Frederik Askov Storm
Senest opdateret: I et land som Danmark er samfundet bygget op om, at vi allesammen betaler skat. Derfor er der selvfølgelig også skat på aktier, hvilket er vigtigt at tage i mente, når man investerer. Der er vigtigt at skatteoptimere så meget som muligt, så du får så stort et afkast af din investering.
I Danmark findes der 2 forskellige slags skat af aktier. Lagerbeskatning og realisationsbeskatning. Der er meget forskel på disse 2 måneder, og derfor er det vigtigt, at du kigger efter dette, når du køber dine aktier, investeringsforeninger, obligationer eller lignende. Herunder vil jeg beskrive de forskellige beskatningsmetoder.
Hvad er aktieindkomst?
Aktieindkomst forstås som en indkomst, der er opnået ved et afkast af aktier enten ved gevinst af salget af værdipapiret eller ved udbetaling af udbytte fra værdipapiret. Aktieindkomst kan både være positiv og negativ, da det jo selvfølgelig er muligt både at tabe og miste penge, når vi taler om aktier. Aktieindkomsten omfatter både danske og udenlandske selskaber.
For at vide om dit værdipapir bliver beskattet efter reglerne om aktieindkomst, så skal du vide hvilken type værdipapir det er. Har du investeringsbeviser, så afhænger det af, hvordan disse er opbygget. Er de baseret på værdipapirer i aktier, så er der tale om aktieindkomst. Er de derimod baseret på værdipapirer i obligationer, så er der tale om kapitalindkomst, hvilket ikke er omfattet af disse regler. Disse regler gælder desuden udelukkende kapital handlet som frie midler.
Indberetning af aktieindkomst
Beskatningsgrundlaget opgøres efter forskellen på tabet i aktieindkomsten og gevinsten i aktieindkomsten. Altså tabet fra aktier, gevinsten fra aktier og eventuelt udbytte fra aktier. Her gælder altså forskellen mellem anskaffelsessummen og afståelsesummen. Hvordan satserne ser ud, kan du se længere nede.
For at kunne få fradrag for eventuelle tab, så skal SKAT være klar over det. Dog blev det i 2010 krav, at danske banker og mæglere skal indberette alle aktiehandler til SKAT, så dette burde ikke være noget problem. Du skal altså ikke selv lave en indberetning af aktier til SKAT, såfremt det er hos en dansk bank/mægler. Dog er det stadig dit ansvar, at din bank/mægler gør dette korrekt. Jeg benytter mig selv af Nordnet, som selv indberetter til SKAT. Er du interesseret i en anmeldelse af Nordnet (kommer) kan du læse den her.
Hvad er lagerbeskatning?
Lagerbeskatning betyder, at du hvert år betaler skat af et urealiseret afkast. Det betyder altså, at hvis dine aktier stiger med 20 procent, så skal du betale skat af de 20 procent uanset, om du har solgt eller ej. Hvis dine aktier til gengæld falder 20 procent, så får du et fradrag for de 20 procent, selvom du ikke har solgt dem. Dog har du muligheden for at gemme dit fradrag på ubestemt tid, som du kan bruge til at modregne i eventuelt andre gevinster (udelukkende aktieindkomst).
Ulempen ved lagerbeskatning er, at du ikke har mulighed for at udskyde skatten. For de fleste vil dette være en ulempe, men i nogen situationer kan det være en fordel. Om det er en fordel for dig, skal jeg ikke gøre mig klog på, men er der sikkert andre, der kan hjælpe dig med.
Rigtig mange benytter sig derfor af at sælge ud af sin investering, når der skal betales, så de får penge til at betale den kommende skat. Det er selvfølgelig ikke helt optimalt, hvis vi kigger mod økonomisk uafhængighed, da vi jo helst skulle beholde så meget af vores portefølje som muligt.
Lagerbeskatning gælder typisk for alle EFT og indeksforeninger, der ikke er udbyttebetalende. Har du lagerbeskattede værdipapirer vil du altså hvert år skulle betale skat af forskellen på kursen først på året til slutningen af året.
Aktiesparekonto er ligeledes lagerskattet. Beskatningen er kun på 17 procent. Du kan læse min artikel om aktiesparekontoen her.
Hvad er realisationsbeskatning?
