Opdatering af porteføljen – Juni 2025

Porteføljens udvikling

Porteføljen

Aktivfordeling

Udviklingen de sidste 5 måneder

Afkast de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, investeringsforeninger eller andre aktiver. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

Mål: Jeg vil gerne investere mindst 10.000 kr. hver måned.

Niveauet for indbetalingerne falder en smule denne måned. Det skyldes, at jeg har en del udgifter, som desværre gør, at jeg ikke kan holde indbetalingerne på samme niveau som de resterende måneder.

Tilføjede midler de sidste 6 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger til mine investeringer, mens den blå linje viser det 6 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

En stor del af min portefølje er eksponeret mod aktier. Den består primært af solide udbytteaktier, hvor jeg forsøger at matche verdensindekset MSCI ACWI. Derudover inkluderer jeg udvalgte, større selskaber fra indekset for at opnå bredest mulig eksponering. Jeg investerer også i investeringsforeninger for yderligere diversificering. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Afkast

Porteføljen går desværre et lille stykke tilbage igen, men det er dog ikke meget. Afkastet for aktieporteføljen lander i juni 2025 på -0,4 procent. Det har dermed været en af de mere stille måneder sammenlignet med det sidste lange stykke tid.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Som altid sammenligner jeg mit afkast med verdensindekset MSCI ACWI. I samme periode stiger MSCI ACWI med 2,5 procent, hvilket betyder, at mit afkast har været en del lavere end benchmark.

Det er en forskel lige til den høje side. Dog har udviklingen i den amerikanske dollar også en markant negativ indflydelse på mit afkast i denne måned. Tager jeg højde for denne udvikling, underperformer jeg kun med 1,5 procentpoint.

Det er en udvikling, jeg ikke er tilfreds med, slet ikke når jeg efterhånden er så tæt på at matche MSCI ACWI. Forhåbentlig skulle det dog blive tættere, som min andel af indeksfonde vokser.

Mine aktiebeholdninger

Handler

Som det har været vanen det sidste stykke tid, er der endnu engang blevet indbetalt penge til porteføljen. Det betyder, at der endnu engang er købt ind. I denne måned har der været ekstraordinært mange handler, da jeg også har lavet rokeringer.

Først og fremmest har jeg solgt en større andel af mine aktier i IBM og Nordea. Begge aktier har udviklet sig godt, og de har derfor fyldt en for stor andel af min portefølje, når jeg tager størrelse i betragtning. Her var der tale om et større beløb på omkring 30.000 kr., og det har derfor givet anledning til en del køb.

En del af midlerne er blevet flyttet til SPIGLAMRIKL (Sparinvest Globale Aktier Min. Risk), så min eksponering mod indeksfonde igen stiger. Derudover er der også blevet plads til to mindre opkøb i NVIDIA og Berkshire Hathaway.

Førstnævnte er den største aktie i verden målt på markedsværdi pt., og det giver derfor rigtig god mening, at denne er med i porteføljen. Aktien udgør ca. 4,5 procent af MSCI ACWI, og derfor øges min eksponering mod verdensindesket markant ved blot ét enkelt køb.

Berkshire Hathaway er en af de mere velkendte aktier for investorer og er den anden største aktie i finanssektoren. Selskabet er velkendt på grund af Warren Buffet, og i praktisk minder det i højere grad om en mini-indeksfond end en traditionel aktie.

Sidst, men ikke mindst, er der også blevet købt en mindre andel i Broadcom. Aktien er en af de største IT-aktier samtidig med, at den også er en del af de 10 største aktier i verden.

OBS: Mine handler skal ikke anses som en anbefaling til at købe eller sælge disse aktier.

Fordeling sammenlignet med MSCI ACWI

Standardafvigelsen forbedres yderligere med et fald fra 4,2 procent i maj 2025 til 3,0 procent i juni 2025.

Det er et skridt i den positive retning, og der mangler i virkeligheden ikke ret meget for at være på plads. Dog gør porteføljens størrelse det svært at komme helt på plads, da de små afvigelser er forholdsvis små beløb.

Det store ryk i denne måned skyldtes blandt andet mine handler. Her har jeg haft fokus på at minimere eksponeringen mod enkelte aktier samt flytte midlerne til sektorer, der har haft behov. Derudover er min eksponering mod indeksfonde også øget en smule.

Fremover vil mit fokus være på at øge andelen i indeksfonde samtidig med, at jeg har de enkelte aktier for øje. De enkelte aktier giver i højere grad mulighed for at skatteoptimere samtidig med, at der løbende kommer udbytte ind. Det ser jeg som en klar fordel, omend indeksfondene er væsentlig nemmere at administrere.

