Opdatering af porteføljen – Maj 2025

Porteføljens udvikling

Porteføljen

Aktivfordeling

Udviklingen de sidste 5 måneder

Afkast de sidste 5 måneder

Der var desværre en fejl i afkastet på alternative investeringer for april 2025. Det er rettet til i ovenstående tabel.

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, investeringsforeninger eller andre aktiver. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

Mål: Jeg vil gerne investere mindst 10.000 kr. hver måned.

For tredje måned i streg holder jeg et niveau på +12.000 kr. Det er et rigtig højt niveau, som jeg er ganske tilfreds med. Jeg skal stadig finde ud af, om niveauet er lidt til den høje ende, eller om det er et bæredygtigt niveau for fremtiden.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger til mine investeringer, mens den blå linje viser det 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

En stor del af min portefølje er eksponeret mod aktier. Den består primært af solide udbytteaktier, hvor jeg forsøger at matche verdensindekset MSCI ACWI. Derudover inkluderer jeg udvalgte, større selskaber fra indekset for at opnå bredest mulig eksponering. Jeg investerer også i investeringsforeninger for yderligere diversificering. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Afkast

Det store tab for februar og marts 2025 er efterhånden ved at være indhentet. Der er stadig lige et stykke endnu, men med de løbende indbetalinger er jeg tilbage på sporet.

Afkastet for maj 2025 lander på 4,6 procent, hvilket er en del lavere end sidste måneds afkast på hele 8,7 procent. Det er dog stadig ganske tilfredsstillende, men det er helt sikkert nogle store udsving, vi er vidne til for tiden.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Når jeg sammenligner med verdensindekset MSCI ACWI, lander mit afkast en del lavere. I perioden stiger MSCI ACWI med 6,0 procent. Korrigeret for udviklingen i den amerikanske dollar, underperformer jeg verdensindekset med 1,0 procent.

Udviklingen i denne måned medfører, at jeg over de sidste 6 måneder i gennemsnit har underpræsteret med 0,4 procent i forhold til MSCI ACWI. Det er en udvikling, som jeg helt sikkert vil lave om på.

Mine aktiebeholdninger

Handler

Der er endnu engang tilføjet midler til porteføljen, og derfor er der også handler at fortælle om i denne måned. Først og fremmest har jeg indbetalt et mindre beløb til min aktiesparekonto, hvor der er købt lidt ekstra ind i iShares MSCI Emerging Markets.

I denne måned er der blevet købt lidt op i to aktier: franske Schneider Electric, der befinder sig i industrisektoren, og kinesiske Alibaba, der befinder sig i sektoren for forbrugsgoder. Der er dog tale om relativt små beløb, der er blevet investeret. Jeg ville gerne have investeret lidt større beløb, men så meget fylder de heller ikke på aktiemarkedet.

OBS: Mine handler skal ikke anses som en anbefaling til at købe eller sælge disse aktier.

Fordeling sammenlignet med MSCI ACWI

Standardafvigelsen udvikler sig i den positive retning fra 8,1 procent i marts 2025 til 7,1 procent i april 2025.

Jeg opgør fremover min afvigelse i forhold til MSCI ACWI på en anden måde. Jeg udregner min totale afvigelse i porteføljen som et kontantbeløb, som jeg vægter op imod porteføljens størrelse. Det giver mig et tal for, hvor stor en andel af porteføljens værdi, der afviger fra den korrekte fordeling.

I maj 2025 lander tallet på 4,15 procent. Jeg kan dog afsløre, at min spredning aldrig har været bedre end nu.

Den positive tendens skyldes, at jeg nu har fået justeret to sektorer endnu tættere på den korrekte spredning. Der er stadig enkelte steder, der kræver et mindre beløb, men min afvigelse beløber sig i øjeblikket til 25.000 kr. Det er dermed ikke meget justering, der skal til.

Der er dog også et par aktier, der fylder for meget i forhold til, hvad jeg gerne vil. IBM er væsentligt overrepræsenteret og er også den største aktie i min portefølje. Her overvejer jeg at konvertere en større del til Nvidia, der pt. er den største aktie i verdensindekset.

Nordea er også godt repræsenteret, hvor både Mastercard og Berkshire Hathaway kunne være gode muligheder. Som jeg tidligere har nævnt, følger jeg fortsat min udbyttestrategi, men vil i højere grad matche verdensindekset MSCI ACWI. Af den årsag er det svært at komme uden om de helt store aktier.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I maj 2025 har jeg modtaget udbytte fra 12 selskaber. Til sammenligning med maj sidste år (2024) er det status quo. Der er sket en lille forskydning, da Nokian Tyres er blevet frasolgt, mens Mandatum er kommet til.

