerbeskatningen. Normalt vil realisationsbeskatning være at foretrække, fordi du kan udskyde skatten og dermed opnå renters rente af det udskudte beløb. På aktiesparekontoen bliver du i stedet beskattet årligt af urealiserede gevinster.
Dog opvejer den lave skattesats på 17 % i de fleste tilfælde denne ulempe, og for langt de fleste investorer vil aktiesparekontoen stadig være den mest attraktive løsning.
Stiger værdien af dine investeringer fra 100.000 kr. til 150.000 kr., bliver du beskattet af hele værdistigningen på 50.000 kr. – også selvom du ikke har solgt noget.
For at betale skatten må du enten:
- Sælge en del af dine værdipapirer, eller
- Indbetale flere penge på kontoen
Aktiesparekontoen fungerer som et lukket system, hvor eventuelle tab ikke kan bruges som skattefradrag uden for kontoen. Samtidig har du ikke mulighed for at flytte værdipapirer til eller fra kontoen, hvilket begrænser din fleksibilitet.
Aktiesparekonto vs almindeligt aktiedepot
Forskellen mellem en aktiesparekonto og et almindeligt depot handler primært om skat og fleksibilitet. På et almindeligt depot betaler du først skat, når du sælger dine aktier, mens du på aktiesparekontoen bliver lagerbeskattet hvert år – uanset om du har solgt eller ej. Til gengæld er skatten lavere på aktiesparekontoen med en fast sats på 17 procent.
På et almindeligt depot kan du investere bredt, mens aktiesparekontoen kun giver adgang til aktier og visse investeringsforeninger. Der er heller ingen grænse for, hvor meget du kan indskyde på et almindeligt depot, modsat aktiesparekontoen, hvor du i 2025 er begrænset til 166.200 kr.
| Aktiesparekonto | Almindeligt depot | |
| Skat | 17 procent (lagerbeskatning) | 27 / 42 procent (realisationsbeskattet) |
| Betaling af skat | Årligt | Ved salg eller udbytte |
| Fradrag for tab | Ja, men kun internt | Ja, i anden aktieindkomst |
| Muligheder | Aktier og aktiebaserede investeringsforeninger samt nogle ETF’er | Aktier, obligationer, ETF’er, investeringsforeninger m.v. |
| Indskudsloft | Ja, se satser længere oppe | Ubegrænset |
| Fleksibilitet | Lukket system | Frit |
Hvordan flytter jeg min aktiesparekonto til en anden bank?
Det er muligt at flytte sin aktiesparekonto, men det er ikke helt ligetil. Først og fremmest skal du tømme din aktiesparekonto, hvorefter du skal bede din bank om at lukke aktiesparekontoen. Når aktiesparekontoen officielt er lukket, kan du oprette en ny hos din ønskede udbyder.
Inden du overvejer, om du skal flytte din aktiesparekonto, bør du overveje, om det er omkostningerne værd. Hvis din aktiesparekonto er fyldt godt op, kan omkostningen ved at sælge og efterfølgende købe ind på en ny aktiesparekonto nemt overstige den potentielle besparelse.
Lukker du din aktiesparekonto, går et eventuelt fradrag for et tidligere tab tabt.
Hvor kan jeg oprette den bedste aktiesparekonto?
Set ud fra en traditionel banks omkostninger på dette område, vil jeg anbefale at du kigger mod Saxo Bank eller Nordnet. Begge platforme har lave omkostninger til kurtage, ingen depotgebyrer og et bredt udvalg. Det er væsentlig billigere end de gebyrer, som en bank typisk tager.
Relevante artikler: Anmeldelse af Nordnet / Anmeldelse af SaxoInvestor
I det hele taget er der mange steder, hvor du kan oprette en aktiesparekonto . Herunder finder du lidt forskellige muligheder:
Linket er et reklamelink – men det koster dig ikke ekstra, og du hjælper mig samtidig.