Til næste måned forventer jeg, at der bliver købt godt op i indeksfonde til at supplere porteføljen yderligere.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I juni 2025 har jeg modtaget udbytte fra 15 forskellige selskaber. Sammenligner jeg med juni sidste år (2024), er resultatet status quo. Der er en lille variation i selskaberne, hvor Shell er med i juni 2025, mens Intel var med sidste år.

Det gennemsnitlige udbytte tager dermed et lille skridt i den rigtige retning. Jeg har en klar forventning om, at det gennemsnitlige udbytte vil stige over det næste stykke tid som følge af af de seneste måneders indbetalinger. Det betyder forhåbentlig også, at jeg snart rammer en milepæl på 10 timer om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,66 procent set over de sidste 12 måneder.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• Alphabet A: 16 DKK
• Consol Edison: 51 DKK
• Dow Inc: 95 DKK
• EPR Properties: 49 DKK
• Exxon Mobil Corporation: 39 DKK
• IBM Common Stock: 136 DKK
• Johnson & Johnson: 101 DKK
• Linde plc: 19 DKK
• McDonalds: 49 DKK
• Microsoft: 36 DKK
• Pepsi Co: 46 DKK
• Shell plc: 111 DKK
• Toyota: 152 DKK
• Unilever: 61 DKK
• Visa: 20 DKK

Samlet: 1.001 DKK

Bolig

I januar 2023 overtog jeg min første ejerbolig i form af en 4-værelses lejlighed i det centrale Odense. Lejligheden gennemgår en totalrenovering, mens jeg af økonomiske hensyn bor i lejligheden.

Efter endt renovering er mulighederne mange, og der er både salg og delvis udlejning i tankerne. Hvad jeg kommer til at gøre afhænger i høj grad af, hvor jeg er henne i min livssituation til den tid.

Værdien af min bolig regnes som min seneste vurdering fratrukket min gæld i boligen.

Juni 2025 blev måneden, hvor jeg landede en ny vurdering af min lejlighed. 2,5 års arbejde er dermed (stort set) i mål. Processen kunne sagtens være gået stærkere, men jeg har også haft fokus på at leve ved siden af. Som du også har kunne læse i mine opdateringer har der også været tid til en masse andet.

Bankvurderingen landede på 2,1 millioner, hvilket giver mig en forventet værdiforøgelse på lejligheden på 650.000 kr. Det er fremover også den værdi, jeg vil tage udgangspunkt i, når jeg opgør værdien af min bolig. Jeg handlede lejligheden i december 2022 til en pris på 1,45 millioner.

Det er dermed en markant værdistigning, hvor samlet set har brugt et sted mellem 200-250.000 kr. Årsagen til, at beløbet er lidt usikkert er, at det afhænger af, om jeg regner værktøj m.v. med. Det er købt som en del af renoveringen, men jeg har dog også mulighed for at benytte det efterfølgende. Det er også vigtigt at huske, at der selvfølgelig også er lagt en del timer i projektet, hvor jeg har lavet det meste selv.

Trods fremtidsplanerne for bolig er lidt usikre pt., har jeg alligevel valgt at få lagt mine lån om. Det koster en smule at få trukket lån hjem, men jeg ønsker ikke, at det påvirker fremtiden. Af den årsag valgte jeg blot at sige, at nu gør jeg det, og så må fremtiden vise, om det var fornuftigt eller ej.

Er der et ønske om nogle emner, som du som læser ønsker, jeg berører, så meld gerne tilbage i kommentarsporet under artiklen.

Alternative investeringer

En mindre del af min portefølje er investeret i alternative investeringsklasser. Det risikospreder mine investeringer yderligere, og jeg ønsker samtidig at udforske og blive klogere på andre typer af investering.

I tabellen herunder kan du se mit afkast på alternative investeringer for de seneste fem måneder.

Crowdlending

Min portefølje rummer to forskellige platforme inden for crowdlending.

Mintos

Afkastet står stille på Mintos. Det skyldes, at det meste af min kapital er låst i øjeblikket, da de er ved at inddrive lånene.

Kameo

Sidste måned trak jeg en stor del af mine midler ud fra Kameo. Jeg kan ikke helt gennemskue, hvorfor afkastet er som det er denne måned, men det skyldtes formentlig en faldende svensk krone.

Kryptovaluta

Jeg har som bekendt investeret en mindre del af mine midler hos Coinbase. Her har jeg investeret i Bitcoin for at øge min andel en smule med investering i alternative investeringer. Planen for fremtiden er, at jeg øger denne andel minimalt, så den fylder i omegnen af 1 procent af porteføljen.