Sidstnævnte har ikke været opgjort på min liste tidligere. Det er ikke en aktie, jeg har købt, men et selskab, der er blevet udskilt fra Sampo i oktober 2023. Den skulle derfor have fremgået på min liste lang tid tidligere.

Der sker derfor et lille fald i det gennemsnitlige udbytte i forhold til rekorden for marts 2025, hvor det gennemsnitlige udbytte ramte 1.505 kr. pr. måned. Niveauet er dog kunstigt lavere, da de seneste måneders indbetalinger ikke viser sig endnu.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,89 procent set over de sidste 12 måneder.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• AbbVie: 145 DKK
• Apple Inc: 18 DKK
• ASML Holding: 23 DKK
• AT&T: 38 DKK
• Caterpillar Inc: 32 DKK
• EPR Properties: 50 DKK
• Mandatum Oyj: 58 DKK
• Sampo: 149 DKK
• Samsung: 33 DKK
• SAP SE: 90 DKK
• Texas Instruments: 38 DKK
• Verizon: 171 DKK

Samlet: 845 DKK

Bolig

I januar 2023 overtog jeg min første ejerbolig i form af en 4-værelses lejlighed i det centrale Odense. Lejligheden gennemgår en totalrenovering, mens jeg af økonomiske hensyn bor i lejligheden.

Efter endt renovering er mulighederne mange, og der er både salg og delvis udlejning i tankerne. Hvad jeg kommer til at gøre afhænger i høj grad af, hvor jeg er henne i min livssituation til den tid.

En stor milepæl er nået i denne måned, hvor jeg officielt kan sige, at jeg er færdig med renoveringen af min lejlighed. Det betyder også, at der er booket tid til ny vurdering af min lejlighed. Der er stadig en masse småting, der skal ordnes, men i det store billede er jeg i mål. Det er heldigvis ting, der ikke har betydning for vurderingen.

Planen er, at jeg belåner lejligheden med 80 procent af den nye værdi, så jeg kan betale mit banklån ud samt trække de resterende kontanter ud. Hvad der skal ske med pengene, har jeg desværre ikke fået lagt en plan for endnu. Det har jeg dog lige et stykke tid endnu til at afklare.

Jeg kan også afsløre, at vurderingen i skrivende stund (medio juni) er landet, og det er ganske tilfredsstillende. Min tid har bestemt ikke været spildt, og det lader til, at jeg har valgt de rigtige løsninger hele vejen rundt.

Alternative investeringer

En mindre del af min portefølje er investeret i alternative investeringsklasser. Det risikospreder mine investeringer yderligere, og jeg ønsker samtidig at udforske og blive klogere på andre typer af investering.

Crowdlending

Min portefølje rummer to forskellige platforme inden for crowdlending.

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de seneste fem måneder.

Mintos

Min portefølje bliver stille og roligt reduceret hos Mintos, hvilket er positivt. På nuværende tidspunkt er der omkring 200 kroner i likvide midler på platformen, så der er bestemt fremskridt i forhold til at få de resterende midler ud.

Kameo

I denne måned er det lykkedes mig at trække 1.500 kroner ud fra Kameo. Jeg er egentlig tilfreds med afkastet på platformen, men på grund af manglende projekter at investere i, har jeg valgt at flytte midlerne et andet sted hen.

Kryptovaluta

Midlerne fra Kameo er flyttet til min konto hos Coinbase. Her har jeg valgt at øge min eksponering yderligere mod kryptovaluta med en investering i Bitcoin.

Jeg er ikke helt sikker på min strategi med krypto, men jeg vil løbende overføre penge til platformen, som det passer.

Nyt på bloggen

Der er gang i flere spændende ting på bloggen, og der har også været tid til at opdatere en del indhold i denne måned.

Følgende artikler har fået en overhaling:

• Tyske udbytteaktier: Stor liste med tyske aktier med højt udbytte
• Aktier for begyndere

Jeg ville gerne have nået flere artikler, men hverdagen har været godt fyldt op, så det er desværre ikke blevet til mere. Der er gået en del tid med at få de sidste småting klar med lejligheden. Derudover er min kæreste flyttet ind, så det har vi også brugt en del energi på.

Der er stadig en del artikler, der skal opdateres samtidig med, at jeg har en masse idéer på min liste. Jeg vil løbende orientere, efterhånden som de bliver implementeret på siden.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere på investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fremme selvudvikling.