Mine erfaringer og tanker
Overordnet set mener jeg, at aktiesparekontoen er et initiativ i den rigtige retning. Jeg havde dog foretrukket, at fokus i stedet var på en lavere beskatning på aktieindkomst, så vi ikke komplicerer skatteforholdene mere end højst nødvendigt.
Kan man leve med ulemperne ved aktiesparekontoen i form af den årlige skattebetaling, er den helt sikkert attraktiv at prioritere. Som du kan læse i mine månedlige opdateringer af min portefølje her, er min aktiesparekonto også fyldt godt op.
I første omgang købte jeg udbytteaktier til min aktiesparekonto. Det gjorde jeg ud fra en betragtning om, at jeg som minimum ville spare 10 procentpoint på min skat. Efterfølgende er min investeringsstrategi dog ændret, så jeg køber globale, akkumulerende ETF’er, som ikke er lige så attraktive på et normalt aktiedepot.
Da aktiesparekontoen er begrænset, kan omkostningerne til reinvestering af udbytte hurtigt løbe op. Derfor mener jeg ikke, at det er attraktivt med udbyttebetalende værdipapirer på aktiesparekontoen.
Har det din interesse, så medvirker jeg i denne artikel fra Politiken, hvor jeg fortæller om mine erfaringer med aktiesparekontoen.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en aktiesparekonto?
Hvordan er aktiesparekontoen beskattet?
Hvad er skattesatsen på aktiesparekontoen?
Får jeg fradrag for tab på min aktiesparekonto?
Hvad skal jeg købe til min aktiesparekonto?
Hvad er de bedste aktier til aktiesparekontoen?
Hvilke aktier bør jeg have på min aktiesparekonto?
Kan jeg flytte mine aktier til aktiesparekontoen?
Dette indlæg er udarbejdet med støtte fra DatingPilot.dk.
Hej Frederik, jeg er enig i din konklusion, men jeg synes at du mangler en væsentlig betragning i din analyse, og følgende udsagn er jeg lodret uenig i:
Du skal desuden heller ikke tænke på skatten. Banken sørger for at holde styr på dette, så det skal du ikke bekymre dig om det.
Ulempen ved lagerbeskatningen er jo netop, at du skal betale skat af urealiserede gevinster. Det betyder, at hvis du køber aktier for 50.000kr på din aktiesparekonto, som på 1 år stiger til 100.000kr (det ville være fedt, ikke? 😛 ), så skal du have 8.500kr “op ad lommen”. Penge som du skal finde/tage ud af dit daglige budget.
Enten skal du forsøge at budgettere med dem, og sætte “gevinsten” på din forskudsopgørelse (som jo i sagens natur kan være noget svær at forudsige!), eller også skal du lægge hvad der svarer til mere end dit månedlige opsparingsbeløb i Marts, når årsopgørelsen kommer (eller betale det skyldne beløb i slut December, for at undgå dumme-bøder fra Skat). Konceptet med at betale skat af urealiserede gevinster er derfor noget lort (undskyld mit franske), hvis du spørger mig. Alternativet er jo, at sælge ud af din beholdning, for at få pengene til at betale skatten med, men det er jo også noget rod.
Hvis du tager udgangspunkt i de 200.000kr, som max grænsen forventes at blive hævet til på Aktiesparekontoen, og vi gentager eksemplet fra før, hvor du lykkedes med at købe aktier, som efterfølgende stiger 100% i værdi, så skylder du pludselig 34.000kr til skattefar. Her vil din eneste mulighed for at betale (eller foretrukne) sandsynligvis være, at sælge ud af beholdningen, hvorved du jo potentielt går glip af en større gevinst i fremtiden, hvis aktierne fortsætter deres stigning…
– Så uagtet af den lavere beskatning, så har jeg virkelig svært ved, at se det fede ved Aktiesparekontoen, med mindre at du er afklaret med, at sælge ud af din beholdning, for at betale skatten…
Ps. Saxo er en boghandel, som ikke tilbyder depoter – det gør Saxo Bank derimod 😉
Hej Nick,
Tak for din kommentar!