Nyt på bloggen

I denne måned er der desværre ikke blevet opdateret noget indhold på bloggen. Der har været en del planer samtidig med, at mit fokus har været på at få ordnet en masse andre ting.

Nyt logo og farveskift

Jeg har længe haft et ønske om et logo, der var en smule mere kreativt end det nuværende. Udgangspunktet har jeg været ganske tilfreds med, men sammen med en mere opdateret visuel identitet, har jeg gerne villet give det en overhaling også.

Du kan finde det nye logo i menubaren. Det giver mig også mulighed for i højere grad at bruge det separate U som et ikon.

Det nye logo passede tidsmæssigt rigtig fint sammen med, at jeg også har opdateret farven på tværs af siden. Det er stadig den velkendte orange, men den er blevet en smule mindre kraftig. Alt i alt føler jeg, at det er landet et rigtig godt sted.

Har du input til det designmæssige, så hører jeg meget gerne fra dig. Det er bestemt ikke min stærke side.

Tre nye foredrag i kalenderen

Jeg har tidligere fortalt om, at jeg er kommet i gang med at holde foredrag igen. Derfor kan jeg glædeligt meddele, at jeg er blevet booket til tre foredrag for AOF i henholdsvis Slagelse, Greve og Roskilde. Arrangementerne kommer til at foregå i september og oktober.

Du kan købe adgang til et af de tre foredrag hos AOF her.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere på investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fremme selvudvikling.

Den personlige udvikling mangler stadig fokus i dagligdagen, hvor jeg stadig skal finde min hverdag igen. Juni har heller ikke været nem, da der ikke har været mange normale uger. Det bliver bestemt ikke nemmere, når vi kommer ind i sommerperioden, men det er noget, jeg vil have ekstra fokus på.

Optagelse på HD1

Som jeg tidligere har fortalt har jeg valgt at søge ind på HD 1. del. Jeg havde en klar forventning om, at jeg ville komme ind, og det kan jeg også nu meddele, at jeg er.

Studiet starter d. 1. september, og der er ingen tvivl om, at der kommer til at være rigtig meget at se til i de uger, hvor det står på. Jeg håber dog, at mine forventninger stemmer overens med uddannelsen, og at det derfor vil føles nemmere at gå til. Det bliver dog helt sikkert udfordrende, og noget som jeg ser meget frem til.

Bøger

Læsning er en af de vaner, som jeg forsøger at blive bedre til. Jeg har et mål om at læse minimum 30 minutter om dagen, hvilket jeg stille og roligt bygger mine vaner henimod.

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

Vanen med at læse bøger har desværre ikke været i fuldt fokus, så det er kun lykkedes mig at gennemføre en enkelt bog i denne måned.

The Bezos Letters

“The Bezos Letters” af Steve Anderson er en bog, der bygger på Jeff Bezos’ årlige aktionærbreve. Forfatteren har læst og opsummeret brevene og udledt 14 principper for, hvordan Amazon driver deres forretning. Hvert princip er forklaret med eksempler fra Amazon og med forslag til, hvordan du selv kan bruge det i din egen virksomhed.

Jeg kan relatere til mange af principperne, men nogle skilte sig særligt ud. Et af de vigtigste principper hos Amazon er, at de sætter kunden først. Hver beslutning tages med udgangspunkt i, hvad der er bedst for kunden – også selvom det betyder lavere indtjening på kort sigt. Det sikrer, at folk har lyst til at vende tilbage igen og igen.

Et andet stærkt princip er deres fokus på langsigtet tænkning. De optimerer ikke efter næste kvartalsregnskab, men efter hvad der giver resultater om 5‑10 år. Det giver mere ro og fokus – og gør, at man ikke stresser over midlertidige udsving, man alligevel ikke kan styre.

Sidst men ikke mindst er der stor vægt på at teste idéer tidligt, lære af det og hurtigt justere til. Det er især relevant som mindre virksomhed, hvor man ikke har råd til at satse stort og fejle. Små eksperimenter og hurtige læringer er vejen frem.

Afrunding

Jeg kan ikke lægge skjul på, at jeg i lang tid har set frem til at lave denne opdatering. Det er hele lejlighedsprojektet, der kulminerer her. Det spændende er dog, hvad skal ske fremover. Jeg har endnu ikke fået fastlagt min investeringsstrategi for fremtiden endnu. Det er vigtigt, at jeg får det gjort, så jeg sikrer, at jeg tager de rigtige beslutninger.

Jeg ser frem til næste opdatering, hvor jeg glæder mig til at dele, hvad min plan bliver fremadrettet.