En anden hverdag er kommet til, da min kæreste er flyttet ind. Det betyder også, at mine tidligere vaner skal finde til rette i hverdagen igen. Niveauet har ikke været helt så højt som tidligere, men det er meget naturligt. Der er dog alligevel lidt nyt med hensyn til personlig udvikling.

36-timers faste

I omtrent 3 år har jeg haft implementeret intermittent fasting i min hverdag. Mandag til fredag springer jeg morgenmaden over, så jeg som oftest faster imellem 16 og 18 timer 5 dage om ugen. Det fungerer rigtig godt for mig, da jeg slipper for praktikken omkring morgenmad samt tiden foruden, og at jeg også oplever et mere stabilt energiniveau.

Af og til har jeg udvidet fasten til 24 timer fra aften til aften, hvilket også har fungeret overraskende godt. Derfor har jeg i en lang periode haft en tanke om at afprøve faste henover et døgn, hvor jeg spiser et eneste måltid på en hel dag. Det lykkedes mig i maj måned, hvor jeg fastede 36 timer. En rigtig god oplevelse, hvor min nattesøvn var fuldstændig upåvirket trods, selvom jeg havde frygtet det ville blive svært at sove.

Det er helt sikkert ikke sidste gang, at jeg faster i så lang tid. En så lang faste begrænser dog kalorieindtaget ret væsentligt, så jeg vil ikke gøre det oftere end en gang om måneden. Ellers bliver det for tungt for kroppen, er jeg bange for.

Bøger

Læsning er en af de vaner, som jeg forsøger at blive bedre til. Jeg har et mål om at læse minimum 30 minutter om dagen, hvilket jeg stille og roligt bygger mine vaner henimod.

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

Jeg har en rigtig god stime for tiden, da det endnu en gang er lykkedes mig at gennemføre to bøger på en måned.

Traction

“Traction” af Gabriel Weinberg og Justin Mares handler om, hvordan startups kan skabe vækst ved at fokusere på, hvordan de tiltrækker kunder. I bogen bliver der præsenteret 19 traction channels, der omfatter forskellige måder at få kunder på.

Det interessante fra bogen er ikke gennemgangen af de forskellige kanaler, men i stedet den tilgang, der bliver anbefalet. Forfatterne anbefaler, at man udvikler produktet samtidig med, at man forsøger at sælge det. Således kan man tidligt indsamle data på, hvad der virker, og hvad der ikke gør samtidig med, at man får uvurderlig feedback på, hvordan produktet kan blive bedre. Det er essentielt, når produktet er tidligt i processen.

En anden vigtig pointe er at benytte sig af bullseye-metoden. Her tester man systematisk flere kanaler samtidig, hvorefter man prioriterer de mest lovende metoder. Metoden baserer sig på først at brainstorme på alle kanaler, og herefter teste de 3-5 mest lovende kanaler med små, billige eksperimenter. Herefter udvælger man den kanal, der skiller sig ud, og forsøger at udnytte den til fulde.

The E-myth Revisited

“The E-Myth Revisited” af Michael E. Gerber handler om, hvorfor mange små virksomheder fejler, og hvordan man kan undgå at blive en af dem. Den helt centrale idé i bogen er, at det ikke er nok at være god til noget – man skal også bygge en virksomhed omkring det. Her anbefaler forfatteren, at man deler sig i tre roller: teknikeren (den der laver arbejdet), lederen (den der organiserer) og entreprenøren (den der tænker fremtid og vision). Oftest falder mange folk i teknikerens rolle, men det er vigtigt at huske at både organisere og videreudvikle virksomheden.

Den vigtigste pointe, som jeg tager med, er at man skal bygge en forretning, man kan arbejde på, og ikke en forretning, man skal arbejde i. Det er vigtigt, at der trædes et skridt tilbage, hvor der tænkes i systemer og automatiseringer, så man ikke bliver fanget i den daglige drift. Bogen lægger meget fokus på, at man skal bygge en forretning, der potentielt set kan franchises en dag – også selvom man ikke har planer om det.

Afrunding

Næste måned bliver rigtig interessant, da jeg gerne skulle have styr på refinansieringen af min lejlighed. Derved bliver en stor milepæl realiseret, og jeg skal finde ud af, hvordan det kommer til at påvirke min portefølje.

Der åbner op for rigtig mange muligheder, og det er første gang, at jeg kommer til at få et større beløb til rådighed på én gang. Det er jeg slet ikke vant til.

Jeg ser frem til næste opdatering, hvor der helt sikkert kommer til at ske markante ændringer. Det håber jeg, at du som læser også ser frem til at følge med i.