Opdatering af porteføljen – November 2022

Ting kan hurtigt ændre sig, og det er også situationen i denne måned. Behovet for en større kontantbeholdning er pludselig blevet en realitet. Af den årsag sker der store rokeringer i porteføljen. Det er samtidig heller ikke en måned, hvor investeringerne har været første prioritet.

På den positive side så har arbejdet med investering givet mig nogle fordele, som jeg nu kan gøre brug af. Samtidig bærer min løbende prioritering af midler i likvide aktiver også frugt i denne måned.

Læs hele opdateringen om, hvordan det er gået med mine investeringer i denne måned, og hvad min strategi er fremadrettet.

Opdatering: November 2022

Delmål #1

Porteføljens udvikling

I januar 2022 satte jeg et mål for 2022 på 730.000 kr. Det vil kræve en forøgelse af porteføljen på 15.000 kr. om måneden. Den stiplede blå streg på grafen indikerer, hvor jeg er i forhold til denne målsætning.

Aktivfordeling

Udviklingen de sidste 5 måneder

Afkast de sidste 5 måneder

Indbetalinger

Jeg indbetaler hver måned penge til min portefølje, som investerer i aktier, crowdlending eller andet. Min primære indtægt kommer fra mit fuldtidsjob som bygningskonstruktør.

I november 2022 er der indbetalt 15.000 kr. til porteføljen. Beløbet er dog ikke investeret, men er blot overført til min opsparingskonto.

Jeg ligger et godt stykke over niveau i denne måned. Det skyldes blandt andet, at jeg har udbetalt en smule mere fra min virksomhed, end jeg normalt ville have gjort. Derudover har jeg ikke de samme fælles udgifter, som jeg ellers har haft.

Tilføjede midler de sidste 12 måneder

Den orange linje indikerer de løbende indbetalinger til mine investeringer, mens den blå linje viser 12 måneders glidende gennemsnit af mine indbetalinger.

Aktier

Størstedelen af min portefølje består af aktier. Jeg investerer primært i solide udbytteaktier med fokus på at ramme en fordeling, der matcher verdensindekset MSCI ACWI. I dette afsnit kan du læse om mit afkast, mine aktiebeholdninger, mine handler og mine generelle overvejelser.

Afkast

I tabellen herunder kan du se afkastet på mine aktiebeholdninger de sidste fem måneder. Afkastet er opgjort fratrukket min månedlige indbetaling.

Tallene er fordelt på mit almindelige aktiedepot hos Nordnet, min aktiesparekonto hos Saxo Bank og mit almindelige aktiedepot hos Saxo Bank.

I november 2022 har aktiemarkederne taget endnu en tur i den positive retning igen, og det afspejler sig på porteføljen. Selvom stigningen ikke er så markant som i sidste måned, så kan det stadig ses på tallene.

For november 2022 lander mit samlede afkast på mine aktier på 2,3 procent.

Relevante artikler: Aktier for begyndere

Hvis jeg sammenligner min portefølje med MSCI ACWI, som er det aktieindeks, jeg ønsker at matche, så stiger det tilsvarende med 7,8 procent. Min aktieportefølje underperformer dermed med 5,5 procentpoint i denne måned.

De sidste par måneder har en stigende dollarkurs bidraget positivt til mine aktiers udvikling, men det vender i denne måned. Dollar kursen falder markant i november 2022, og det påvirker min portefølje negativt med 3 procentpoint.

Derudover skal der også tages højde for, at jeg i denne måned har realiseret en del aktier. Omkostninger til valutaveksling og salgskurtage har også påvirket afkastet negativt.

Mine aktiebeholdninger

Værdierne er opdateret d. 2. december 2022. Aktieporteføljen omfatter på nuværende tidspunkt 50 forskellige værdipapirer.