Realisationsbeskatning betyder, at du først betaler skat af din gevinst, når du sælger dine aktier. Hvis din aktier stiger med 20 procent, så skal du altså ikke betale noget, før du vælger at komme af med aktien. Sælger du den først efter f.eks. 10 år, så vil du skulle betale for den stigning, der er sket i den periode.
Fordelen ved realisationsbeskatning er, at du kan udnytte den udskudte skat. Kigger man 10 år frem, så kan det hurtigt blive til et større beløb, der skulle være lagt hos skat. Igen handler det om, hvordan ens finansielle situation ser ud, men som udgangspunkt vil udskudt skat og realisationsbeskatning altid være en fordel.
Hvis du vil se, hvordan du bedst kan skatteoptimere ift. realisationsbeskatning, så har aktie-skat.dk en fin artikel om emnet her.
Realisationsbeskatning gælder typisk for alle enkelte aktier og danske udbyttebetalende indeksforeninger. Desuden falder udbytte også ind under realisationsbeskatning, men da det ikke er noget, vi selv kan styre, så er det ikke nævnt ret meget i artiklen.
Hvad er skattesatserne for aktier i 2022?
I 2022 ser skatten for positiv aktieindkomst således ud.
- 27 procent for de første 57.200 kr. (56.500 kr. i 2021)
- 42 procent af det resterende
Er du gift, så vil skatten for positiv aktieindkomst i 2022 se således ud.
- 27 procent af de første 114.400 kr. (113.000 kr. i 2021)
- 42 procent af resterende
Der er altså en progression grænse efter de første 57.200 kr, hvorimod man, hvis er gift, har en dobbeltprogressionsgrænse på 114.400 kr. Dette gælder kun, hvis ens ægtefælle ikke har aktieindkomst.
Beskatning af ETF’er
Hvis du overvejer at investere i en ETF, så skal du være opmærksom på, at de er beskattet anderledes end almindelige investeringsforeninger.
En ETF er beskattet som lagerbeskatning, hvilket betyder, at du hvert år betaler skat (eller får fradrag) for din værdistigning/fald. Dette skal du være opmærksom på, inden du investerer. Ligeledes beskattes disse også som kapitalindkomst, hvilket udløser en højere skat.
Det er dog vedtaget en ændring i beskatningen af ETF’er fra 2020. Det betyder, at nogle udenlandske fonde kan blive beskattet som aktieindkomst, som vi kender det fra de danske investeringsforeninger.
Dog vil de stadig være lagerbeskattet (som de danske investeringsforeninger, der er akkumulerende). Dog slipper man med en lavere skattesats, da de nu vil være beskattet som aktieindkomst og ikke kapitalindkomst.
Nogle af disse aktiebaserede ETF’er kan handles gennem Nordnets månedopsparing eller Saxo Banks aktiesparekonto.
Kravene for, at en udenlandske investeringsforening kan blive godkendt til beskatning som aktieindkomst er som følger:
- At fonden består af minimum 50 procent i aktier (i gennemsnit over et år)
- At fonden senest 1. november 2020 har kontaktet Skattestyrelsen med henblik på at blive godkendt
Godkendte foreninger vil ligeledes kunne handles gennem aktiesparekontoen efter godkendelsen. Du kan finde listen fra SKAT her.
Tiltaget er et skridt i den rigtige retning, men det er dog ikke helt på samme vilkår som de danske investeringsforeninger.
Ofte stillede spørgsmål
Hej Frederik,
Tak for en super fin og informerende blog!
Har du nogen holdning til hvad skattereglerne er, såfremt man er bosat og skattepligtig i et andet land end Danmark (uden for EU). Gælder de danske regler om lagerbeskatning osv. forsat, eller bliver disse regler helt elimineret og derfor udelukkende baseret på det land jeg nu engang er bosat i? Jeg har forsat konto hos Nordnet.
Jeg forstår, hvis dette er udover din ekspertise, men jeg giver det et forsøg 😉
pft.
Hej Phillip,
Det er desværre ikke et emne, jeg har beskæftiget mig ret meget med. Jeg ved dog, at det kan være ret besværligt at komme udenom skattebetaling i Danmark. Jeg har noteret dit spørgsmål, så jeg i fremtiden kan få lavet en artikel om emnet. Det er dog desværre et godt stykke nede på to-do listen.