Jeg forstår din betragtning, og det er klart et aspekt, der mangler i indlægget. Jeg har lidt taget udgangspunkt i mit eget synspunkt, hvor du investerer i udbytteaktier, hvor du ikke har det samme problem. Her burde det udbetalte udbytte kunne dække din skatteregning.
Det er klart, at det er en problematik, når vi taler om helt almindelig realisationsbeskatning. Det er også derfor, at jeg kun vil benytte den til udbyttebetalende papirer.
Jeg får tilføjet dette til artiklen lige så snart, at jeg kan finde tid til det 🙂
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Jeg har et spørgsmål,
Jeg køber aktier for 100000kr og får gevinst på 20000kr.
Så betaler jeg skat 17% af 20000kr = 3400kr
Næste på får jeg gevinst på 30000kr og der er 150000kr i aktier..
Hvad skal der betales 17% af? 30000kr eller 50000kr?
Tak 🙂
Hej Leni,
Du betaler skat af den gevinst (eller fradrag for det tab), der har været siden sidste år. Hvis din portefølje udvikler sig 100.000 kr. til 150.000 kr. i 2020, så skal du betale skat af 50.000 kr. Hvis din portefølje i 2021 stiger fra de 150.000 kr. til 170.000 kr., så skal du betale skat af 20.000 kr.
Giver det mening? I dit eksempel skal der “kun” betales skat af 30.000 kr. i år 2.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Vi er to nybegyndere og vi tænker at investere i Siemens Gamesa. Vi kan se at der både findes DE og US aktie. Hvad er forskellen og hvilken vil være bedst at købe?
På forhånd tak.
Inge og Maj-Britt
Hej Maj-Britt (og Inge)
Generelt set er der ikke forskel på de to aktier som sådan. Du køber dig ind i den samme virksomhed. Du skal dog være opmærksom på volumen i de to aktier (jo højere, jo bedre), valutarisici (her er EUR formentlig bedre for dig som dansker), beskatning i det enkelte land (formentlig USA, der er bedst) og kurtage ved handel (formentlig USA, der er bedst). Det kræver dog en vurdering fra aktie til aktie, hvad der giver bedst mening.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Nick,
Jeg er så uenig i din konklution.
Du har ikke medtaget noget meget relevant i dit eksempel med 200.000DKK der stiger 100%.
Med aktiespare kontoen skal du betale 34.000 DKK efter året udgang, men så er skatten også betalt.
Uden aktie spare konto skubber du en skat foran dig på mellem 54.000 DKK og 82.000 DKK som skal betales når du realisere aktierne.
Hvis man regner lidt på det så er det kun hvis du er sikker på meget høje udbytter i mange år i trækt at aktiespare kontoen er dårligere (renters rente af de 17%).
Jeg tror at alle der investere i aktier godt kan se fornuften i at betale 34.000 her og nu end at skubbe en meget større skat forand sig.
Mvh Thomas Kirknel
Faktisk er lagerbeskatningen godt, da skatten betales løbende (og med lavere sats). Du kommer ud for at skulle betale 42% i skat af en stor del af din investering, når du skal bruge pengene. Det er det, som holder folk tilbage med at sælge.
Regn på nogle fiktive eksempler. Sæt fx 100000 ind og lad det vokse med 10% om året – efter 10 år har du 260000. Hvis du hæver det hele skal du betale skat af de 160000 – 27 og 42% procent. De 60000 går til skattefar.
Tak for fin artikel.
Jeg har et par spørgsmål.
Jeg har nogle norske medarbejder-aktier. Ikke for ret stort beløb, men de giver altid godt %-messigt udbytte. Surt at betale 27 % i skat hvis man kan slippe med 17%. Kan man flytte dem over på en aktiesparekonto?
Er der bestemt noget (den 6.11.2019) om beløbsgrænsen hæves til kr. 100.000,- næste år.
Venlig Hilsen
Jon
Hej Jon,
Tak for din kommentar.