Tabere i denne måned

I denne måned er specielt en aktie, der tager et stort dyk nedad. Telephone Data and Systems falder med hele 40 procent. Normalvis graver jeg i udviklingen inden for enkelte aktier, men i dette tilfælde blev jeg nysgerrig. Kort fortalt skyldes det store fald, at de har leveret et regnskab med et uventet underskud.

På samme liste findes også Nokian Tyres og Apple, der falder med henholdsvis 7 og 4,5 procent.

Vindere i denne måned

Der er flere aktier, der trækker i den positive retning i porteføljen. Højdespringerne er Taiwan Semiconductor, Best Buy, Siemens og ASML, der stiger med henholdsvis 34, 26, 21 og 20 procent.

Herudover er der en lang række aktier, der stiger mellem 20 og 2 procent.

Handler

I denne måned er der foretaget absurd mange handler. Det skyldtes mit behov for at realisere kontanter, som jeg fortæller mere om længere nede.

I denne måned har jeg solgt mine aktier i følgende otte selskaber:

• Archer-Daniels-Midland
• Black Hills Corp
• Cardinal Health
• Cincinnati Financial Corporation
• Cogeco Communications
• Sage Group
• VF Corp
• Walgreens Boots Alliance

Min strategi for realisering har været ret simpelt. Jeg har analyseret min portefølje for mindre selskaber, der vægter højt i min portefølje i forhold til MSCI ACWI. Det er derfor været en mulighed for at få sorteret ud i de aktier, der relativt set har fyldt en markant større del i min portefølje, end de burde.

Tilfældigt passede afstikkerne i porteføljen med det ønskede beløb samtidig med, at det var en god blanding af aktier med tab og gevinst. Af den årsag så resulterer mit større frasalg blot i en positiv gevinst på ∼2.000 kr. Med en skatteprocent på 27 procent koster det mig lidt over 500 kr. i ekstra skat.

På den måde bibeholder jeg de store aktier i porteføljen, der repræsenterer en større del af aktiemarkedet end de mindre selskaber. Min eksponering falder derfor, men det kunne sagtens være meget værre.

OBS: Mine køb skal ikke anses som en anbefaling til at købe disse aktier. Det er blot til inspiration.

Fordeling iht. MSCI ACWI

I mine mange handler i indeværende måned har jeg ikke kigget i retning af sektorfordeling. Det gør også, at min spredning bliver forværret markant i denne måned. Dog er spredningen ikke på et lavere niveau end, at jeg blot skal et par måneder tilbage før, at jeg var på det nuværende niveau.

Selvom de røde tal skræmmer en smule, så er det stadig vigtigt at huske på, at jeg var været eksponeret i disse sektorer med mindre aktier. Det betyder også, at selvom min sektorfordeling har været tæt på, så har jeg haft en anden fordeling af selskaber end MSCI ACWI.

Jeg beregner min spredning i forhold til MSCI ACWI-indekset med en beregning af standardafvigelsen. Fra oktober 2022 til november 2022 er standardafvigelsen i forhold til MSCI ACWI-indekset steget fra 14,7 procent til 23,4 procent.

Sektorfordeling

Landefordelingen er dog stadig ganske fornuftig, da der primært er blevet realiseret aktier fra USA. Den geografiske spredning er dermed mere eller mindre bibeholdt.

Der er ikke de store udsigter til indkøb de næste par måneder, så fordelingen må være, som den er. Jeg er ganske tilfreds med den nuværende spredning, og jeg havde frygtet, at det ville være meget værre.

Se eventuelt mere om mine investeringer hos Nordnet på min Shareville-konto. Du kan også se mine udbytte aktier her.

Udbytter

I november 2022 har jeg modtaget udbytte fra 12 forskellige selskaber. Det er en stigning på to selskaber i forhold til november 2021.

Siden sidste år er ASML og ASSA Abloy kommet til, og der er ingen selskaber, der er faldet fra.