Bedste hilsner
Frederik
Hejsa
Dejligt komprimeret indlæg, jeg sidder dog lige med et par spørgsmål jeg håber du kan svare på!
1.
Er en udbyttebetalende investeringsforening så det samme som en distribuerende ETF, og vice verda? altså kan man definere fonde i henholdsvis akkumulerende og distribuerende afhængigt af om de betaler udbytte?
2.
Når disse fonde så betaler udbytte, er det vel ofte kun en lille procent pr. kvartal, hvorved resten af gevinsten alligevel akkumuleres løbende i fonden, eller er jeg helt forkert på den?
På forhånd tak,
Philip
Hej Philip,
Det lader til, at du har forstået det korrekt. Vær dog opmærksom på, at selvom en ETF er udbyttebetalende, så vil den (såfremt den ikke er på SKATs liste) stadig være beskattet som kapitalindkomst. Ydermere vil den altid være lagerbeskattet.
Jeg mindes, at de danske udbyttebetalende investeringsforeninger betaler hele udbyttet ud, som foreningen modtager. Hvordan det fungerer med ETF’erne er jeg i tvivl om, men det vil være op til deres strategi.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Hvis vi ser bort fra fordele ved at udskyde, så rent matematisk, bliver skatten jo den samme, uanset om du er realisationsbeskattet eller lagerbeskattet. Forskellen er om du vil dele skatten over flere år i små bidder eller betale det hele på én gang til sidst, så vidt jeg kan regne mig frem til.
Jeg sidder og overvejer om det er værd at have amerikanske udbytteaktier på aktiesparekontoen eller for sig selv, men så vidt jeg kan se er der skattemæssigt kun den fordel at skatten er lavere på ask. Lige pt. har jeg ingen skattefordele ved at flytte noget frem og tilbage, så jeg tænker det er smartest at fylde ask op til grænsen på 100.000kr, og så derefter købe ind på den normale.
Er du enig?
Hej Leo,
Skatten bliver ikke helt den samme, da du med realisationsbeskatning kan opnå et afkast af den udskudte skat. Derfor er realisationsbeskatning altid at foretrække. Forskellen er dog ikke helt så stor igen, da du med lagerbeskatning kan udnytte den lave skattesats på aktieindkomst hvert år.
Aktiesparekontoen er generelt fordelagtig uagtet hvilke papirer, som du investerer i. Fordelen ved at have danske aktier er, at du kan indbetale hele udbytteskatten igen, hvor du må nøjes med 2 % på amerikanske aktier pga. reglerne om udenlandsk udbytteskat.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik,
1)Hvis jeg investere i S&P 500, skal jeg så lagerbeskattes?
2)Vedr. lagerskat. Den skat der bliver opgjort sidst på året ud fra overskuddet af aktier, vil den blive modregnet de penge der står i aktierne eller vil det blive trukket ifm årsopgørelsen? Synes bare det er træls at skulle betale skat af penge gennem mange år, som jeg ikke har hevet ud. Og når de så bliver hevet ud, så er alt skat vel betalt?
Hej Rikke,
Om du skal lagerbeskattes afhænger af, om der er en dansk investeringsforening (udbyttebetalende), der investerer i det pågældende indeks. Er der ikke, så vil du blive lagerbeskattet.
Lagerbeskatningen er gøres op på baggrund af alle dine gevinster/tab, og du bliver derfor ikke beskattet, hvis dine aktier overordnet set er faldet.
Bedste hilsner
Frederik
Hej Frederik
Skal man betale skat af sine aktier lige så snart man sælger dem, eller er det først når man udbetaler til sin bank konto?
Lads os sige jeg swing trader, køber lavt, sælger højt. Derfor vil jeg gerne undgå at betale skat af min fortjeneste inden jeg trækker det hele ud på min bank konto.
Ville det så være en fordel at investere på platforme som ikke automatisk indberetter til skat, så man kan geninvestere pengene inden man betaler skat?
Hej,
Du bliver kun tilbageholdt skat, når du modtager udbytte. Når du køber og sælger, så kommer opgørelsen først på din årsopgørelse, når året er omme. Du har derfor ingen fordel af manglende indberetning, da det alligevel først skal betales, når året er omme.
Bedste hilsner
Frederik