Med et normalt depot vil du typisk kunne få flyttet dine aktier uden problem. Dette vil dog normalt koste et mindre gebyr. Jeg er dog ikke klar over, om det er noget, dem der tilbyder de forskellige aktiesparekonti gør sig i. Her vil jeg anbefale dig at hive fat i den pågældende platform, og spørge hvad der er af muligheder.
Mht. beløbsgrænsen, så er artiklen opdateret med nyt på dette område. Kort fortalt, så tyder det desværre ikke på, at den nye regering ønsker at hæve denne beløbsgrænse.
Bedste hilser
Frederik
Hej Frederik
Jeg er helt med på de 17%, beskatning mv, men hvad gør jeg når jeg når loftet, dvs de 50.000 kr eller 100.000 kr?
Skal jeg oprette endnu en konto ved Saxoinvestor eller hvordan?
Jeg kommer til at investere for en 100.000 kr årligt dvs jeg jo hurtigt når loftet.
Håber det gir mening.
Vh
Tina
Hej Tina,
Loftet er desværre ikke blevet hævet endnu. Umiddelbart tegner det til, at det først bliver hævet officielt fra medio marts.
Når loftet hæves, så vil du have mulighed for at indbetale mere på din eksisterende aktiesparekonto. Du skal altså ikke oprette en ny konto.
Bedste hilsner
Frederik
Hej. Kan lagerbeskatning på ens aktiesparekonto ikke være en ulemper i følgende tilfælde:
Køber for 50000 kr aktier. Værdien Stiger løbende over fx 20 år og jeg betaler løbende 17% af værdistigningen. Efter 20 år vil jeg hæve pengene, men kursen er faldet og værdien er nu kun 25000. Jeg kan overføre tabet på aktiersparekontoen, men kan altså kun få 25000 udbetalt fra et salg af aktie.
I 20 år har jeg betalt tilsammen mange penge i skat. Så mit tab har været både den løbende skat samt de 25000 kr.
Hvis det nu havde været en almindelig investeringskonti, ville jeg kunne hæve de 25000. Mit eneste tab ville være de 25000.
Er det ikke rigtigt set, at der er den risiko ved lagerbeskatning, eller har jeg overset noget?
Hej Vibeke,
Jeg er lidt i tvivl om jeg forstår 100 %, hvad du mener, men jeg vil prøve at komme med min kommentar.
Ved lagerbeskatning er det korrekt, at du vil betale skat pr. år, som aktien stiger. Er situationen derimod modsat, og du opnår tab, så vil du kunne fratrække dette enten samme år (på andre aktier) eller næste år (på den pågældende aktie).
Dog kan fradraget ikke benyttes udenfor aktiesparekontoen, så det er korrekt, at du kan risikere et spildt fradrag, hvis du vælger at lukke denne efterfølgende.
Sig til, hvis du har andre spørgsmål eller, at jeg har misforstået dig.
Bedste hilsner
Frederik
Hej,
Jeg er lidt i tvivl om det med aktiesparekonto og udbytte.
Hvordan er det en fordel at have en udbytte aktie på en aktiesparekonto? du betaler jo skatten med det samme ved en udbytte aktie ligemeget om den er på en aktiesparekonto eller en alm. konto? Er ikke helt med på hvordan det fungere tror jeg (udover det er lagerbeskatning på aktierne)
Går selv med tanken om at begynde at investere i udbytte aktier/foreninger etc., men har kun konto hos Nordnet – men overvejer stærkt Saxo bank da der er en del flere aktier osv og vælge imellem.
/Thomas
Hej Thomas,
Får du udbetalt udbytte udenfor en aktiesparekonto betaler du 27 % i skat. På en aktiesparekonto er satsen 17 %, så du sparer altså 10 %-point på skatten.
Har du derfor aktier, der ikke er den store kursudvikling på, men til gengæld en høj udbytteprocent, så kan du med fordel placere dem på aktiesparekontoen.
Sig til, hvis du har flere spørgsmål.
Bedste hilsner
Frederik