Det glidende gennemsnit for 12 måneders udbytte indhenter en lille bitte del af det tabte fra sidste måned. Min forventning er også, at det glidende gennemsnit vil falde over den næste periode grundet et større frasalg i perioden.

Det glidende gennemsnit for udbytte over de sidste 12 måneder oplever en lille stigning på 5 DKK om måneden. Det er en begrænset stigning, der mere eller mindre er fraværende.

De sidste 12 måneders udbytte udgør i alt 15.379 DKK efter skat, hvilket er et gennemsnit på 1.282 DKK om måneden. Det betyder, at jeg, med en timeløn på 150 DKK efter skat i, reelt set kan arbejde 8,54 timer mindre om måneden.

Min aktieportefølje har pt. en samlet udbytteprocent efter skat på 2,98 procent set over de sidste 12 måneder i forhold til den nuværende værdi af min aktieportefølje. Efter mit frasalg er den steget 0,5 procentpoint, og den vil derfor også være dalende over de næste par måneder.

I denne måned har jeg modtaget udbytte fra følgende selskaber. Markeret med fed er de selskaber, hvor jeg har modtaget udbytte for første gang.

• AbbVie: 178 DKK
• Apple Inc: 17 DKK
• ASML Holding: 17 DKK
• ASSA Abloy AB: 62 DKK
• AT&T: 42 DKK
• Caterpillar Inc: 59 DKK
• EPR Properties: 50 DKK
• PRO REAL ESTATE: 35 DKK
• Samsung: 38 DKK
• Texas Instruments: 38 DKK
• Verizon: 188 DKK

Samlet: 777 DKK

De sidste måneders udbytte ser således ud:

Udbytte de sidste 12 måneder

Udbyttet er efter skat.

Den blå streg på grafen indikerer 12 måneders glidende gennemsnit. Den stigende tendens skulle gerne fortsætte fremadrettet, som jeg køber yderligere aktier.

Alternative investeringer

En mindre del af min portefølje er investeret i alternative investeringsklasser. Til dels risikospreder jeg mine investeringer yderligere, og så vil jeg også gerne udforske og blive klogere på andre typer af investering.

Fordeling af alternative investeringer

Crowdlending

Min portefølje rummer to forskellige platforme inden for crowdlending.

I tabellen herunder kan du se mit afkast på crowdlending i min portefølje for de sidste fem måneder.

I november 2022 lander det samlede afkast for crowdlending på -30,3 procent, hvilket skyldes mine midler hos Fast Invest. Efter en lang periode uden mulighed for at trække pengene ud, så har jeg endelig valgt at afskrive midlerne på platformen.

Det gør desværre, at afkastet midlertidigt er meget negativt, men billedet er dermed mere retsvisende.

Mintos

Afkastet på Mintos bliver i denne måned ramt af, at jeg har solgt en masse af mine lån på platformen. Årsagen er, at jeg skal bruge kontanter, og det er blandt andet gået ud over mine midler hos Mintos.

Jeg har frasolgt flere lån med 1-2 procent i rabat, hvilket gør, at mit samlede afkast på platformen rammer 0,0 procent. Det er dog et acceptabelt niveau, når jeg tager situationen i betragtning.

Fast Invest

Som jeg har nævnt længere oppe, så har jeg valgt at afskrive mine midler hos Fast Invest.

Kameo

Afkastet hos Kameo er stadig ikke oppe på tidligere niveau. Jeg har dog lidt kontanter stående på platformen, der også gør, at afkastet ikke kan være så højt. Jeg har pt. omkring 250 kroner på platformen, som jeg ikke kan få investeret.

Kryptovaluta

I tabellen herunder kan du se mit afkast på kryptovaluta i min portefølje for de sidste fem måneder.

På grund af mit kontantbehov, så har jeg valgt at sælge al min kryptovaluta. Det skyldes, at det har været rigtig nemt at komme til. Jeg er endnu ikke sikker på, hvornår jeg kommer til at købe kryptovaluta igen.

Nyt på bloggen

I november 2022 er der blevet udgivet følgende artikler:

• Online investering: Sådan investerer du digitalt
• Uafhængig investeringsrådgiver | Guide til formuerådgivning

Niveauet er desværre ikke så højt i denne måned, og det skyldtes, at jeg har prioriteret min tid anderledes. Jeg håber, at jeg i næste måned i december måned kan få skrevet flere artikler, men det er ikke min største prioritet.

Ny livssituation

Det er ikke alt fra mit privatliv, jeg deler her, da det ikke giver mening. Der er dog nogle situationer, der trods alt giver mening for mig at dele, selvom det ikke er det sjoveste.

Det er sådan, at min kæreste og jeg har valgt, at vi ikke skal fortsætte med at være sammen. Vi bor sammen nu, og af den årsag kommer min boligsituation til at ændre sig.

Jeg har i en længere periode gerne ville i ejerbolig, men det har ikke været relevant for os, men det er det bestemt for mig nu. Jeg kunne godt blive siddende i vores nuværende lejebolig, men det ønsker jeg ikke. En ting er, at omkostningerne er for høje til, hvad jeg ønsker at give, men jeg vil også gerne starte på en frist.

Jeg har også gerne ville i gang med ejendomsinvestering, og det kan jeg så nu få lov til at smage lidt på. Det har været tænkt som udlejning, men det bliver ikke i denne omgang. Jeg kigger derfor efter en lejlighed i det centrale Odense, som jeg har mulighed for at renovere. Dels fordi jeg kan øjne en potentiel værdiforøgelse, men bestemt også fordi det giver mening for mig på mange andre områder.

Dog er det også vigtigt for mig, at det er en lejlighed, som jeg kan se mig selv i over de næste minimum 5 år. Af samme årsag kigger jeg også efter lejligheder med minimum 3 værelser.

Jeg har allerede set et par lejligheder og en, som jeg gerne vil give et bud på. Der er en række udfordringer med lejligheden, der kræver et større afslag for, at det kan give mening for mig. Selvom jeg gerne ser det lykkedes, så har jeg ikke travlt, da jeg har en midlertidig bolig på plads.

På mange måder er det en rigtig spændende proces. Af samme årsag har jeg også taget et større kontantbeløb ud af porteføljen, så jeg er klar til, når den rigtige bolig byder sig til den rigtige pris.

Har du idéer eller forslag til nyt indhold, så skal du være meget velkommen til at skrive det i en kommentar herunder eller fange mig igennem kontaktformularen her.

Personlig udvikling

Denne del af opdateringen fokuserer ikke på økonomi, men nærmere investering i personlig udvikling samt hvad jeg gør i min dagligdag for at fordre selvudvikling.

Bøger

Læsning er en af mine faste daglige vaner. Jeg gad godt finde tid til at læse mere end jeg gør nu, men jeg har fundet et niveau på omtrent 20 minutters daglig læsning, som det er lykkedes mig at implementere fast i min dagligdag. 

I denne del af opdateringen deler jeg de bøger, som jeg har læst i den forløbende måned, samt et kort resumé af, hvad bogen handler om, og hvad jeg synes om den.

The Innovator’s Dilemma

The Innovator’s Dilemma af Clayton M. Christensen (link) er en klassiker inden for forretningsbøger. Den omhandler, hvordan markedsledere har svært ved nye teknologier, og hvad der skal til for imødekommende udviklingen i en industri.

Overordnet set deler bogen teknologier op i to dele – etablerede teknologier og disruptive teknologier. Førstnævnte er teknologier, der kan forbedres via øget funktionel eller kapacitet, mens sidstnævnte er en teknologi, der repræsenterer en helt anden tilgang.

Den store udfordring er som leder af, hvordan en eksisterende organisations ressourcer og kompetencer passer ind i den nye teknologi, der skal udvikles. En innovativ teknologi kræver ikke samme typer af ressourcer og processer som en etableret teknologi. Samtidig har de forskellige målsætninger og succeskriterier.

For at sikre, at det lykkedes en organisation med at udvikle succesfulde innovative teknologier, så er der flere principper i spil. En innovativ teknologi er ikke altid relevant for det nuværende marked, og det er derfor vigtigt, at man ikke låser sig fast på et givent marked.

Samtidig bør der arbejdes i mindre teams, hvor de små sejre gør en forskel. En lille sejr grundet en ny ukendt teknologi i en stor virksomhed kan hurtigt blive glemt.

Der er mange interessante pointer i bogen, selvom det er et stykke fra min hverdag. Det her med at kigge bredere end sit nuværende marked er dog relevant, og noget som jeg vil se, om jeg kan blive bedre til.

Willpower: Rediscovering the Greatest Human Strength

Willpower: Rediscovering the Greatest Human Strength af Roy F. Baumeiser og John Tierney (link) er bog, der omhandler viljestyrke. Bogen omhandler en række forskellige værktøjer og principper til at forbedre og optimere din viljestyrke, og hvad du bør gøre for arbejde med din viljestyrke, når den fejler.

En overordnet læring fra bogen er, at du har en vis mængde af viljestyrke, som du kan bruge. Når viljestyrken løber op, så er du mere tilbøjelig til at flade i og tage de dårligere beslutninger. Samtidig kan viljestyrke bruges på tværs af opgaver og beslutninger.

En af værktøjerne til at arbejde med sin viljestyrke er, at du kan sætte regler op for dig selv. Når x sker, så gør jeg y. Det kan være på mange områder, men det kan forebygge og på sigt gøre det langt nemmere for dig at gøre de ting, du gerne vil. Målet er, at disse regler på et tidspunkt vil blive til vaner, og at handlingerne derfor ikke vil tage af din viljestyrke.

Det handler derfor om at bygge din hverdag op, så du kan tage de gode beslutninger. På den ene side handler det om at fjerne elementer, der hindrer sig, mens det på den anden side handler om at bygge et arsenal af vaner, der kan tage dig ud om de elementer, du ikke kan fjerne.

En anden ting, der også kan hjælpe er at forpligtige sig på forhånd. Det kan være, at du er gerne vil spise sundere. Her kan du sørge for, at din mad er bestilt på forhånd, hvor det er nemmere for dig at tage den gode beslutning, end når du først sidder ved bordet på restauranter.

Bogen rammer et emne, som jeg i forvejen har arbejdet en del med, men alligevel er der en del værktøjer, som jeg tager med. Samtidig har det været meget lærerigt at blive klogere på, hvordan viljestyrke virker inde bagved, og hvorfor ovenstående principper og værktøjer virker.

Afrunding

Hverdagen kan hurtigt ændre sig, og det er bestemt tilfældet i denne måned. Min livssituation er pludselig anderledes, og investering er sat tilbage i rækken.

Alligevel har jeg det i mente, når jeg forhåbentlig skal finde min næste bolig. Der er ingen tvivl om, at jeg gerne vil lave en god investering, men det er ikke min første prioritet. Det skal helt sikkert føles rigtigt for mig personligt.

Heldigvis står jeg ganske stærkt stillet grundet min løbende opsparing og investering af mine midler. Det giver mig nogle muligheder, som jeg ellers ikke havde haft.

Jeg håber på, at jeg i næste måned er kommet tættere på min næste bolig. Jeg har dog ikke travlt, og jeg har heldigvis flere fornuftige backup-løsninger på tegnebrættet. Jeg kommer derfor ikke til død og pine at tvinge mig selv ud på boligmarkedet.

De næste par måneder bliver derfor ganske interessante, men jeg forventer ikke, at der bliver det store fokus på investering i aktier. Der er ingen tvivl om, at jeg kommer til at fortsætte med det – jeg skal blot finde ud af i hvilket omfang.